我国证券市场国际化法律监管问题探讨——以信息监管为视角

证券市场的国际化是风险与利益并存的矛盾体,我们在享受国际化带来利益的同时应该加强防范风险意识。金融危机的爆发表明了资本市场的脆弱性,这需要我们加强对资本市场的监管,证券市场做为资本市场最主要的组成部分当然是监管的核心。本文以证券信息监管为视角,分析金融危机的爆发在信息监管方面的缺位,比较金融危机爆发后世界各主要国家采取的信息法律监管措施,结合我国证券信息监管的现状,分析证券市场的国际化必须加强证券信息的监管,提出完善我国证券信息法律监管的对策,为我国证券市场的国际化进程保驾护航。     

中国证券市场国际化趋势及监管对策

随着经济全球化的发展,证券市场日趋国际化,金融风险性也随之加大,加强证券监管成为国际社会的共识。本文首先探讨了证券市场及其监管的国际化趋势,然后分析了中国证券市场的国际化及障碍因素,最后提出了中国证券市场国际化的监管对策。     

韩国证券监管机制的发展与改革

1997年韩国外汇危机前,财政经济院①是对韩国证券业和证券市场进行监管的最高行政监管机构,另外证券监督院和其所属的证券管理委员会承担有关证券的发行、交易的监管责任。但是亚洲金融危机后,韩国政府在国际货币基金组织的指导下,对金融监管体制与金融结构进行了重大调整。本文主要介绍韩国证券市场的监管机制,同时分析其发展方向。     

证券跨国发行与交易中的若干法律问题

随着国际证券业一体化倾向的强化和我国证券市场国际化进程向纵深发展,证券跨国（境）发行与交易的行为愈来愈多,其中的诸多法律问题也因之日益显现出来。作者在对证券跨国发行与交易中的法律冲突和法律适用进行剖析的基础上,提出了修订《证券法》,在《证券法》中确立有条件域外适用原则的具体措施;作者还对相关国际组织和世界各国对证券跨国发行与交易行为的法律监管进行了阐述,并就进一步完善我国证券市场国际化中的法律监管提出了对策与建议。     

证券投资国际化背景下我国QFⅡ制度刍议

证券投资国际化是我国证券市场国际化的一个重要方面,而外国投资者投资于我国证券市场则是证券投资国际化的重要体现。本文从我国QFII发展现状出发,对QFII的作用、我国对QFII的法律监管进行了分析,并针对现存的问题提出了建议。     

我国证券自律监管中存在的问题与完善对策

证券自律监管是证券市场的基石。健全的自律监管体系有助于证券市场的良性发展。本文在指出和分析中国自律监管中存在的问题的基础上．借鉴英美国家以及国际证券监管委员会关于自律监管的规定，提出了完善我国证券自律监管的一些建议和对策。     

美国证券市场监管的分析与借鉴

美国证券市场之所以能保持在世界上无与伦比的优势,除其强大的经济实力外,与其运作良好的多元化市场监管关系密切.在美国证券市场,除证监会强大的行政监管以及行业自律等配合型监管外,法律还允许投资人通过威慑力巨大的证券集团诉讼寻求司法救济.不仅如此,市场自发的多种监督力量也为公平、公开的证券市场秩序作出了有益的贡献.我国证券市场也存在多元化监管机制,但整体运作效果不佳.让证券市场中的各方主体通过广泛、有效的社会监督共同担负起证券市场健康发展的责任,这既是美国证券监管的特色,也是我国需要重点借鉴之处.     

论外商证券投资法律制度

外商对华证券投资包括投资于境外证券市场与境内证券市场的外资股与债券,其主流则为境内上市外资股(B股)与QFII投资普通股(A股)。外商证券投资的法律制度由投资者本国的法律监管与东道国法律监管两部分构成。前者监管主要针对证券发行数量、税收和利率的限制,后者监管主要集中在证券入市审批和证券交易管理,两者中应以东道国法律监管为主。我国对外商证券投资实行较为严格的监管制度,集中体现为证券市场开放中实行的QFII制度。法律监管的范围涉及市场准入审批、证券发行、证券交易、资产管理和外汇管理等方面。     

证券市场国际监管评析

随着经济全球化,证券市场的国际化进程也日益加快,各国证券市场之间的联系越来越紧密。由于证券市场对外开放的现实需要和跨国证券违法行为的客观存在,而且无论是单个国家自身的立法完善,还是国家之间的双边协议,其效力范围都是有限的,因此,各国必然需要加强证券监管的合作。     

香港证监会代表投资者索赔诉讼案例分析与借鉴

香港证券市场无论是国际化、规范化程度还是市值规模均居世界前列，香港证监会的监管在国际上也享有盛誉。近年来，香港证监会通过对内幕交易、虚假陈述责任主体提起民事诉讼的方式，成功地为大量投资者挽回了经济损失，维护了证券市场秩序和投资者信心。目前，香港与大陆地区证券市场的联系已非常密切，两地监管和投资者救济制度的尽可能接轨会相当有益。因此，通过对香港相关典型诉讼案例进行介绍和分析，可以为内地证券监管的立法完善提供参考，从而为当今大规模证券侵权的司法救济制度建构提供借鉴。     

网络游戏经济性规制析论

网络游戏自产生以来,它在给玩家带来休闲娱乐的同时,也产生了一些消极影响。如何促进网络游戏的健康发展,除采用法律规制、行政规制、社会性规制方式之外,本文认为,网络游戏主要是一种市场现象,应当以经济性规制工具为主要手段,利用价格杠杆调节网络游戏市场的供需平衡,积极培育和引导理性的消费观念,发挥网络游戏行业自律组织的沟通和协调作用,加大对违规违法行为的查处力度,鼓励和扶持优秀作品,也是推动网络游戏健康发展的重要保障。     

我国产业集群国际化发展的实证分析

全球经济一体化速度加快,价值链条不断变化,产业集群在经济全球化和产品区域化趋势的推动下,已成为引领世界经济发展的主要形式.国外著名产业集群的成功经验对我国发展产业集群有很大的示范作用,为此有必要分析我国产业集群的具体情况,借鉴国外成功集群经验,进行路径创新,使我国产业集群嵌入国际价值链,参与国际竞争.     

现行跨国公司之法律管制缺陷评析

跨国公司是全球化的动力,同时也是全球化时代各种矛盾的聚焦点。组成跨国公司的各实体在经济上的一体性与法律上的独立性之间的矛盾,使得有效管制跨国公司成为世界性的难题。恰当地进行法律设计的一个重要前提是,对现行跨国公司法律管制机制的缺陷进行科学的分析,从而寻找克服缺陷的方法,探索新型跨国公司法律管制的模式——全球管制治理机制。     

非传统治安论

非传统治安是指在经济全球化和社会信息化形势下,伴随国际关系格局大调整和国内社会大变革过程而产生的社会治安新问题、新形态、新观念、新战略。非传统治安问题主要包括恐怖主义、宗教极端主义、民族分裂、毒品走私、网络攻击与计算机犯罪、地下经济与非法洗钱、经济金融危机与社会动乱、环境破坏、资源争夺与重大安全事故及群体性事件、人口膨胀与非法移民、流行疾病与社会稳定等问题。这些非传统治安问题具有暴力性和非暴力性交织、跨国性扩散和网络化传播、连锁性影响和迭加性威胁、潜在性积累和突然性爆发等特点。制定实施非传统治安战略应当树立科学的大治安观;正确处理国家安全与社会治安、非传统治安与传统治安的关系;完善国内国际法制,为应对非传统治安问题提供法律依据;建立应对非传统治安问题的政府危机管理机制;以及加强应对非传统治安问题的国际合作,等等。     

作为行政强制执行手段的违法事实公布

针对行政强制执行体制之争,《行政强制法》作出了维持现状的选择,创新执行手段随之成为破解行政强制执行难的务实路径。作为一种间接强制手段,违法事实公布业已在我国价格监管、环境监管及计划生育等多个具体行政领域得到适用。行政任务多样性与执行手段有限性之间的矛盾、间接强制优于直接强制理念的落实,以及信息社会确保行政法义务履行的实效性,为违法事实公布成为间接强制执行的新手段提供了正当性依据。为了防止对行政相对人合法权益的侵害,应当从法律依据、适用条件及程序设置三个方面实现对违法事实公布手段的法律控制。     

试论非政府组织在国际环境法中的作用

非政府组织作为政府和企业以外的社会组织的第三种形式之一,在当前人类社会活动的不同领域正发挥着日益重要的作用。随着全球化不断向纵深发展,世界相互依赖的程度日益加深,我们享受着全球化带来的好处的同时,也面临着全球化环境问题的困扰。在传统的以强制力为基础的国家权威无力解决这一棘手问题时,非政府组织的作用渐趋突出,他们是国际环境法的参与者、监督者和促进者,是国际环保事业的重要组织者和参加者。     

中国与东盟经济自由贸易区跨国经济犯罪及其控制策略研究

在中国与东盟经济自由贸易区的合作与发展不断深化和加强的进程中,制度的差异、发展的不平衡、特殊的地理环境等因素让竞争中出现了不法手段乃至犯罪手段,跨国经济犯罪即是其表现之一。跨国经济犯罪是跨国犯罪中最为常见且最为严峻的犯罪,是经济全球化最明显的负面影响。通过对跨国经济犯罪、中国与东盟成员国间跨国经济犯罪现状与原因的分析,进而探求中国与东盟成员国间控制跨国经济犯罪的有效策略。     

论行政违法行为的特征性要素——以新制度经济学为视角

行政处罚作为内生于政府规制的保障手段,在实现公共管理目标的过程中,其适用范围在理论上有限度但在实践中可能是模糊的。通过建立和推演行政处罚的博弈模型可以导出,行政违法行为应当具有不正当的可期待利益这一特征性要素。以此要素为标准,执法者可以明确法律规则的行为模式外延并就某一具体行为是否属于该外延作出判断,进而实现行政法律责任的依法追究。     

ILLEGAL ENTERPRISE: A THEORETICAL AND HISTORICAL INTERPRETATION *

Illegal enterprise—defined as the sale of illegal goods and services to customers who know that the goods or services are illegal—has long been a central part of the American underworld, but it has received little attention as a separate criminological category. Although such activities are often relatively short term and small scale when compared with legal businesses, three major factors explain the cooperation that sometimes emerges among illegal entrepreneurs. The first factor is systematic corruption, which often permits police or politicians to bring order to illegal activities within a political subdivision. A second factor is overlapping partnerships by which entrepreneurs often launch and maintain illegal businesses. A third factor is the internal economic characteristics of illegal businesses, which shape the manner in which they operate. The paper explores the implications of each factor through historical examples and suggests hypotheses concerning the changing structure of illegal enterprises in American cities.     

论刑法国际化下我国刑法的发展

伴随着经济的全球化发展,法律制度的国际化步伐也在加快。基于对人权保护重要性的共识,刑法国际化已经是全球化背景下各国刑法完善的一个非常重要的方向。我国作为法治后发型国家,其刑法现代化的进程应该顺应当今世界的刑法趋势,在刑法国际化的背景下,应立足于中国已有的刑法国际化立法,积极合理地吸收国外有益的立法经验,在注重我国刑法本土化发展的同时,注重刑法理念的更新和现有刑事制度的完善,减少我国刑法国际化进程中的差异性,以便促进我国刑法的长足发展,实现刑法应有的机能。