民营企业融资困境的成因与治理措施

近年来我国民营经济快速发展,民营经济已成为促进国民经济发展的重要力量及主要经济增长极。与此同时,民营企业融资难的问题日益突出,资金短缺已成为制约民营企业发展的主要"瓶颈"。导致民营企业融资困境的原因极其复杂,既有企业自身机制和经营管理上的原因,也有银行及政府方面的原因。因此,破解民企融资困境,仅指望商业银行扩大对民营企业贷款规模是不现实的,必须采取综合治理措施,才有望逐步解决这一难题。     

扩大对中小企业的信贷支持力度

改革开放以来，我国的中小企业已发展成为国民经济中一支不可忽视的力量。然而，在我国中小企业经济实力，发展速度以及为社会做贡献不断增长的同时，金融为中小企业提供的服务远远跟不上要求，由于中小企业的特殊性，对贷款的需求表现为贷款要得急、频率大、数量少、风险大、管理成本高，出现了中小企业贷款难的现象。有资料表明，中小企业的贷款频率是大中型企业的５倍左右，中小企业的户均贷款数量中大中型企业的千分之五左右，银行对中小企业贷款的管理成本平均为大中型企业的５倍左右。笔者认为，加强银企合作，扩大信贷支持力度，是促…     

中小企业贷款难银行不愿做替罪羊

长期以来，中小企业贷款难 的问题在全国各地较为普 遍。矛头所指，大多归咎于银行的“唯成分论”和“借贷”思想。其实，除银行信贷经营思想和管理机制存在的缺陷外，更主要的原因在于中小企业的贷款要求和银行贷款条件两者之间的“落差”相去甚远。 浙江省中小企业占九成以上。去年，这个省先后三次对不同范围、不同资信等级的中小企业和金融机构进行双向调查。结果发现，企业反映的贷款满足率高达９３％，这一比例还高出银行反映的９０％贷款满足率３个百分点。 中国人民银行杭州中心支行行长龚方乐在分析这一调查结论时说，在当前外资银…     

中小企业融资:基于信贷配给均衡的解析与对策

信贷配给均衡是信贷市场上银行面对大企业和中小企业申请贷款时所作出的一种理性选择。由于信贷合约存在事前的逆向选择和事后的道德风险两种情形,所以,信贷配给均衡本质上产生于信贷市场的信息不对称。中小企业的融资困境可以从信贷配给上得到解释,既与大企业相比,中小企业的内部治理结构决定了其信息披露不规范,这导致其融资的边际信誉成本高于大企业。因而,改变中小企业在信贷市场上被配给出去的有效途径可以通过建立专门为中小企业提供金融服务的特别机构、建立中小企业间的金融互助系统、设立中小企业发展基金、构建信用咨询评价体系等得到解决。     

拓宽中小企业融资渠道

融资困难是中小企业成长过程的最大瓶颈。尽管政府多年来一直大张旗鼓地鼓励银行向中小企业贷款,各商业银行也先后设立了中小企业信贷部,但中小企业却感觉融资渠道不是越来越扩大而是缩小了。8月上旬,中国人民银行重申,各商业银行要加大支持中小企业发展的力度,尽量满足有市场、有效益、有信用的中小企业合理的流动资金需求。     

基于信息不对称的中小企业融资制度选择

中小企业在国民经济中占有重要地位,但融资问题始终困扰其发展。我国中小企业具有贷款规模小、抵押难、风险大等特点,商业银行与中小企业之间的信息不对称是造成这一现象的重要原因。完善信息的披露制度、加速信息在市场上的流通、促进信息的共享是缓解信息不对称的有效途径。缓解信息不对称是一个系统工程,需要政府、监管部门及社会中介机构的支持,更需要企业和银行的共同努力。     

中小企业融资的现状与对策

中小企业融资难一直是世界性的难题,融资难问题一直困扰着中小企业。目前在银行紧缩银根的背景下,有关小企业出现倒闭潮的消息在各大媒体频繁出现,中小企业面临的信贷融资困境已成为制约企业发展的瓶颈。分析目前我国中小企业融资的现状,解决我国中小企业融资难的问题是当务之急。     

民间借贷风险之原因及对策研究

民间借贷以个人信用为基础,民间借贷的借款人主要是那些在银行难以获得贷款的中小企业和低收入人群,绝大多数是合伙企业、独资企业和个人,民间借贷的立法理念以及相关的具体法律制度不健全等诸多原因造成民间借贷存在风险。对诸多的风险原因进行了深入解析,并提出了若干有关规避民间借贷风险的对策建议。     

个人消费信贷难在一个“信”字

发展个人消费信贷对于促进消 费，扩大内需，推动生产，支 持国民经济持续健康发展具有十分重要的意义。目前西方发达国家银行对个人的贷款可以占到全部贷款的４０％，相比之下我国个人消费贷款业务的发展还十分缓慢。虽然当前我国银行已经推出了汽车、住房、助学、耐用消费品、旅游、医疗等多种形式的个人消费贷款，但就总体来说，个人消费贷款业务除在上海等一些大城市发展较快外，其它大部分地区发展还比较缓慢。 个人消费贷款业务发展缓慢的原因在哪里呢？经过市场调查发现，个人消费贷款有着广阔的市场，其发展缓慢的原因并非是需求不…     

实施主银行制是中小企业融资的有效路径

主银行制能减少代理成本,降低交易费用,救助陷入财务困境的企业,是中小企业和银行“双赢”的融资模式。主银行制要求中小企业的治理结构创新、商业银行制度创新、中小企业信用体系创新。     

辽河油田公司多种经营企业融资方式探讨

辽河油田公司多种经营企业与国内外中小企业一样始终面临着融资难的困境.在1999年以前,主要依靠集团公司借款支持投资上项目.分开分立后,集团公司不再直接(或间接)对企业进行投资、借款,最近几年来,多种经营企业主要依靠从职工内部筹集股本金,暂时缓解资金困难.从长远发展的角度及多种经营的实际情况来看,依靠职工内部筹资,空间很小,合资合作也要有个过程,向银行申请贷款困难.多种经营企业必须转变观念,开拓思路,探索创新投融资方式,解决企业发展过程中的资金瓶颈.     

我国中小民营企业融资难的现状与对策

我国的中小企业总量在社会经济发展中占有很重要的地位。这类企业在促进经济、创造就业等方面发挥着重要的作用。但是,最近几年,我国的中小民营企业面临着很大的困境,如贷款难、担保难、政策歧视等。解决对策是:申请发展专项资金;引进新的股东;吸引风险投资;在资本市场上直接融资;加强金融监控;提高自身竞技能力。     

小企业融资困局:新解与出路——银行经营模式定位视角

中小企业融资困局成因：交易型银行业务模式主导的商业银行体系 中小企业陷入融资困境的一个重要的甚至是核心的原因，在于中小企业与金融机构之间存在严重的信息不对称，这在理论界已经达成共识。但是，我们认为，信息不对称产生的根源，不能够简单归结于中小企业这一需求方面，事实上，商业银行这一供给方面在经营模式上也导致了信息不对称问题的产生和存续。     

论建立中小企业社会化服务体系

要使中小企业健康、稳定地发展 ,除了中小企业自身需要苦练内功 ,提高自身素质和增强应变能力外 ,一个重要方面 ,就是需要社会为它建立一个完善的社会化服务体系。培育中小企业服务体系 ,为中小企业提供信息咨询、市场开拓、筹资融资、贷款提供、技术支持、人才培养等服务     

农户贷款效益不高的原因分析

传统农业向现代农业的转变是我国农村经济发展的大势所趋,而现代农业是一项高投入高产出的产业,农户作为一个小生产者,自身的积累能力有限,因此,其收入的增加离不开农业贷款。目前农户贷款效益不高已经影响到农村金融健康发展以及农民增收。综合来看,造成农户贷款效益不高的原因主要体现在二元经济体制、贷款结构、农户自身和外界因素四个方面。为此,提高农户贷款效益,需要政府、银行和农户共同努力。     

银行打包放款的风险及其防范

随着我国对外贸易的迅速发展,越来越多的出口商利用信用证打包贷款进行融资,这给许多银行带来了经营风险,风险主要来自于出口商和信用证两个方面。为了防范银行打包放款的风险,应严把信贷关口,给予不同企业一定的综合授信额度,控制好打包放款的比例、期限和贷款担保方式,严格审查信用证,做好贷后检查,加强银行内部监管。     

农村文化产业的金融介入与金融支持体系构建

发展农村文化产业无疑需要金融的强有力支持。然而,因农村文化产业的内在原因和金融部门遭遇资金支持的高风险制约,使农村文化产业发展面临"差钱"和贷款难等问题。为打破农村文化产业化发展的金融支持困境,应从化解农村文化产业内生性风险、改革农村金融体制、构建金融支持体系等方面着力。     

浅析我国科技型中小企业创新的制约因素

企业的技术创新活动不仅会受到来自企业内部因素的制约,而且也会受到自来企业外部各方面与技术创新目标不相适应的环境因素的限制。随着世界经济的一体化发展,科技型中小企业面临的竞争环境发生了巨大的改变,种种制约科技型中小企业创新的因素日益显现,限制了科技型中小企业的发展。1.制度因素我国的中小企业成立时间短,其所有制形式大多属于非国有制经济的范畴。在非国有制企业的贷款申请、上市资格、市场竞争等方面不能与国有企业享有同等的待遇,未形成有利于科技中小企业发展的制度体系。从世界范围看,为了提升中小企业的创新能力,鼓励中…     

美国次级抵押贷款危机的后凯恩斯主义分析

明斯基作为后凯恩斯主义著名经济学家,认为高涨和衰退内生于资本主义制度,提出了"金融不稳定假说"。美国次级抵押贷款危机充分地阐释了明斯基"金融不稳定假说"的合理性。按照明斯基的理论,在危机治理中,美国政府应充当投资银行角色,购买银行股权,而不该大量购买不良抵押贷款;同时应对陷于困境中的次级抵押贷款借款人给予直接援助。     

发展中小企业信贷融资的策略研究

中小企业在国民经济中的地位越来越重要，同时对商业银行信贷资金的依赖性普遍较强，对贷款融资的需求极为迫切。目前我国中小企业信贷融资存在诸多问题，造成了中小企业融资难的困境。改善中小企业的融资策略成为当务之急。为此应以产业集群促进中小企业融资；加强企业的信息搜集，降低信息不对称性；加快信贷产品的研发，优化信贷操作流程，提高审批效率；完善相关法律法规，建立科学的考核机制和激励机制，等等。