简析自动委托交易的后果承担

一、案情原告：贾铁英。被告：中国银河证券有限责任公司北京安外证券营业部。原告诉称：我从１９９７年４月２８日在被告处开立委托买卖证券资金专户并与被告签订指令交易协议后，就委托我丈夫杜雅平在被告提供的专户室从事股票交易。２００１年９月１８日，我丈夫查询得知我股票账户中的１２１４２股爱建股份和１１０００股华东医药股票分别于２００１年９月１２日上午１０点４９分０５秒和１１点２４分４９秒被他人卖出，并被他人于同日的１０点５１分２８秒和１１点２５分５１秒分两次买入了１７０００股银广夏股票。而２００１年９月１…     

如何降低券商在股民取款中的法律风险

近来，在南京、武汉等地出现股民以资金被盗取为由起诉证券公司的典型案件(如南京鼓楼区法院2002年3月受理的脱殿魁诉南京中山北路营业部保证金盗取案；王高武诉云集路营业部股票纠纷案，《最高人民法院公报》2001年第5期P167)。在案件的审理中，证券营业部给股民办理取款时因为核对股民证件有误或虽然核对无误但嗣后无法举证证明核对事实，以至承担了不利后果。从公平、公正的角度出发，我们应当找到合理的方法，来降低这种暴露在目前证券经纪业务中普遍存在的法律风险。     

从“银广夏”案谈证券虚假陈述的民事赔偿问题

2001年9月6日，中国证监会发布稽查报告，揭露银广夏公司即广厦(银川)实业股份有限公司因其所属全资子公司天津广夏(集团)有限公司谎报巨额利润，导致公司1999年度和2000年度利润等有关信息披露失真。由此引发的股票狂跌使广大股民损失惨重。中国证监会2002年5月14日对“银广夏”作出了正式的处罚决定，据此，银广夏受害股民终于可以通过诉讼途径追究相关当事人的民事责任了。     

一起股票交易透支纠纷的法律适用

1992年8月,股民郁伟以二千元资金,在武汉证券公司开立上海股票帐户及资金存折,号码为A106125702.同年9月,郁伟将股票帐号、资金存折连同身份证,借给相好的张小华进行股票交易.1993年4月,张小华又将郁伟的“三证”交给张义华,并委托其进行股票交易.郁伟得知后,没有表示异议.张义华即持郁伟的身份证、股票帐户和资金存折,在上海万国证券公司武汉营业部(以下简称武汉营业部)开立了号码为41769的资金存折,并以郁伟代理人的名义与武汉营业部订立交易规则(代协议).双方约定:“委托人买股须有足额资金,严禁透支.违者必须写出保证书,限期     

谁让股票封上涨停板

1999年4月16日下午,股市刚刚开盘,原本平静的上海证券交易市场突起风云,股民并不看好的两支股票“莲花味精”和“兴业房产”猛然冒出巨量买盘,随即被抬至涨停价格。分布全国各地的股民们眼疾手快,通过电脑快速输入卖出委托指令,仅仅几分钟,总值达6000余万元的500万股“莲花味精”和“兴业房产”成交。上海证券交易所的高级职员们对这一异常波动产生了警觉。通过检查发现,这两种共计500万股股票涨停价格的买入委托指令,全部来自海南省三亚市中亚信托投资公司上海新闸路证券营业部。     

对一起侵吞股民资金案的评析

案　情　　被告人江某原系江苏华泰证券镇江营业部（下称镇江营业部）交易部经理，1999年5月辞职，到中科信营业部担任研发部经理。　　1998年5月26日，江某利用先前窥看到的镇江营业部数据库密码进入数据库后，动用股民潘某资金账号上的资金1576286元购得1200股“龙发股份”，并在数据库中将潘某的股东代码删除。同年6月15日，江某用他人捡得并上交的王某的居民身份证领取了可取款的牡丹灵通卡。事后，江某即将股民潘某资金账号下挂的股东账号移接到王某的资金账号下，将先前用股民潘某资金账号上资金购买的1200股“龙发股份”占为己有。…     

析一起股票交易纠纷仲裁案

一、案精简介1994年4月25日上午，股民吕某采取欺骗手段，以涂改的支票在甲证券业务部买进凌桥股票2万股，约人民币20万元。1994年4月28日，甲证券业务部收到某工商银行关于转帐支票的退票通知，遂采取措施冻结吕某股票帐户内的凌桥股票，但发现股票已被另一股民陈某于4月25日下午在乙证券业务部在无“三证’的情况下卖出，并将现金提出。吕某早已于4月26日逃离上海，越境到了缅甸。甲证券业务部即向公安局报案，但已造成经济损失约对万元。甲证券业务部以工商银行曾错误告知“款项已进帐”，造成甲重大损失为由状告工商银行，法院开庭审理…     

中科创业:54亿元的黑幕 中国证券市场头号股票操纵案在京开庭

6月11日,中科创业案在北京市第二中级法院开庭. 据检察机关指控,从1998年12月到2001年1月期间,吕新建(吕梁)曾先后指使被告人联合在北京、上海、浙江等20余个省、自治区、直辖市以中科创业投资有限公司、北京克沃科技有限公司等公司或个人名义,与100余家出资单位或个人签订合作协议、委托理财协议等,筹集资金共计约54亿余元,在申银万国证券股份有限公司上海陆家浜营业部、中兴信托投资有限责任公司北京亚运村营业部等120余家营业部,先后开设股东账户1500余个,同时采取以不转移实际控制权为目的的自买自卖,及利用购买深圳康达尔公司法人股并进入该上市公司董事会发布信息,从而影响股票代码为0048(现在的代码为000048,股票名称已由原来的"中科创业"改为现在的"ST康达尔")的股票交易价格,联合或连续买卖0048股票,其间最高持有或控制该股票共计5600余万股,严重影响0048股票的交易价格及交易量,操纵股票交易价格,从而获取不正当利益.     

委托理财 轻松赚钱VS风险负担

2003年4月21日。杨女士在一家证券营业部开户，并存进一些钱。随后她把股权证和密码交给了吴先生。两人当天还签订了一份《委托理财协议书》。约定吴先生借款30万元代杨女士炒股。他保证该资金增值至311142元，若资金出现减值。他负责赔偿，如果超出这个利润。超出部分两个人一人一半，委托期限为2003年4月21日至9月21日。但是，吴先生料想不到，签订协议后，整个股市就一路下跌，股票实际价值最低时只有8万元。见股票赔了。杨女士屡屡催要炒股款都被拒绝，就将吴先生告到宣武区法院。法院判决吴先生给付杨女士余款26万余元及利息。可吴先生并未还款。     

“深发展”原始股案的民法透视

《广西商报》曾于2000年8月26日以“股票沉睡12年,爆出百万惊天价”为题,报道深发展原始案,引发了读者特别是股民的极大兴趣和关注,各家众说不一。案情如下:1988年,武汉市市民李向荣在深圳街头花6000元购得300股(每股20元)深发展股票后,将股票夹于书中,随后遗     

大牛市里的中国股民

第一代股民：庄股横行惊险刺激
　　现为南宁一家投资公司负责人的江先生，上世纪90年代初开户入市。“那时候股民主要从报纸和广播获取证券信息，到券商营业部现场交流是一个重要的方式。”江先生表示，上世纪90年代初的股票分析报告会必须交钱才能参加，且价格不菲。当时证券市场只有几十只股票，流通盘很小容易受庄家操纵，再加上实施T+0交易且没有涨跌幅限制，个股的波动幅度很大，一天内价格翻倍或暴跌百分之三五十并不是什么稀奇事儿。     

一起股票侵权案探析

原告李兰英等２９人于１９９４年３月１１日将其拥有的东升旅游开发股份有限公司（下称东升公司）的内部股票１００８万股在被告某省证券股份有限公司的第二营业部办理股票托管手续，领取了被告出具的内部股份存折，但在东升公司股票发行上市之前，原告去被告营业部查询...     

姜之强,笑看股市风云——一个证券营业部经理眼里的股市

“你的股票涨了没有?”近一段时间,相当多的人见面后,问候语中多了一句“股票涨了吗?”随着五月股市的萌动,股民简单的愿望渐渐变为现实。“近几年一直处于水深火热之中的股民,终于看到了希望。”齐鲁证券营业部总经理姜之强在接受本刊记者专访时说。初涉股市在进入证券行业之前,姜之强是一位地地道道的股民。因为证券行业有规定,从业人员不得炒股。出于职业操守,现在他放弃了自己的爱好。但是此前十几年国家机关的工作经历,他对宏观形势的把握,和对市场的判断相对准确,而多年业余炒股的经历,使他对股民的心态有了深刻理解。他认为,这些经历…     

中国股市法律批判

中国股市自建立以来,一直将规范、发展奉为座右铭,但仍有违法违规行为不断被暴光,2001年成为黑幕最多的一年,中科系跳水引出幕后黑庄,猴王惊爆上市公司提款机黑幕,银广夏、亿安科技使绩优陷阱浮出水面,浓墨重彩“地雷股”的中介机构纷纷落马……这期间,证监会力撑监管大旗,重拳出击,打完黑庄查黑商(上市公司),查完黑商封黑嘴。以往被圈钱者视为“沉默的羔羊”的股民也一反常态,跃跃欲试地要起诉、要索赔……股市空前热闹,但为股市保驾护航的法律却显得有些捉襟见肘。种种现象尘埃落定之后,透过股市看法律,证券市场的诸多问题确实值得立法者、司法者以及其他法律适用者深深地反思。     

内幕交易案的法理分析

案情介绍： １９９３年９月１６日晚，某信托投资公司证券营业部与某保健用品公司，双方业务人员洽谈业务时谈及保健用品公司将大量购入延中股票的内容。证券营业部在得知这一内幕消息后，即于９月１７日至２７日分３次自营购入延中股票６２．７３万股，中国证监会在对某集团上海公司大量购入延中股票一事进行调查时，发现此情况。经证监会审查，认为该证券营业部的行为已构成国务院证券委员会《禁止证券欺诈行为暂行办法》（以下简称《办法》）第３条、第４条第１款、第２款和第６条第４款所称的内幕行为。根据有关证券法规，证券营业部在…     

浅论透支购股损失的责任承担

浅论透支购股损失的责任承担邵坚儿根据《股票交易与管理暂行条例》和深沪证券交易所的有关规定，证券经营机构不得为股票交易提供融资，股民购进股票必须有足够的资金。但在实际操作中，有些股民为了抢行情而透支购进股票，而一些证券公司则为了追求经济效益和交易量的排...     

中国股市第一案办案札记

1994年3月15日，杭州市上城区人民法院公开审理徐兰芳、林翔（母于）状告浙江省国际信托投资公司（杭州市）定安路证券交易营业部（以下简称证券交易部）股票纠纷一案。法庭内外被围得水泄不通，各大新闻媒体纷纷派出记者。此案被人们称为“中国股市第一案”。血本亏完林建华纵身跳楼1993年11月3日L午Ic点3O分，本案原告徐兰芳的丈夫、林翔的父亲，年仅37岁的林建华从浙江二轻大厦11层跳楼身亡，成为中国股市第三位自杀的股民。人们从他留在家中的遗书上看到：“兹因我股票已全部输光，而且连朋友的钱和股票也输光了，我说要到外面去打工…     

"中华第一股"创始人贪于钱色跌入深渊湖北兴化股份公司原常务副总经理佃国炎贪污受贿案纪实

这是一个奇迹:当他和众多的股民连股票的概念都不懂的时候,他却以惊人的胆识注册成立了股份公司并迅速挂牌上市,当众多的股民还在观望摸索之时,他的股票在上市后,通过配送,曾达到每股复权价近160元。一时间,“中华第一股”,“中国石化笫一股”等等称誉纷至沓来,一时间,佃国炎连同“湖北兴化”的名字驰名中外,在中国的股     

股民的“红五月”

2006年,多年未见曙光的股民们迎来了“红色五月”。大盘突破1300点之后,一路高歌猛进,直达1600点,随着K线与均线的交错,许多股票连封涨停板。权证的暴涨和个别股票的翻番,让长期被套的老股民看到了解套的希望,让蠢蠢欲动的新股民看到了股市的黄金。老股民回来了,新股民进来了,一时间,被冷落很久的证券营业部又开始车水马龙、人声鼎沸。这一切的发生并非偶然。今年4月,国际期货市场暴涨及美元指数急跌,以及去年5月实行的《关于上市公司股权分制改革的指导意见》初见成效,才有了股民的“红五月”。股民的“红五月”…     

证券民事赔偿:让人欢喜让人忧由中国证券市场第一个索赔案引出的话题

2002年1月15日,最高人民法院发布了《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件的有关问题的通知》(以下简称为《通知》)后,一石激起千层浪,许多受害股民再也坐不住了,纷纷委托律师进行索赔。据有关报刊报道,近日中伦金通上海和北京两地律师事务所每天股民打来的咨询电话应接不暇,几十位股民还与该所签定了诉讼委托协议。在众多的来电咨询中,涉及最多的仍是亿安科技和银广夏的造假事件。除此之外,被状告的对象还涉及到大庆联谊、圣方科技、嘉宝实业、PT郑百文、金路集团等16家上市公司。一时间,证券民事赔偿案似有火山爆发之势,广大股民对《通知》引起的强烈反应,从另一面说明了我国证券市场的民事赔偿制度的缺失。