美日证券监管比较研究

一、美日证券监管模式形成的历史动因比较 在美日现有的不同监管体制的背后,蕴含着促成其制度变迁及导致其制度安排形成的不同的社会经济原因。从制度经济学的角度来看,不同的证券监管体制及其所包含的内容在本质上就是种种不同的制度安排,制度的安排就是“规制经济单位之间合作与竞争方式的安排”。强有力的集中性管理模式迅速建立起来是美日共同的特征。我们知     

论析俄罗斯联邦加强中央与地区关系

俄罗斯独立以来,苏联解体的巨大惯性冲击着俄联邦的统一与稳定,联邦主体的政治分裂、经济分立和民族分离倾向也进一步显现和加剧。联邦中央和联邦主体在权力和利益的博弈中确立着新的联邦关系。随着俄罗斯政体的逐步巩固和政局趋于稳定,加强联邦制和国家统一的重任也提上了议事日程。普京就任总统后采取了一系列强化中央集权的措施,力图建立新的宪政联邦制度。本文就俄罗斯联邦中央与地区关系中的制度因素进行一些粗浅的分析。     

管理投资自由化:美国应对日本的直接投资

本文分析了1985～1993年间美国对日本直接投资挑战的应对。文章借助国际政治经济学第二代学者创立的利益—制度分析框架,从国家、国内以及国际三个层面阐述了美国的应对之道。美国联邦政府、州以及地方政府在对待日本直接投资方面有着不同的目标函数。对联邦政府而言,保持国家安全与国家竞争力之间的相互协调的相对获益考虑,是其对日本并购性直接投资采取严厉措施的主要原因.而对州及地方政府来说,增加税收和扩大就业等经济方面的考虑,则是其欢迎日本直接投资的主要动因。在国际层面上,日美跨国公司有着广泛的共同利益,并由此在乌拉圭回合催生了国际直接投资制度。日美两国政府和各自的跨国公司试图通过国际制度来协调两国利益冲突,并通过建立国际性制度来扩展其利益。     

俄罗斯统一公共权力体系下的中央与地方关系——对2021年《俄罗斯联邦主体公共权力组成一般原则法》的分析

《俄罗斯联邦主体公共权力组成一般原则法》，是为具体落实2020年修宪中提出的统一公共权力体系而出台的规范中央与地方关系的联邦法律。本文以该联邦法为研究基础，对公共权力概念、法律出台的背景和内容进行分析，梳理统一公共权力体系下联邦中央、联邦主体和地方自治三者的权力关系，并对俄罗斯联邦制20年的改革逻辑和发展趋势进行探讨。统一公共权力体系建立的最大变化，在于将不属于国家权力的地方自治机关纳入到公共权力体系，统一由联邦中央和联邦主体管辖。联邦中央自此完成了对联邦主体和地方自治两级机构的统一，使国家权力下沉至基层组织。从中央与地方权力的关系来看，中央对地方的组织控制、程序控制和责任控制的力度继续加大，同时垂直权力结构也发生了变化。归结而言，俄罗斯联邦制改革以及统一公共权力体系的建立，受安全和稳定逻辑、历史逻辑以及制度逻辑的影响。三者既是俄罗斯联邦制改革的动力来源，也是影响俄罗斯联邦制发展的最大变量。     

大国竞争、精英联盟与制度变迁——美国外国投资委员会的制度演进逻辑

20世纪七十年代以来,美国成为吸收国际资本最多的国家之一.在不同的大国竞争背景下,围绕着外来资本对国家经济和安全造成的影响,美国的国家精英之间产生了不同程度的分歧,并推动了美国外国投资委员会(CFIUS)及其外资监管制度的创立、强化与升级.文章通过区分美国面临的大国竞争类型和国家精英在投资政策上的偏好,构建一种大国竞争影响国内精英联盟的分化与组合,从而导致美国外资监管制度变迁的分析框架.通过追踪和比较分析CFIUS的三次制度演进,研究发现,在美苏安全竞争的背景下,与盟国的投资合作可以产生积极的安全外溢效应,国际导向型的经济与安全精英利益互补,维护了开放的投资政策;在美 日经济竞争时代,宽松的监管制度带来的即时安全效应下降,国内导向型的经济精英联合安全精英,强化了美国的外资监管制度;在中美经济与安全竞争双重交织的压力下,中国企业的在美投资交易产生了消极的安全外溢效应,美国国内精英联盟形成合力,进一步升级了美国的外资监管制度.CFIUS的制度演进从一个侧面揭示了美国虽然号称是自由市场经济的典范,但事实上仍在根据国际环境的变化来调整国家与市场的关系,并不断通过国家构建来应对外部竞争压力.     

日本人寿保险公司倒闭原因及对我国的启示

“分析形势,找出差距,找准保险业在国民经济全局中的定位,把思想统一到加快发展上来。”中国保监会主席吴定富在2003年初保险工作会议上为全年保险行业定下了“发展”的基调,将保险业的发展作为今年保险监管的头等大事。借鉴保险发达国家的经验与教训,适应市场及我国国情,在发展中创新是加快我国保险业发展的根本途径。自1996年以来,我国八次下调银行存款利率,这使我国人寿保险公司产生严重利差损。而2000年之后资本市场的持续低迷,也使得我国保险公司在资本市场收益大幅下降。如何     

日本社会保障制度的特点与政策

社会保障是作为国家的责任,由政府制定、管理和经营的,其目的是为了保障人民的基本安定从而实现社会的稳定。社会保障是一个重要的社会和经济问题,正如我国国民经济和社会发展第十个五年计划纲要所指出的:“完善的社会保障制度是社会主义市场经济体制的重要支柱,关系改革、发展、稳定的全局”。我国社会保障制度的改革和发展任重而道远,我们既要充分肯定社会保障制度改革取得的成绩,也要充分看到社会保障制度改革尚面临许多问题需要进一步探索和解决。在探索中首先要立足国情,深刻总结二十多年改革的实践经验,同时还要认真借鉴国外的经验。日本社会保障制度从其建立到不断扩充、完善,可以说是迄今为止世界上市场经济国家中比较完备,保障水平较高的国家之一。笔者认为日本社会保障制度的一些特点是值得我国借鉴的。主要有以下几方面:     

生态文明视域下生产者责任延伸制度的政策体系建设

生产者责任延伸制度的政策体系是保障生产者履行其强制性延伸义务的必要条件,也是保障我国生产者责任延伸制度高效运行的重要前提。为解决我国日益严峻的废弃物污染问题,按照生产者责任延伸制度实施的需要,应分别从多个方面完善生产者责任延伸制度的政策体系,如政府关于固体废弃物的管制制度,多元回收体系的构筑和阶段化物流回收体系建设制度,政府对延伸责任各相关主体和行为的激励引导制度,生产者责任延伸制度实施的监管制度等。     

转型以来俄罗斯的民族问题

在后冷战时代的第三次全球性民族主义浪潮所引发的民族问题中,俄罗斯联邦的民族问题尤为引人注目,主要体现在以下两个层面:第一,从联邦国家层面来看,主要是以联邦主体为单位的各主体民族与俄罗斯族的关系问题;第二,从联邦主体层面来讲,各联邦主体内部的主体民族与其他民族群体的关系问题。从转型以来俄罗斯联邦的宪政结构与联邦化的制度实践来看,俄罗斯先是采用协商性的联邦制,而后到普京时期又辅之以加强中央集权的方法来处理民族问题。俄罗斯解决民族问题的实际进程与制度构建之间的互动是一个值得关注的领域。     

德国互联网监管:立法、机构设置及启示

作为世界信息技术的引领者之一,德国针对互联网监管所作的努力也一直走在世界前列。在宏观制度设计上,德国紧紧依据维护国家安全、保障社会秩序和促进行业发展等价值目标,从联邦、各州和行业协会三个层面对与互联网监管相关的立法和机构设置进行明确的调整,并确立了以行政部门为主导的互联网监管体制。在具体操作上,德国不断对有关立法进行及时修正和补充,同时设立了权责分明的监管机构来加以实施。总结德国互联网监管的成功经验,对于优化我国的互联网监管体制,完善相关立法和机构设置,提升我国互联网监管水平,具有重要的现实意义。     

美日同盟的新一轮强化:内容、动因及前景

2015年4月底,美国和日本签署新版《美日防卫合作指针》,这是冷战后美日同盟强化的一个标志性节点。美日不仅更新了同盟的主要目标,更显著拓展了两国安全合作的范围和层次。美日战略目标和政策方针高度契合是美日同盟强化的主要原因。奥巴马政府推行的"亚太再平衡"战略与安倍政权鼓吹的"积极和平主义"需要两国相互配合与支持,这使新形势下强化美日同盟具有必然性和稳定性。然而,美日两国的国家利益和政策导向也在一些关键领域存在分歧。     

中日刑事案件起诉程序的比较研究

刑事案件的起诉是刑事诉讼程序中一个独立的诉讼阶段,就公诉案件而言,起诉是连结侦查和审判两个诉讼阶段的中间环节;就自诉案件而言,起诉标志着刑事诉讼的开始。中日两国由于刑事诉讼原则、制度的不同,因此刑事案件的起诉程序有着明显的差异。把两国的刑事案件起诉程序进行比较研究,对于促进我国司法制度的改革和进一步修改完善我国现行刑事诉讼法都有积极意义。     

朝鲜半岛局势变化对东北亚地区的多种影响

一 朝鲜半岛在东北亚地区的位置 东北亚地区包括俄罗斯远东地区、我国东北地区、朝鲜半岛南北两国、日本和蒙古等国家,该地区不仅是一个存在多种民族与文化、多种政治制度、多种经济发展类型的复杂地区,而且是国际关系问题的热点地区之一。该地区集中了中、美、俄、日等世界四大国之间的政治、经济、防卫、安全等方面错综复杂的利害关系,而朝鲜半岛问题是它们之间关系的一大变数。     

加入WTO后我国保险法制体系的完善

完善我国的保险法制体系是加入WTO后的一项重要任务。本文分析了世界贸易组织 (简称WTO)的金融服务贸易制度的透明度原则对我国保险法制体系的影响 ,并对我国保险法律、法规、规章以及其他规范性文件进行了系统的整理和分析 ,最后提出了完善我国保险法制体系的措施。     

俄罗斯银行业风险及其监管研究

经济全球化和金融自由化对各国银行业监管提出了挑战,也对俄罗斯银行业监管的体制和效率提出了新要求.本文首先分析了俄罗斯银行业风险的具体内容和特点,研究了俄罗斯银行监管体制的实际,最后分析了巴塞尔新协议在俄罗斯的适应性,阐释了银行有效监管在转轨经济国家制度变迁中的重要性,提出了金融自由化背景下重新构建和完善俄罗斯银行监管体制的若干政策建议.     

国家治理现代化视域下的政党协商与政协协商融合发展

中共十九届四中全会《决定》指出:"我国国家治理一切工作和活动都依照中国特色社会主义制度展开,我国国家治理体系和治理能力是中国特色社会主义制度及其执行能力的集中体现。"[1]我们要不断提高运用中国特色社会主义制度有效治理国家的能力,把各方面制度优势转化为国家治理效能。政党协商与政协协商都以我国新型政党制度为基础,实现两者融合发展,是坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化的重要途径。     

宏观审慎监管：后危机时代的金融监管改革与中国的选择

金融危机之后，国际社会达成了加强宏观审慎监管的共识。文章从系统性风险和金融体系的顺周期性这两个方面研究了宏观审慎监管的理论基础，并且对国际金融组织关于建立宏观审慎监管框架的改革行动进行了分析。结合中国金融系统自身的特征，从中央银行的角色转换、金融的顺周期性以及系统重要性机构这几个方面来分析我国宏观审慎监管制度的构建。     

对中韩政府公共决策模式的制度分析

中韩两国政府公共决策模式的最大区别,源自于各自对制度理论学派当中＂人为设计制度观＂与＂自发生成制度观＂的偏执。作为选择政府主导型发展模式的后发展国家,中韩两国如要提高政府公共决策的公共性与实效性相互结合的程度和密度,需要摒弃对制度观的偏执,并在彼此借鉴的基础上,在博弈均衡制度观的统领下,进一步在制度安排的层面上完善对政府公共决策主体的监督机制。     

日本保险公司破产风潮及启示

1997年以来,日本先后有九家保险公司停业和倒闭,形成了日本历史上少见的破产风潮.导致破产风潮的原因很多,其中"泡沫经济"的崩溃和经济萧条无疑是最重要的诱发因素,而不适当的产业政策和保险监管模式也是导致危机的重要原因.由此可以得到的启示有:要防止经济运行中的风险向保险业内部的传导;要大力开发投资型险种;要通过优化产业政策为保险业提供支持;要根据市场经济的发展及时转变保险监管模式.     

俄罗斯地区立法机关选举研究

2011年杜马选举后俄罗斯爆发了大规模的民众抗议。舞弊问题,特别是对于俄罗斯政治缺乏竞争的不满,是民众抗议的主要动因。对俄罗斯地区选举改革的分析,可以发现俄罗斯地区选举制度和政党制度,对于"政权党"存在一定的制度性扶持,这是政治竞争缺乏的重要原因之一。普京在第二任期开始了俄罗斯地区选举改革,目标是加强政党,尤其是联邦型政党在地区政治中的作用,降低地区政治精英的影响,维护联邦的统一和稳定。改革后,一方面政党作用得到大幅提升,国家稳定得到巩固;另一方面,地区选举制度从客观上对于"政权党"更为有利。比例代表制在地区选举中的广泛使用,以及其所涉及的选举名单形式、选举保证金、选举签名、门槛线和席位分配方法等各方面因素,在整个选举过程中为政权党提供了一定的制度性保障。