正常交易原则在金融企业集团成员相互救助中的适用

金融企业集团在救助处于财务困境中的集团成员的过程中，可能借助非正常内部交易在集团各成员之间转移风险，输送利益。少数发达国家和发展中国家通过金融法规确立正常交易原则，限制金融企业集团借助内部交易在集团成员之间转移风险、输送利益。而我国金融法规对金融企业集团几乎未作规定，难以规制非正常内部交易。本文从抑制内部交易风险和管制利益输送角度，对有关正常交易原则的各国国内金融法规进行述评，提出我国应在时机成熟时制定《金融企业集团法》规制金融企业集团内部交易，明确规定哪些情形下金融企业集团各成员相互救助而开展内部交易应遵循正常交易原则。     

企业集团若干法律问题研究

近十几年出现并迅速发展的我国企业集团，在优化资源配置、加强市场竞争能力以及推进现代企业制度的建立等方面发挥了积极的作用。但在其发展中也出现了一些新的复杂的法律问题。从比较法的角度，探讨我国立法和司法实践中亟待解决或完善的几个重要问题，包括如何建立规范的企业集团；对从属公司债权人、从属公司及其少数股东利益的保护；控制集团内幕交易；企业集团与反垄断问题以及集团内部交易的纳税问题等。     

我国证券市场内幕交易的法律透视

内幕交易是指内幕人员利用内幕信息侵害投资者合法权益的证券侵权行为 ,严重危害了公平、公正、公开的证券市场原则及诚实信用的市场精神。本文从法律的角度透视和分析了我国证券市场滋生内幕交易的性质、危害和社会成因。从而认为 ,内幕交易的法律规制必须重视对投资者的私权保护 ,只有赋予投资者以私人诉权 ,健全内幕交易侵权行为的民事赔偿责任制度 ,才能对内幕交易产生最有力的抗制 ,才是证券法保护投资者利益的立法之本。     

关联交易的法律规制

在我国，关联交易特别是上市公司的关联交易日益普遍，但由于关联交易具有两面性，因此，对关联交易的法律规制是一项重要的课题。本文试图通过对关联交易成因的分析和关联方的界定，阐述了关联交易法律规制的几项制度安排，以期对关联交易法律规制研究有所裨益。     

企业集团的法律制度

企业集团是我国在近年的经济体制改革实践中涌现出来的企业群体形态。实践证明,企业集团的形成,对冲击我国旧有的、不适应发展的经济体制,变革产业结构和企业组织结构,实现集团的规模经济效益起着重要的作用。企业集团具有强大的生命力和远大的发展前景,因而,有必要制定科学、合理的企业集团法律制度,明确集团的法律地位和内部关系,规定集团与其成员、集团与国家及其他法律主体之间的权利义务关系,以调整、保护、促进企业集团的健康发展。本文拟就企业集团法律制度的有关问题作初步探讨。     

论上市公司公平性关联交易的法律规制

在我证券市场上,关联交易的公平性受到质疑。不公平关联交易的频繁发生不仅损害了非关联人的合法利益,而且已经对证券市场的健康发展造成了损害,对关联交易进行规制成为证券市场发展的核心要素之一。本文认为公平性关联交易规制的根本出路在于关联交易程序的公平性,应对我国有关关联交易的程序进行改进和完善。     

背信损害上市公司利益行为的治理对策分析

背信损害上市公司利益行为俗称掏空上市公司行为,其行为手段包括资金占用、违规担保、不公平关联交易等。背信损害上市公司利益行为的成因在于违法成本低而收益大、外部监管的时效性不强、第三方专业机构未发挥应有的作用、上市公司的内部管理机制存在缺陷等。治理此类行为面临着股权集中导致大股东权力过大、相关法律不完善、背信行为认定难、外部监管难等问题。遏制背信损害上市公司利益行为应从以下几个方面着手：优化股权结构、限制大股东权力,完善上市公司内部治理结构和控制制度,发挥外部监督作用,提高查处效率、加大处罚力度。     

从安然公司再看关联交易

关联交易能促进企业规模经营、降低交易费用、提高市场竞争力 ,但关联方之间存在着各种各样的关联关系和利益上的牵扯 ,不可避免地产生交易上的不平等和利益的侵占 ,客观上给市场造成负面影响。以安然公司为例引出如何正确判断关联交易 ,如何规制董事与公司的关联交易 ,及如何加强独立董事对关联交易的监督。     

水资源资本化的法律规制:理论逻辑与制度建构

水资源资本化是水资源市场化的高级形式。现行水资源资本化法律制度存在总体制度供给不均衡、基础性制度和核心制度缺失等缺陷,使水资源资本化法律规制的完善具有必要性;同时,现行水资源立法体系较为系统、水权交易方面较为成熟的实践基础以及国外水资源资本化的可以借鉴的有益经验为我国水资源资本化的法律规制提供了可行性基础。水资源资本化的法律规制包括基础性法律制度即多元化主体的管理机制、可交易水权法律制度的建构与完善,以及核心法律制度即水资源资本化法律监管机制的建构与完善。     

对我国证券内幕交易的法律思考

证券内幕交易是内幕交易人员利用知悉的信息实施的违法行为。它违背了证券市场奉行的公开、公平、公正原则，破坏了证券市场的正常交易秩序，损害了公众投资者的正当利益，因此，应当成为法律规制的对象。我们可以从内幕交易的含义、我国的现状和成因等三个角度对此问题进行分析，并提出一些有益的建议。     

论格式合同的法律规制

格式合同是经济和社会发展的必然产物,是社会进步的标志。格式合同在形式上表现为预定性、不可协商性、格式合同是对古典契约自由理论的修正。格式合同的广泛应用归因于提高效率、节省成本、增进交易安全,但不容许相对人协商却影响了其自由意志、破坏了双方的利益均衡,导致合同不公正条款泛滥。因此,有必要对格式合同进行法律规制,以保护相对人利益,确保社会公平,以期建立公平的交易环境。     

关于遏制不公平关联交易的措施思考

关联交易是随着世界范围内的公司组织形式和治理结构的演变，当经济发展到一定阶段的必然产物，其存在有着积极意义。而不公平的关联交易则是特殊制度环境的产物，对经济社会的发展产生了严重的负面作用。因此本文结合我国上市公司的具体情况提出对外加强信息披露、对内完善公司治理的思路，以有效遏止不公平关联交易的发生。     

市场经济法律制度体系

市场经济法律制度的基本内容有四个方面 :主体制度、权利制度、行为制度、责任制度。主体制度的核心是建立现代企业制度 ;权利制度是法律对利益的保障与分配机制 ;行为制度的核心是建立现代交易制度 ;责任制度是执法机制里最重要的内容     

非正当关联交易情况下中小股东权益的公司法保护

在我国,由于公司治理结构存在严重的缺陷,致使非正当关联交易层出不穷,严重损害了中小股东的合法权益,并影响着市场经济的健康发展.因此,应当在"公平与效率"的立法理念下,采取加强股东表决权排除制度、完善累积投票制度、健全独立董事制度、完善监事会制度、深化信息披露制度等措施规制非正当关联交易.     

论现代企业集团组织运行的法律机制

现代企业集团的成立不在于外部表现形式 ,而是取决于集团成员企业之间建立了控制与受控制关系 ,形成了集中统一的管理权。企业集团内部依据控股和支配协议形成母子公司之间的层级式组织结构。理顺企业集团的内外关系 ,建立责权分明 ,责、权、利相统一的法律机制 ,是企业集团规范运作 ,发挥整合功能的前提条件。我国企业集团必须按照母子公司体制进行现代化重组 ,才能明确集团内部成员的相互法律关系 ,增强集团母公司的凝聚力 ,发挥集团经营的优势。     

股东表决权代理征集制度的研究

表决权代理征集制度是我国近年来公司法学界、证券法学界共同关注的一个新课题。它像一柄双刃剑,既可以成为保护公司和股东利益、优化公司治理结构的有力手段,又可能沦为投机人士争夺公司控制权、损害公司和股东利益的工具。近年来我国上市公司实践中发生了多起表决权代理征集实例,由于缺乏法律规制,其行为颇不规范。针对存在问题,借鉴先进国家和地区立法经验,对完善我国表决权代理征集制度进行探索性研究。     

论公司集团内部责任制度的重构

国外公司立法将规范公司集团中母子公司关系、保护子公司及其债权人利益作为重点 ,我国至今没有专门法规对此调整 ,因而在该领域存在诸多问题。在对发达国家公司集团内部责任规制模式进行评析的基础上 ,结合我国规范公司集团内部责任的现状 ,探讨了完善公司法人格制度的一般规定的可能性 ,提出应强化对公司集团内部子公司债权人利益保护措施     

土地财富分配与当今社会矛盾浅析

土地征用拆迁中出现的种种乱象及腐败问题,引发了越来越严重的社会矛盾.必须建立人民内部公平合理的利益分配机制,辅以健全有力的监督机制,能够独立公平执法的法律体系,才能实现国家的长治久安.     

促进社会公平正义的源头治理——以加强和创新社会管理为目标

法治政府不仅要依法行政，而且要在政府立法中体现社会公平正义。建设法治政府，不仅要完善政府规制社会的规则，而且要丰富和完善规制政府的规范，这对于促进社会公平正义具有更加重要的引领作用。在全社会实现公平和正义，，包括政府内部管理中的公平正义。科学公道的干部人事制度对于公职人员人生观、价值观、执法观具有特殊的塑造作用。以公权力监督公权力的制度设计，面对日益复杂的社会利益格局，只有与救济制度相融合，才能焕发出新的活力。     

美国券商内幕交易行为的法律规制述评

券商内幕交易行为是内幕交易行为的一种,但因其所涉主体的特殊性而成为证券法研究的一个重要领域。从实体法角度而言,内幕交易作为一种证券欺诈行为殆无疑义,而券商从事内幕交易无疑也首先要从反欺诈的角度进行研究,其主要适用规则即著名的联邦10b-5反欺诈规则;从程序法角度而言,阻止券商从事内幕交易的关键在于中国墙的设置,这是一种设立于券商内部的信息隔离机制,也构成了券商豁免于反欺诈指控的抗辩。最后,对于传统上豁免于法律规制的券商证券分析活动,也因为存在卷入内幕交易的可能而在晚近被列为法律规制的对象,其主要的规制方法是程序性的,这不仅体现在相关法律法规中,而且也体现在一系列的行业自律规则和行业标准中。