操纵证券市场的民事责任制度研究

操纵证券市场行为最终将损害投资者的利益,使投资者对证券市场失去信心.建立和完善证券民事责任制度,能够进一步保障投资者的利益,更好地防止证券违法的发生,协助证券管理,鼓励投资者提起民事诉讼也符合国际惯例,确有必要.     

证券投资者保护基金立法和职能定位问题研究

投资者保护缺失的证券市场一再陷入危机、低迷的教训,反复证明了投资者保护是证券市场建立和发展的生命线。在对本轮国际金融危机成因的反思和应对实践中,各国都普遍认识到,忽略投资者利益保护是金融市场风险积聚、爆发的重要原因。在我国证券市场的建设和发展过程中,由于证券交易所引发的信息不对称以及权利的行使与救济成本过高,导致投资者的权益维护面临着较大的考验。因此,在借鉴国际成熟国家和地区证券投资者保护基金相关立法与经验的基础上,从投资者保护的角度进一步健全和完善适合我国证券市场的保护基金制度,也是强化投资者尤其是中小投资者保护的重要举措。     

论证券民事责任制度与中小投资者利益保护

规范我国证券发行与交易行为,维护投资者的合法权益是我国《证券法》的一项宗旨。从民事行为角度来看,证券交易行为最本质的保障是民事责任追究制度在这一事后保护措施,同时它也是保护中小投资者利益的最有效法律手段。本文从证券中小投资者受损的现状及我国证券民事责任制度的立法现状,分析了完善证券民事责任制度与保护中小投资者利益的关系,并据此提出了完善证券民事责任制度的几点建议。     

证券发行制度的革命性变革——从行政审批制到保荐人制度

证券发行的审核制度,世界范围内主要有三种:审批制、注册制和核准制。采用哪一种制度与一国的证券市场发育水平和监管体制有关,在发达国家占主导地位的是注册制,我国作为一个新兴的证券市场,其证券发行审核制度随着证券市场的发展和证券管理体制的改革,也一直在进行着变革。2003年末中国证监会发布的《证券发行上市保荐制度暂行办法》和2004年5月第一批保荐机构和保荐代表人的公布,拉开了我国证券发行审核制度革命性变革的序幕。一、我国证券发行审核制度变革回顾我国证券发行审核制度经过了由行政审批制、核准通道制、保荐人制度的历史过程…     

试述我国证券市场信息公开制度的问题和对策

证券市场的信息公开制度是证券法律制度的核心,而且能够有效的防范与化解证券市场的风险,保护广犬证券投资者的利益.但由于我国的证券市场的信息公开制度不够完善,有待于进一步探讨和研究.     

加大对证券领域犯罪的处罚力度

从现在我国有关证券业的法律法规体系来看，证券立法还是比较系统全面的，但现在证券领域犯罪层出不穷的原因，主要是违法成本太低，执法力度不够，所以建议加大对证券领域犯罪的处罚力度，以达到强化监管、严格执法的目标。     

浅析证券自律监管体系的完善

从1984年7月北京天桥百货商场和上海飞乐股份有限公司首次向社会公开发行股票到今天,中国的证券市场已经走过了二十七个年头。证券市场的欣欣向荣,使得证券监管体制和法制不断走向完善;同时,也要看到证券投资者保护的状况和监管的效率仍有许多地方令人堪忧。尝试对中国证券监管的现状作出实证分析,并阐明完善证券监管必须从社会整体经济利益出发,合理界定政府监管权力和证券自律机构的权利。     

合格境内机构投资者监管法律制度研究

合格境内机构投资者制度是在资本市场不完全开放的国家和地区,权力机构有管制地允许境内投资者投资于海外证券市场的机制,在探索资本开放、缓解外汇储备包袱和拓宽境内投资者渠等多方面具有积极意义。另一方面,因其境外投资的特性,投资者将同时承担境内与境外双重风险。如何防范风险从而让合格境内机构投资者制度发挥其应有的积极作用,是个值得探索的问题。完善合格境内机构投资者监管法律制度的路径:完善合格境内机构投资者制度监管方法;建立合理境内机构投资者牵头人监管制度;健全信息披露制度;健全双托管制度。     

会计信息真实性与证券市场监管

会计信息失真给证券市场带来的危害是不言而喻的.因此,如何提高会计信息质量,保护广大中小投资者的合法权益,是摆在财政部门、证券监管部门的一个重大课题.因此,文章对会计信息失真对证券市场的影响、会计信息失真的原因及提高会计信息质量应采取的对策等问题进行了探讨.     

注册制改革背景下强制保荐制度的再审视

当前我国证券发行注册制改革正在逐步推进,这一改革对我国形成良好的证券市场生态至关重要,然而诸如强制保荐制度等现行法规定在注册制改革下有无存在的必要,需要对这些制度进行重新审视。     

证券市场的违法行为及法律规制

证券市场的违法行为主要表现为违反证券发行、证券交易规定和违反证券机构管理、人员管理等违法行为。对证券市场违法行为加以规制 ,首先要建立有效的证券市场监管机制 ,其次要完善相关的法律责任制度     

我国证券发行审核制度选择的法经济学分析

核准制与注册制是世界证券发行的两种制度,二者区别的关键在于审核机关是否对公司的价值作出实质性判断。从经济学的视角看,我国证券发行选择核准制是因为国家干预取得的收益远远大于其干预的成本。我国证券发行审核制度应进行改革创新,从实质性审核向合规性审核转变,采用市场化的证券发行监管手段,以实现发行制度下的国家收益最大化和持续化。     

论我国民事诉讼中私人成本的分担——以经济成本为中心

民事诉讼的私人成本直接关系到当事人诉权的实现以及人们诉讼观念的形成与转变.而随着审判改革的深入以及诉讼案件的扩张,当事人所负担的经济成本呈明显的上升趋势.对其加以调节的方式主要包括成本的减低与成本的分担.私人成本的分担机制经历了一个发展过程,早期民事诉讼被认为与公益关系不大,诉讼成本的分担仅在当事人内部发生.19世纪后期国家加强了对民事诉讼的干预,诉讼成本的一部分甚至大部分也就相应地转嫁给国家逐步发展起来.     

基金业将有法可依

本月23日召开的十届人大常委会第五次会议三审通过《证券投资基金法》。对基金业来说,这是一个再好不过的机遇。刚刚结束的十六届三中全会明确提出要“使机构投资者逐步成为我国资本市场的主导力量”,基金法的出世无疑将为这一精神的贯彻提供良好的法律环境。 证券投资基金是中国证券市场重要的组成部分,尤其是对于我国这种“新兴”加“转轨”的市场,迫切需要大力发展和培育基金这种机构投资,这对整个资本市场的稳定和健康有着不可替代的作用。     

交错语境中的成长——我国民事诉讼制度改革的路径选择

我国民事诉讼制度改革面临传统、现代、后现代三种交错的语境.在民事诉讼制度改革中,对待后现代法学思潮的正确态度是:诉讼外解纷方式的发展不能消解诉讼程序改革这一主题,诉讼外纠纷解决方式对改革有积极意义;对待我国法律传统的正确态度是:应慎谈无讼的法律传统,不能忽略制度变革对法律文化的影响,积极挖掘和利用法律传统中有利于促进变革的因素;在交错语境中推进民事诉讼制度改革的思路是:要以维护公正以及制度利用者的利益作为改革的基调,要使交错语境中的改革朝制度设计者希望的方向发展.     

民事恶意诉讼的现状及其规制

诉讼是法制社会保护实体权利的特别程序制度,是人们维护合法权益和解决争议的司法救济途径,然而在公民用法律维权的同时,出现了"好讼"这种假象,即恶意诉讼。由于我国法律上的缺失,恶意诉讼导致了很多严重的后果,因此寻找遏制恶意诉讼的路径和良策,更是一项重要而迫切的任务。为此,应做好以下几点:完善民事诉讼程序制度;建立恶意诉讼民事侵权责任机制;建立刑事法律惩处机制;进一步完善司法管理制度;构建国家诚信体系。     

证券纠纷解决机制构建的考量因素论析

证券纠纷解决机制的构建,应当充分考量证券的财产性、流通性和法律性等独特属性以及证券纠纷的高度复杂性、更强专业性、影响广泛性等特征,并根据证券交易委托纠纷、证券托管纠纷和证券交易结算资金纠纷等不同类型,建立能够满足当事人需求的解纷机制。     

行政违法问题探析

行政违法现象在我国大量存在 ,程序违法、越权行政、滥用自由裁量权、行政不作为是其几种主要表现。造成行政违法的原因既有法规本身的因素 ,也有执法人员动机、素质的原因。减少违法行政行为 ,必须从加强立法、制度建设和宣传教育三方面入手     

完善刑事附带民事诉讼审理程序之浅议

刑事附带民事诉讼制度本身的不完善,已影响到该项制度应有价值功能的实现.完善该项制度须以实现诉讼效率、诉讼经济和保障当事人诉讼权利为目标,应将完善和规范刑事附带民事案件的审理程序为重点.着重分析当前附带民事诉讼的提起、受理范围、附带民事诉讼的一并审理,以及刑事部分中止、撤诉后引发的附带民事部分后续审理中所存在不合理之处,并提出建议和对策.     

论证券市场信息披露制度

证券市场信息披露制度对于保护投资者的权益以及对于促进证券市场的健康、有序发展意义重大。各国都在加强和完善这方面的立法工作。本文从证券市场信息披露制度的概念、目的、最新发展趋势、意义、要求等方面 ,并结合我国证券市场信息披露监管的现状及其存在的问题等进行了论述 ,提出了加强和完善证券市场信息披露制度的建议 ,以促进我国证券市场向标准化、国际化的方向发展