期货市场法制建设若干问题研究

期货市场法制建设若干问题研究张国炎期货市场在我国已初具规模，尤其是在期货法制建设方面，人们已认识到其重要性和必要性，希望有一个比较科学和完善的法律规范。但是由于我国的期一、期货管理委员会的设立期货市场必须有一个统一的管理委员会，以管理、调整、监督、规...     

制定期货交易法若干问题探讨

制定期货交易法若干问题探讨彭真明为了加强期货市场的法制建设，全国人大已将制定期货交易法列入近期立法规划，但制定期货交易法涉及许多理论问题和实践问题，下面仅就其中的几个问题谈一些初步的看法。一、期货市场主管机构模式的选择为了有效地加强对期货市场的监管，...     

论中国期货市场的法制建设

一、建立具有中国特色期货法制的迫切性 随着我国市场经济向纵深发展,政府对自然资源的分配调控将日益减少,取而代之的将是市场的分配体制,期货市场作为市场发育的高级形式,无疑是完善我国社会主义市场体系的重要组成部分。 纵观世界各国期货市场法制建设的发展历史,我们可以将它们的发展形态分为两类:一类是以英美等国为代表的“自律性在先的发展形态”(即“自发型”)。这些国家的期货法是经历了漫长的自我总结、自我完     

我国期货交易立法的基本原则

在我国,期货市场正处于初始阶段,期货法制建设方面还处于空白,为了使期货交易市场健康发展,使之趋向规范化、法制化,应尽快颁布《期货交易法》、《期货交易所法》、《期货交易委员会法》等配套法规,以期做到期货交易有法可依。我国期货市场立法应坚持如下基本原则:     

试论期货交易纠纷案件的分类和诉讼管辖

期货交易,作为一种高层次的市场交易形式,近年来,逐渐为国人所认可和接受。但是由于期货立法的滞后,期货市场运行的规范约束、法律保障体系尚未建立和形成。加强期货市场的法学理论研究和法制建设,是保证我国期货市场健康发育和完善的重要条件和当务之急。     

我国期货交易立法的基本原则

我国期货交易立法的基本原则彭真明近几年来，我国期货市场得到了迅速的发展，但期货法制建设却严重滞后，为了使我国期货市场能健康的发展，使之趋向规范化、法制化、适度化，应尽快制定《期货交易法》、《期货交易所法》等配套法规，以便做到期货交易有法可依。笔者认为...     

试论我国期货市场的法制建设

本文分析了我国目前期货市场法制现状,结合国外期货法律制度的一些成功经验,指出要进一步完善期货管理体制,主张行业自律与政府调控相结合;要从全国人大立法、国务院行政法规到期货交易所、交易公司、经济人等各方面,层层建立相应的法律、法规,逐步健全并完善期货法律体制。     

《关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》立法要义回顾及相关完善问题研究

2003年6月18日,最高人民法院颁布了《关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》(以下简称期货司法解释),并于2003年7月1日起正式实施。期货司法解释的出台标志着我国期货市场法制建设进入了一个新阶段。在其实施一年之际,由最高人民法院、中国证监会联合主办,在辽宁省大连市召开了期货司法解释实施一周年暨期货法律研讨会,对期货司法解释的具体适用以及当前期货司法实务中存在的相关问题进行研讨。在此,就相关热点问题分析如下。     

我国期货市场生机勃勃

这些年我国期货市场产品创新步伐一直比较快.根据国家"稳步发展期货市场"的战略部署,证监会积极推进改革创新,期货市场焕发了勃勃生机.截至目前为止,共上市33个商品期货品种,除原油外,国际上主要的大宗商品期货品种在我国都已上市,涵盖了农产品、金属、能源和化工等国民经济主要产业领域,形成了较为完备的商品期货品种体系.2010年成功推出了股指期货,标志着我国金融期货市场建设正式起步. 随着我国期货业的发展,业内对我国期货市场走向国际的呼声越来越高.总体来看,这些年期货市场对外开放取得了积极进展.一是我国期货市场已是一个同国际市场高度关联的市场.     

幼稚期的期货市场需要呵护——专访全国人大财经委法案室主任朱少平

处于发展初级阶段的中国期货市场存在诸多问题,这就需要健全期货市场的法律体系,加强行业自我管理,强化对一线交易所的监管历经5年时间,玉米期货终于在8月16日获国务院正式批准,9月在大连商品交易所正式挂牌交易。而在此前的7月8日,“期货司法解释实施一周年暨期货法律研讨会”在大连举行,与会专家认为,我国期货市场已进入了良性发展的阶段。据悉,有关部门正积极研讨期货市场的技术和制度创新,推动期货市场进一步发展,同时加快期货法等相关法律、法规的研究与起草工作,加强监管,规范期货市场秩序。日前,《法人》就期货市场发展与监管有关问题采访了全国人大财经委法案室朱少平主任。     

期货投资基金管理人法律制度研究

期货投资基金的推出可以增加期货市场规模和流动性,发挥期货市场管理风险和价格发现功能。但也因期货市场的巨大风险和我国立法不健全,推出期货投资基金面临巨大的法律风险。本文拟对期货投资基金管理人的市场准入、信息披露和违法行为的法律制度进行初步探讨,以期为期货投资基金在我国的稳健发展奠定一定的基础。     

我国期货品种上市机制面临的问题及解决——《期货交易管理条例》实施两周年之际的反思

我国现行期货新品种上市机制已经成为期货市场发展的"瓶颈",导致期货市场效率低下、功能难以充分发挥、国际竞争力明显不足.从国外期货品种上市机制立法看.完善期货品种上市机制已经成为各国增强其期货市场国际竞争力的重要途径,全球期货品种上市机制呈现出核准制和注册制融合的发展趋势.但是,鉴于我国期货市场所处的发展阶段,期货品种上市机制改革应沿着改良审批制、逐步过渡到核准制、最后发展为注册制的路径稳步推进.     

期货市场创新的法律调整

期货市场作为市场经济的重要组成部分,具有独特的价格发现、套期保值、风险管理等功能,同时还具有发挥价格信号的调节、引导资源配置等作用。自1990年初我国期货市场创建,至今已经历了十几个年头。在这期间的头三年中,我国期货市场经历了无序可循、无法可依的市场盲目发展时期,引发了一系列严重后果。在随后几年的期货市场清理整顿后,截至目前,我国期货市场的交易规模正在迅速扩大。2003年全国期货市场总成交额达到10.84万亿元,2004年1—7月初,在基本没有新品种上市的情况下,市场规模进一步扩大,总成交额已达9.34万亿元,预计2004年全年总成交额将突破20万亿元。在我国期货市场发展的关键时期,最高人民法院于2003年5月颁布了《关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。经过一年多的实施,该司法解释已被运用到相关期货纠纷案件中,成为司法领域发展规范期货市场的“助推器”。期货行业人士也认为,2003年期货司法解释的颁布,给我国期货市场的发展扫清了障碍,使许多困扰期货行业多年的问题迎刃而解。今年7月8日,最高人民法院副院长黄松有在由最高人民法院和中国证监会联合召开的“期货司法解释实施一周年暨期货法律研讨会”的讲话中,认为期货司法解释不仅统一了各级人民法院审理期货纠纷案件的裁判尺度,而且对     

论我国《期货法》的调整范围

期货市场本质上是一个法治市场，专门的期货立法是适应市场发展新形势、提升市场发展层次和水平的关键。与近年来期货市场的不断创新发展相比，我国期货市场的法治化建设仍亟待加强。经过20多年的发展，我国期货市场已经逐步形成了以《期货交易管理条例》为核心的监管规则体系，但是《期货交易管理条例》主要侧重于对期货市场的行政监管，法律层面的《期货法》一直没有制定出来。《期货法》的调整范围是期货市场立法过程中需要首先解决的问题，研究《期货法》的调整范围，重点就是要明确《期货法》调整和规范哪些法律关系，厘清《期货法》与《证券法》关于“证券衍生品”的调整边界，明确场外衍生品市场的监管原则，从而实现《期货法》与其他部门法在调整范围上的协调衔接，避免出现法律适用的不确定性以及法律调整上的交叉重叠。     

交易所对金融衍生品市场的自律监管——兼评新修订的证券法相关规定

1990年底和1991年初,上海、深圳证券交易所相继成立;1990年10月到1998年8月,我国期货交易所也完成从初设到整顿和撤并,形成目前上海、郑州和大连三家期货交易所鼎立的格局。15年的发展历程表明,交易所不仅成为证券和期货市场的核心组成部分,而且成为证券和期货市场监管的重要力量。2005年8月22日,宝钢权证在上海证券交易所上市,2005年10月27日新修订的证券法中,更是首次引入证券衍生品种的概念。随着我国金融衍生品市场的发展,完善我国交易所自律监管法制日显紧迫。     

略论期货的法律含义及其特征

随着我国期货市场的蓬勃发展，期货市场立法的步伐不断加快，我国《期货交易法》已纳入了全国人大常委会的立法规划．但是，研究和制定期货交易法，首先必须明确期货的法律含义及其特征，使其能真正反映期货发展的独特的客观经济规律，避免以传统的、非期货的意识的渗入，影响我国期货法律体系的顺利确立和合乎期货市场调控体系的建立．因此，本文拟就期货的法律含义及其特征略加探讨．一、期货的法律含义期货是期货法律关系的客体，是期货投资者在期货市场中按既定的条件实入或卖出某种商品的媒介．在期货交易过程中，套期保值和投机获利是…     

日本对期货交易所的法律管制

日本对期货交易所的法律管制彭真明日本政府非常重视期货市场的立法管理，先后制定和颁布了一系列有关期货市场管理的法律、法规，以《商品交易所法》最具代表性，它是日本期货市场的法律支柱，也是调整期货交易所的最基本法律规范。研究日本对期货交易所的管理经验，对于...     

期货犯罪立法探索

期货市场自９０年代始，遍及神州大地。它的确立，旨在促进我国经济的发展。但是，由于期货交易立法的滞后，管理的疏漏，刑法规定的空白，导致期货领域的违法犯罪愈演愈烈，期货犯罪已成为处于试点阶段的我国期货业乃至整个经济体制改革的一大障碍，也给刑事立法提出了一个严峻的课题——期货犯罪立法，势在必行。　　一、期货犯罪立法的必要性和可行性首先，期货市场的重要性决定了期货犯罪立法的必要性。期货市场的重要功能在于生产经营者提供一个回避风险的手段和形成真实的公正的价格。为了有效地发挥期货市场的正常功能，需要借助一套…     

完善我国股指期货市场监管机制的法律思考

我国现阶段的股指期货市场与国际成熟市场和我国实体经济的要求相对照,还存在较大的差距。这突出表现在:面对股指期货市场固有的风险和我国新兴加转轨的特殊市场环境,我国尚无健全的风险控制和监管机制,亦无成熟有效的市场运行机制。如何顺应形势发展需要,加强股指期货法律法规建设,已成为股指期货风险监控的重大课题。对此,应根据股指期货固有制度风险和我国特殊市场环境,找准风险监控难点;应完善监管法制,坚持监管法治化、严控风险、保护投资者权益、促进适度创新的监管理念;应以强化功能监管和市场约束为导向,明确政府、行业协会、交易所的监管职责;应加强跨部门监管协调和合作,健全跨股市、股指期货市场的监管机制;应优化以专业性为核心分类依据的投资者适当性制度,加强对股指期货交易行为的规制。     

海南期货市场违法犯罪表现形式与刑法适用及预防对策探讨

海南期货市场违法犯罪表现形式与刑法适用及预防对策探讨刘建，鲍剑期货交易是指在期货交易所内进行的某一商品的标准化合约的转让。期货市场的发展又分为商品期货和金融期货。期货市场一般由交易人士、经纪公司、商品交易所、商品结算所四个部分组成。期货交易是海南市场...