荒唐的炒股协议书——原安徽省经委副主任徐经武受贿案内幕

肥水不流外人田1999年12月13日,这天是星期一,又是股市开盘的日子,位于合肥市金寨路的华安证券营业部,人头攒动,熙熙攘攘。上午时分,一个穿着入时、举止优雅的女子来到了VIP接待室。营业经理对她很是熟悉,她叫罗勇,是这里的老股民。跟往常一样,罗勇没有多说话,把50万元存入股票账户之后就离开了。然而,证券所里没有人知道,这位老股民其实并不炒股,她是来替丈夫"理财"的;更没有人知道她的丈夫叫徐经武,是安徽省计划委员会社会处处长。     

试论专业中介机构在证券市场虚假陈述中的民事责任

一、研究意义 证券市场是最讲究秩序和规范的市场,对公开发行股票的公司实行信息披露制度是现代证券市场的核心内容,它贯穿于证券发行、流通的全过程。在证券市场中负有信息披露义务的主体一般包括以下四类:(1)发行人、发起人;(2)发行人的董事、监事和经理;(3)证券承销商及其董事、监事和经理;(4)会计师事务所、资产评估机构和律师事务所等专业中介机构及其有关人员。     

我国证券登记结算制度的缺陷及重构——兼论《中华人民共和国证券法》第七章的修订

《中华人民共和国证券法》第七章规定了证券登记结算制度,但过于原则、模糊,并建立在证券有纸化之错误法理基础之上。实践中的二级托管和分级结算与直接登记体制相冲突,反映了证券登记机构的部门利益。证券登记结算制度应当建立在无纸化的法理基础之上,肯认证券权利的公示方式由证券实物的占有和交付转变为证券权利的登记和登记变更,废除有纸化体系下的"交收"、"托管"、"存管"等术语,明确证券账簿、证券账户和证券权利人名册之间的关系,明确证券登记机构和权利人之间的关系,并以"直接登记,中央结算"为原则,重新修订《中华人民共和国证券法》第七章及相关法规,重构证券登记结算制度。     

内幕人短线交易的法律问题

内幕人短线交易是一种证券违法行为，为世界各国证券立法所禁止。我国证券立法在规制内幕人短线交易行为方面尚有缺陷，应严格规定内幕人短线交易的构成要件，内幕人的范围应包括发行人的董事、监事、经理的人员，及持有一定比例股权的股东，且对交易人的身份要求应持一端说，并且规定归入权为请求权，其诉讼时效适应民法的有关规定。     

论证券投资服务消费者的法律地位

将证券投资服务的金融消费者视为一个独立的法律概念,是对证券投资服务的消费者保护法制独立发展的回应。根据美国、英国、欧盟金融服务法中对"金融消费者"的法律定义和对"证券投资服务"的法律定义,证券投资服务的金融消费者可被定义为以非营业之目的接受证券经纪、证券咨询推介和证券投资资产管理服务的自然人。投资者是证券投资服务的金融消费者之另一个身份,但二者所表彰的法律关系有本质上的不同。为法律适用之意义,证券投资服务的金融消费者可被进一步定位为欧盟金融工具指令中的"零售客户"以及美国证券法中的"无经验投资者",且通过"专业客户"和"成熟投资者"的确立被间接定义。     

拿什么抵押

这天上午，银行的信贷部来了一位农民。他想向银行贷款1000美元。信贷部的经理接待了他。     

论美国证券法上的水平共同

证券的存在是证券法适用的先决条件,在美国证券法上,投资契约承担起证券定义兜底项的作用,以涵盖种种"非典型"证券。投资契约成立的必要条件是存在共同经营,共同经营成立的判断标准之一是水平共同标准。本文通过附委托经营合同的买卖合同类投资契约来考察投资契约的成立要件、站在信息披露的证券法理念角度来探寻水平共同的合理性,通过全权委托账户、股票之外的权益购买、传销、商业特许四类投资契约来指出水平共同的缺陷,最后尝试提出美国法上的水平共同所能给我国证券法带来的启示。     

务实的人民代表——记人大代表张培林、周有向同志

张培林代表,现任陕西省第一安装工程公司经理.思想上要求进步,工作上要求先进的张培林,无论是在担任省第一安装公司经理之前,还是担任公司经理之后,始终能以"三个代表"重要思想作为自己的行动指南,始终能以共产党员的最高标准来要求自己,始终坚持党和人民利益高于一切.     

我国证券欺诈集团诉讼之可行性分析

通过美国证券欺诈集团诉讼典型案件"中国人寿案"、"前程无忧案"与国内证券欺诈共同诉讼典型案件"大庆联谊案"的比较研究,探讨美国证券欺诈集团诉讼制度在我国的可行性.由于证券欺诈案件原告众多而损失相对小额等特点,我国现有共同诉讼制度无法有效地解决证券欺诈侵权纠纷,有必要理性借鉴集团诉讼,重新思考我国证券欺诈案件的审理方式与结果.     

商业银行操作风险内控:国际通例与中国制度的改进

正一、问题的提出自2011年11月起,在华夏银行上海嘉定支行,大堂经理、理财经理开始向前来该行的投资者推荐、销售名为"中鼎财富"的理财产品,并在该行柜台进行汇款操作,经过"一条龙"的销售服务将该理财产品出售给500余位投资者,募集金额高达1.19亿元人民币。至     

一种新的犯罪方式——利用电子计算机进行犯罪活动

<正> 随着电子计算机的广泛使用,国外普遍出现了利用电子计算机进行犯罪活动的情况。最近,这方面的犯罪已由盗窃款项发展为盗窃机密,并有可能成为间谍活动的一种方式。这一动向,值得我们注意。据报导,利用电子计算机犯罪的案件,发生最多的是美国,其特点是有组织和规模大。如1970年,以美国"购买证券资助公司"经理为首的一个二十一人的犯罪集团,利用电子计     

【第五回】 投桃报李两得利 机关算尽双违纪

正这天,某国企经理艾力气鼓鼓来到办公室,这都是上班前两口子吵架闹的。因为老伴又在那唠叨,埋怨他不为儿子找个工作。他不耐烦地说:"你的儿子你还不了解?好吃懒做,大学毕业才三年多,换了多少单位,都被辞退了,我管不了!"两人越说火越大,他一摔门就走了。艾力正想着,老同学汪毅进来了。汪毅是市里某销售公司的经理,两人自小就在一起玩,熟得很。汪毅问:"怎么了,     

论我国证券欺诈赔偿责任机制的完善

在我国证券欺诈案中,个人投资者救济难题是投资者"代理人"责任规则不健全、证券欺诈救济机制不完善的结果。不当获利返还原则是内涵"矫正正义"的结构性原则,该原则将投资者收益权保障目标贯穿于投资者代理人过错考察和证券欺诈赔偿基金制度中。"公平基金"等证券投资者赔偿基金,是该原则的具体应用。在2008年美国金融危机前后,大量投资者通过公平基金获偿。这也为我国投资者救济难题的解决和证券欺诈赔偿责任机制的完善提供了新的分析思路。     

推理断案

旅馆幽灵皇家大旅馆经理贝克斯刚要下班回家,襄理苏顿匆匆走进他的办公室,向他汇报说:"刚接警方通知,‘旅馆幽灵’已经来到本市,也可能住进我们的旅馆,让我们提高警惕。"贝克斯一惊:"这位幽灵有     

朱某用国债回购款炒股是否构成挪用公款罪

案情简介 :被告人朱某 ,男 ,系某市总工会财务部出纳兼该市待业职工救急济难基金会会计 ,因涉嫌挪用公款、贪污罪被提起公诉。指控事实之一 :朱某１９８７年６月在市工人文化宫财务部门担任会计时结识了上海万国证券公司（现改为“申银万国证券有限公司” ,以下简称“万国公司”）黄浦营业部经理韩某 ,朱在该营业部开设个人股东帐户并交易 ,得到韩的照顾。后韩调任万国公司闸北营业部（以下简称“万国闸北”）经理。朱调至市总工会财务部任出纳。１９９３年夏 ,韩遇朱 ,并提出总工会资金可做国库券回购业务 ,朱应允。嗣后 ,朱向财务部部长徐…     

"揭发老子犯罪"想到的

近日,美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫,因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕,检察人员指控他给投资者造成约500亿美元的损失.告发这位华尔街史上"最大诈骗嫌疑犯"的人,正是麦道夫的两个儿子.     

我国《证券法》上证券概念的扩大及其边界

证券法上"证券"的定义问题是证券法的第一问题。证券是投资者为了获取利润而取得的代表投资性权利的凭证或合同,投资者之间共同进行了投资或者它允许投资者对外拆分转让该证券,它具有损失本金的风险且该风险未受其他专门法律的有效规制。换言之,证券具有投资性、横向共同性和风险未受规制性(或风险裸露性)三大本质特征。简言之,证券的特征可以概括为"共同投资,风险裸露"八个字。凡是符合该定义的凭证、产品或合同都是证券,都应该纳入《证券法》的调整范围,这就意味着我国《证券法》上证券概念应扩大。但证券概念的扩大是有边界的,它不能涵盖所有的金融投资商品。证券是具有横向共同性特征的金融投资商品,但并非所有的金融投资商品都具有横向共同性。     

揭开铁窗内外的：“黑色通道”

"沛县电王" 凌晨. 江苏沛县汉城宾馆,临时设立的审讯室里. 大屯煤电(集团)公司副总工程师、电业分公司经理王望雨大颗的汗珠从额头上沁出.坐在他对面的,是两位威严的检察官--沛县检察院反贪局局长李庭祥和于怀忠.他不知道自己是否应该"交待问题",但他知道"交待"之后的严重性--自己将会从一个全国500强企业的副总工程师一落千丈成为阶下囚.     

仓单凭证性质考

《合同法》第385条规定仓单作为典型的仓储商行为凭证,在体系化解释上存在"商化不足"现象。仓单的性质可呈现为要式证券、背书证券、无因证券,并兼具有物权证券与债权证券的属性。在无因证券之考量方面,取得仓单原因之无因性与作成仓单之无因性并不是同一层面上的无因性。制度设计上进入流通的仓储物,其债权或物权属性可成为法政策上的问题。     

证监会整肃咨询"黑嘴"

证券咨询业遭"封杀" 6月28日,中国证监会正式公布的截至5月底全国证券咨询机构名录显示,98家证券咨询机构中,共有7家证券投资咨询机构因涉嫌违法违规,正在立案稽查中.