甘肃信托违法“潜规则”

收取回扣在信托业几成行规,普遍存在于提案、尽职调查、风险控制、产品设计、甚至打款等多个环节。这些在信托高速发展期间默认的灰色路径,将面临"秋后算账"的风险2014年4月14日,兰州市城关区检察院以涉嫌贪污罪、受贿罪,对甘肃省信托有限责任公司深圳财富管理中心经理陈德萍、北京财富管理中心经理周刚、上海财富管理中心经理杨栓军、兰州财富管理中心经理吴穷等17人立案侦查。2014年4月30日的消息显示,甘肃信托副董事长邵禹斌因涉嫌受贿,已被兰州市城     

“宝宝军团”打响互联网金融战

正尽管互联网金融前途光明,但风险依旧是不得不面对的常态问题马云曾经说过:"如果银行不改变,我们改变银行。"自阿里巴巴的余额宝去年6月上线后,互联网金融风生水起。可以说,2013年末的互联网理财产品"之战"尚未平息,2014年初,硝烟再起。随着苏宁易付宝推出余额理财产品苏宁"零钱宝",现在出现了网易"现金宝"、苏宁"零钱宝"、微信"理财通"等多家类似"余额宝"产品在市面推出。2014年1月15日,余额宝宣布其规     

P2P运营何以法治化

正法治是中国最大的市场,互联网金融市场和P2P网络借贷市场也不例外8月2日,新华社旗下的《金融世界》与中国互联网协会联合发布了《中国互联网金融报告(2014)》,其中显示,截至2014年6月,P2P网贷平台达1,263家,上半年成交金额近1,000亿元,接近2013年全年成交金额。预计到2014年底,月成交额将超过     

余额宝民商事诉讼基本问题研究

正引言2013年被称为互联网金融元年,很大原因在于余额宝产品掀起了互联网金融大幕的一角,余额宝于2013年6月13日上线,仅仅5天,用户数就过了百万,之后按照每月50%的速度增长。目前余额宝增长的速度和规模虽已接近平缓,但截至2014年6月30日,整个余额宝的资金规模已超过5 741.60亿元,用户数超过1亿名。其合作方为天弘基金管理有限公司,合作之前该公司的资产规模为137亿元,基金     

国际碳价跌至“白菜价”

碳交易项目面临违约风险 CDM执行理事会主席的清华大学教授段茂盛介绍,目前碳价已经跌到0.7～0.8欧元/吨,而2008年高峰期间,可以达到15～20欧元. 有分析指,根据初步匡算的保守口径,中国有超过400亿元人民币的CDM项目碳资产面临违约和缩水风险,涉及作为能源央企的五大发电集团的数十个项目.段茂盛表示,由于价格是浮动的,400亿元人民币的匡算不太准确,不过他告诉记者,目前全球已经有5000多个注册CDM项目签发,涉及减排量达11亿吨,其中中国的占了一半以上,约有6亿～7亿吨.他表示,虽然不一定所有合同都面临违约风险,但起码是大多数的.     

案件速递

正南山建材1.5亿元贷款诈骗案一审判决规模为人民币1.5亿元的"吉信·松花江78号南山建材项目收益权集合资金信托计划"于2011年12月20日由吉林信托发放给南山建材的信托贷款,后经调查发现南山建材实际负责人戴英忠和犯罪嫌疑人陈国防等人提供伪造的财务报告及资产评估报告以骗取贷款,且涉嫌非法挪用资金、转移财产。吉林省长春市中级人民法院对山东省莱芜市南山石灰石建材集团有限公司贷款诈骗案作出如下判决:被告人戴英忠犯贷款诈骗罪判处无期徒刑,剥夺政治权利终身,并处没收个人全部财产;被告人陈国防犯诈骗罪判处无期徒刑,剥夺政治权利终身,并处没收个人全部财产,犯非法拘禁罪判有期徒刑三年,决定执行无期徒刑,剥夺政治权利终身,并处没收个人全部     

时事评点

正2月7日,"吉信·松花江(77)号山西福裕能源项目收益权集合资金信托计划(四期)"逾期。该信托项目共6期,规模9.727亿元,截止2月7日到期的第四期,连续四期无法按时兑付。谁为信托地雷买单?涉煤信托很有可能打响不再刚性兑付的第一枪。煤炭价格下行使涉煤信托成为重灾区。松花江77号计划用于帮助山西大型民营实现焦煤、煤化行业上下游链条的煤炭帝国。但这些资金进入了庞大的多元化帝国,现在面临资金链断裂风险,由于严重资不抵债,2013年11月29日,山西省柳林县人民法院召开新闻发布会,宣布受理     

资产收益权信托的法律分析

资产收益权信托是以资产收益权为信托财产进行管理、运用、处分获取收益的信托形式。信托实践中,其交易结构通常为融资方将资产收益权委托给信托公司,信托公司将受益权分割后部分转让给社会公众投资者,委托人享有一般收益权,并往往同时实施增信措施将基础资产抵押给信托公司。近年来,尽管资产收益权信托产品规模日渐扩张,但在"资产收益权"的法律性质、交易模式、实务认定等方面均存在争议并潜藏法律风险。     

5亿市场规模不愠不火 2012年国密一卡通系统产品市场稳中求胜

<正>据本刊"2011年门禁市场调查",2011年全球门禁市场创造了超过15亿美元的可观数据,国内市场也稳步以近30%的速率增长,2011年达到35亿元左右。2012年门禁产品市场依然保持强劲增长势头,市场规模达到47亿元,其中国密CPU算法门禁一卡通系统产品市场规模为5亿元,普通CPU卡及相关配套设备市场规模为19亿元,两者占门禁产品市场约50%的份额。     

吴法天:揭露“中国资本地产之父”的骗局

2013年7月17日(周三),是禹晋永案开庭的日子。当年,我冒着人身危险实名举报这名诈骗犯时,就是希望看到正义得到伸张的这一天。——吴法天2013年7月17日,北京市海淀区人民法院公开开庭审理中国世代控股集团创始人兼总裁禹晋永涉嫌合同诈骗一案。这名自称为"中国资本地产之父"、身价3000亿元的商人,因诈骗52.2万元身陷囹圄。禹晋永的落网,在一定程度上得益于吴法天(中国政法大学副教授吴丹红)的实名举     

一件建议惠及千万户

"2014年全省各级财政拟安排15亿元专项资金用于秸秆禁烧和综合利用……制定了《安徽省2014年农业机械购置补贴政策实施指导意见》,预计2014年农机购置补贴资金将超过11亿元。目前,省财政厅、省环境保护厅正在起草《安徽省农作物秸秆禁烧和综合利用奖补办法》,并将秸秆综合利用技术推广纳入资金支持范围,我们在研究下一年度民生工程备选项目时将认真吸纳……"这是安徽省财政厅关于省十二届人大三次会议上我提出的建议答复函的部分内容。     

安防视频监控存储热点技术与市场动态

<正>安防视频监控存储市场现状从近期海康威视联合CPS中安网发布的《2014安防市场调查报告》看,2014年安防行业总产值高达4300亿,其中安防产品1700亿元,占比39.5%。其中与监控存储有关的视频监控领域(估值800亿)仍然以26%的增长速度高居前列,产品应用涉及平安城市、司法、教育、交通、金融、智能楼宇及民用市场。     

美国参院通过新的能源法案

分列日本金融机构第二和第四位的三菱东京金融集团与日本联合金融控股集团（UFJ）2005年10月1日正式合并，合并后组成的三菱UFJ金融集豳成为世界上规模最大的金融机构。三菱东京金融集团与日本联合金融控股集团下属的汪券公州和信托银行首先进行正式合并，10月3日将正式扦始营业。而为防范可能出现的金融系统风险，两大金融集团下属的银行合并将延期到明年1月进行。     

“资产收益权类理财产品”的法律问题研究——基于产品结构的思考

"资产收益权类理财产品"是银行在互联网金融兴起的背景下推出的创新金融产品之一。该类产品的交易结构较为复杂,主要包含了三个法律主体、两个法律关系与五个法律环节。在这些复杂的交易结构中,存在着产品准入政策风险、特定基础资产及收益权合法性风险、投资范围与投资管理等风险,需要从理财产品的审批、报告程序、融资企业资产调查与评估、投资者信息披露、产品管理及资金监控等方面进行风险防范,从而保证银行理财产品安全,保护金融消费者权益以及维持金融市场稳定。     

“信托余额宝”创新还是违规

近日,一家号称＂信托系余额宝＂的网站上打出了＂100元买信托＂的广告语,信托计划被拆分为每份100元起投,最少认购1份,预期年收益率高达8%到12%,投资期限12~36个月。投资者以近乎团购的方式,只需100元钱,就可以购买原本门槛高达100万元的信托产品,这是行业创新还是违规呢？     

赛日新违约案的主角与配角

正作为专业受托人的信托公司,基于勤勉审慎的原则,不仅应谨慎地进行风险调查和管理,更应适时地对风险管理进行创造性的设计和更新,以有效应对不断变化的风险因素和风险模式近来,因赛日新公司违约案引发的华融信托与浦发银行诉讼案,被越来越多的业界人士和投资者持续关注。从华融信托最近的相关事件深度观察,信托业这几年的粗放发展所蕴藏的风险或许才真正是冰山一角。信托的本质,是基于信任和托付,为委托人(受益人)的财产安全或利益而勤勉审慎从事。作为专业受托人的信托公司,     

信托式不动产证券化模式法律研究

2008年全球金融危机虽然是由美国次级住房抵押贷款所引发,但真正系统性风险的酝酿则是由不动产的资产证券化产生的。在证券化过程中,风险通过金融衍生品不断累积,并被分散到全球投资者手中,一旦出现问题,损失的就不仅仅是美国或者几个国家了。由于信托是不动产证券化的主要模式之一,因此本文从物权法的角度,审视不动产证券化信托模式的法律关系,并对不动产证券化的监督和发展提出了相关见解。     

美次贷危机对我国发展金融衍生产品市场的启示

次贷危机给美国本土和世界上其他国家带来了极大冲击,尤其是金融市场带来了剧烈震荡。作为我国来讲,在看到危机并和世界各国一道应付好这场危机的同时,也要看到金融衍生产品的优点,从危机中吸取教训,继续积极稳妥的推动我国金融衍生产品市场的发展。     

金融信托“刚性兑付”风险的法律控制

金融信托"刚性兑付"是信托机构采用隐性担保的方式对投资人承诺到期兑付的经济现象,它是受托人信义义务缺失、立法体系不健全导致的市场行为。它不但打破了风险与收益的平衡理论,与信托财产独立性与合同公平原则相背离,还大大阻碍了信托业的整体运行,应当予以规制。剖析目前我国信托业面临的兑付困境,必须要从完善现有法律规定和积极制定新法入手,规范信托公示登记制度,加快受托人责任体系,建立完备的信托业监管体系,从而达到防范我国信托业法律风险的目的。     

复杂结构金融产品的规制及其改进路径 以香港雷曼兄弟迷你债券事件为切入点

香港雷曼兄弟迷你债券事件可能是这次全球金融危机在亚洲影响最直接的事件。本文以金融市场监管为视角,着重讨论三个问题:迷你债券的结构、性质及其内在风险;普通法下金融机构在销售金融产品过程中的注意义务及其适用;改进针对结构金融产品的监管路径或工具选择。金融界和学界目前为迷你债券事件诊断的主要"病因"是结构金融产品信息披露制度存在缺陷。本文对该"诊断"进行了分析。