合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法

第一章 总则 第一条 为了规范合格境外机构投资者在中国境内证券市场的投资行为,促进中国证券市场的发展,根据有关法律、行政法规,制定本办法。 第二条 本办法所称合格境外机构投资者(以下简称合格投资者),是指符合本办法规定的条件,经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准投资于中国证券市场,并取得国家外汇管理局(以下简称国家外汇局)额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。 第三条 合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产,委托境内证券公司办     

关于MBO的法律思考

收购行为是MBO的核心,一是代表买方的管理层,在战略投资者的资金保障下,兼顾企业员工利益等方面采取收购行为;另一是所有者为代表的卖方MBO目标企业,通过中介机构(如财务顾问、律师、会计师、资产评估师等)进行策划、法律咨询、企业价值评估等经济活动,但实际收购中经常由于管理层内部人优势,中介机构基本上是从管理层利益出发开展评估工作的。目标公司所有者背后还有对目标公司具有极大影响力的地方政府。现阶段我国国有企业的所有者法律缺位,造成MBO的定价很大程度上表现为目标企业管理层和对企业资产有直接控制力的地方政府之间的博弈。     

论非法经营证券业务案件的侦防对策

非法经营证券业务案件属于证券犯罪中具有较大社会危害性的一类犯罪,具有巧立名目,欺骗性强,手法隐蔽,调查取证难,迎合股民心理,借助互联网等特点。这类犯罪的侦控需要采取快速反应,抓重点环节,选准突破口,加强投资者教育,建立金融联席会议制度等多方面举措。     

《中外合资经营企业合营各方出资的若干规定》的初充规定

(1997年9月2日国务院批准1997年9月29日外经贸部、国家工商行政管理局发布) 为了对外商投资企业投资者(含收购国内企业资产或股权设立的外商投资企业)出资加强管理,现就《中外合资经营企业合营各方出资的若干规定》作如下补充规定: 一、对通过收购国内企业资产或股权设立外商投资企业的外国投资者,应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内支付全部购买金。对特殊情况需延长支付(?)6个月内支付购买总金额的60％     

论非法经营证券业务案件的侦防对策

非法经营证券业务案件属于证券犯罪中具有较大社会危害性的一类犯罪，具有巧立名目，欺骗性强，手法隐蔽，调查取证难，迎合股民心理，借助互联网等特点。这类犯罪的侦控需要采取快速反应，抓重点环节，选准突破口，加强投资者教育，建立金融联席会议制度等多方面举措。     

物业公司在物业管理中的法律地位——一起物业公司停电案引起的法律思考

案情及审理厦门艺发办公用品有限公司(下称艺发公司)系厦门银丰工业大厦四楼厂房的使用人。1999年9月1日厦门象屿物业管理有限公司(下称象屿物业公司)与厦门丰盛集团公司签订《银丰工业大厦物业管理委托合同》(下称《物业管理合同》)。该合同第6条约定:“物业管理公司负责向业主和各物业使用人收取下列费用:物业管理服务费、代收代缴水电费……”第8条约定:“对业主和物业使用人违反业主公约的行为,针对具体行为并根据情节轻重,采取批评、规劝、警告及停止相应服务等措施。”     

证券公司客户资产管理业务试行办法

第一章 总则 第一条 为规范证券公司客户资产管理活动,保护投资者的合法权益,维护证券市场秩序,根据《证券法》和其他相关法律、行政法规,制定本办法。 第二条证券公司从事客户资产管理业务,应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)的规定,不得有欺诈客户行为。     

资产证券化项目融资模式的法律诠释

资产证券化是国际项目融资模式之一 ,是联系项目和资本市场的重要纽带。项目融资中的项目资产具有预期收入较为稳定和变现性较差等特征 ,该特征不利于项目资金的及时融通。而证券具有发达的市场、完备的法律制度、投资者广泛、风险分散、便于融资等特征。基于二者的互补性 ,产生了资产证券化的融资模式。首先 ,项目资产通过真实交易 ,转让给特殊目的公司 ,是实现项目资产证券化的前提 ;其次 ,通过信用提高等法律手段 ,可以弱化投资者对项目资产变现性较差特征的关注 ,满足证券法的有关要求 ,促进资产证券化的进行 ;第三 ,合理的税法制度是降低项目融资成本、促进项目资产和资本互动的重要法律杠杆 ,是资产证券化的重要保证。以上三个方面是从法律角度诠释资产证券化的重要内容 ,同时这三个方面互为影响 ,缺一不可     

期货公司资产管理业务试点办法

1.2012年7月31日中国证券监督管理委员会令第81号公布2.自2012年9月1日起施行第一章总则第一条为有序开展期货公司资产管理业务(以下简称资产管理业务)试点工作,规范试点期间资产管理业务活动,保护投资者合法权益,根据《期货交易管理条例》相关规定,制定本办法。第二条资产管理业务是指期货公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托,根据本办法规定和合同约定,运用客户委托资产进行     

论中国对外国投资的法律保护

中国对外国投资的法律保护属于政府保证(government guarantee)或国家保证(State guarantee)的性质。所谓政府保证,是指有关国家以保护外国投资者为目的,保证对外国投资者将采取或不采取某种行动,或者许诺当某种事态发生或某种措施改变使外国投资者因此蒙受损失时,负责补偿其损失。①从国际角度看,政府保证可以由资本输入国和资本输出国单独地在各自国内法或共同地在国际条约(双条条约或多边条约)中作出。这里所述中国对外国投资的法律保护,具体是指中国政府作为资本输     

证券公司客户资产管理业务试行办法

为规范证券公司客户资产管理活动 ,保护投资者的合法权益 ,维护证券市场秩序 ,根据《证券法》和其他相关法律、行政法规 ,制定本办法。办法对客户资产管理的业务范围和业务资格、基本业务规范、风险控制和客户资产托管、监管措施和法律责任等作出了具体的规定。     

特定目的公司资产支持证券持有人利益的保护

资本市场作为一个直接融资的场所,其关键在于维护投资者的利益和信心。资产证券化作为直接融资的手段之一,同样必须以维护投资者的利益为中心,而投资者利益的保障,是通过一系列的法律制度设计才得以实现的。在以特定目的公司为载体的资产证券化中,保护投资者利益的制     

关于外商投资举办投资性公司的规定

第一条　为了促进外国投资者来华投资,引进国外先进技术和管理经验,允许外国投资者根据中国有关外国投资的法律、法规及本规定,在中国设立投资性公司。第二条　本规定中投资性公司系指外国投资者在中国以独资或与中国投资者合资的形式设立的从事直接投资的公司。公司形式为有限责任公司。第三条　申请设立投资性公司应符合下列条件:(一)外国投资者资信良好,拥有举办投资性公司所必需的经济实力,申请前一年该投资者的资产总额不低于四亿美元,且该投资者在中国境内已设立了外商投资企业,其实际缴付的注册资本的出资额超过一千万美元,并有三个…     

《企业会计准则第五号—生物资产》会计处理解析

生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产的取得包括外购、自行营造、投资者投入、天然起源等多种方式。生物资产的入账价值应以取得时的实际成本为基础。生产性生物资产应当按照规定计提折旧。生产性生物资产减值准备一经计提,不得转回。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的,减记金额应当予以恢复,并在原已计提的跌价准备金额内转回。有确凿证据表明生物资产的公允价值能够持续可靠取得的,应当对生物资产采用公允价值计量。     

私营业主侵占、挪用私营企业财产行为的界定

私营业主即私营企业资产的所有人或经营管理人，通常私营企业的法定代表人就是私营业主。根据１９８８年７月１日施行的《私营企业暂行条例》（以下简称《条例》）规定，私营企业就是指企业资产属于私人所有、雇工８人以上的营利性的经济组织。它分为三种：独资企业、合伙...     

我国非保本理财产品之运作困境与制度设计——以商业银行个人理财业务实证考察为主线

商业银行非保本理财产品近年来发展迅猛,但主要运行模式(资金池)却陷入期限错配、"短借长投"、借新迁旧的困境。其法律制度也暴露出法律性质的认定具有局限性、资产托管制度疲软难以发挥托管人监督制衡作用以及金融投资者风险承受能力评估流于形式易诱发道德风险等漏洞。相应的法律对策是:允许商业银行以信托模式运作非保本理财产品,利用信托制度的特性最大限度地保护理财产品投资人的权益;建立商业银行非保本理财产品独立托管人制度;建立全面、完善的商业银行非保本理财产品投资者保护制度。     

私营业主个人犯罪与企业单位犯罪之界定

私营业主即私营企业资产的所有人或经营管理人。实践中，私营企业的法定代表人通常就是私营业主。根据１９８８年７月１日施行的《私营企业暂行条例》（以下简称《条例》）规定，私营企业就是指企业资产属于私人所有、雇工八人以上的营利性的经济组织。由于修订刑法并未明...     

建议刑法增设强占他人劳动报酬罪

有些企业的管理人员或者私营业主、个体老板利欲熏心,采取各种不正当手段,不给付民工的劳动报酬,引起了新的社会矛盾。究目前及今后一定时期的情形看,要根治这一社会矛盾,仅靠行政手段、民事手段是难达目的的。因此,笔者建议,在刑法中增设“强占他人劳动报酬罪”,以刑罚手段,打击拒付民工工钱的行为。一、强占他人劳动报酬罪的构成特征强占他人劳动报酬罪是指民营企业单位的管理人员或者私营业主、个体老板,以非法占有为目的,采取陷匿、转移资产、虚报亏损、虚假破产与携款逃匿的方法,拒绝支付他人劳动报酬数额较大,或者以暴力、胁迫的手段,…     

证券公司客户资产管理业务试行办法

第一章　总　　则第一条　为规范证券公司客户资产管理活动,保护投资者的合法权益,维护证券市场秩序,根据《证券法》和其他相关法律、行政法规,制定本办法。第二条　证券公司从事客户资产管理业务,应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)的规定,不得有欺诈客户行为。证券公司在中华人民共和国境内从事客户资产管理业务,适用本办法。第三条　证券公司从事客户资产管理业务,应当遵循公平、公正的原则,维护客户的合法权益,诚实守信,勤勉尽责,避免利益冲突。第四条　证券公司从事客户资产管理业务,应当依照本办法…     

私营业主犯罪行为的认定

私营业主即私营企业资产的所有人或经营管理人，实践中，通常私营企业的法定代表人就是私营业主。根据１９８８年７月１日施行的《私营企业暂行条例》（以下简称《条例》）规定，私营企业就是指企业资产属于私人所有、雇工八人以上的营利性的经济组织。它分为以下三种：独...