试论我国期货市场监管模式的选择

期货市场是所有金融市场中风险最大 ,最需要进行监管的市场。从期货市场发展看 ,它同监管是密不可分的 ,没有政府的监管 ,就没有当今世界健康的期货市场。我国期货市场起步晚发展快 ,因此 ,建立适合我国的期货市场监管体系是非常必要的。这一体系的目标模式应该是 :在政府集中统一监管下 ,充分发挥市场自律组织的作用 ,即把政府监管与市场自律监管结合起来。     

产权交易市场监管法律制度的若干思考——以政府对市场的适度介入为中心

高度发达的产权交易市场是资本市场不可或缺的组成部分,是企业活力的重要保障.对这一市场进行有效的监管无疑是我们在构筑多层次资本市场体系中所不得不思考的一个重要问题.产权交易市场的建设和发展、规制与完善是市场经济改革的一项重要任务,其着实离不开政府的参与.诚然政府在产权交易市场中起着重要的、特殊的作用,但不可否认的是,政府也在许多方面出现了对市场介入过度的状况,而这不仅不利于产权交易市场实现资源的优化配置,同时更不利于政府对产权交易市场实施有效的监管.有鉴于此,本文以政府对产权交易市场的适度介入为中心,在对产权交易市场进行了初步法律界定的基础上重新对政府在产权交易市场中的角色进行定位,基于政府在市场中“监管者”职能的回归以及监管的有效性,笔者提出了我国的产权交易市场应采取政府监管与自律监管相结合的中间型监管模式,并于文末提出了相关监管制度的构建设想.     

资本市场再监管论析

发达国家政府对资本市场监管已经形成了较为成熟的理论和实践经验。中国出现某些证监会官员寻租行为警示政府必须重视资本市场再监管问题。本文对资本市场政府监管有限性进行分析,论述资本市场再监管效应,探寻我国构建资本市场再监管的运行机制,以期保证资本市场健康发展。     

论财经媒体与证券市场监管

由于我国证券市场监管制度的不完善,上市公司信息披露不完全的情况普遍存在。面对专业机构和市场自律监管的单一化和低效率,我们必须在政府之外寻求第三方——财经媒体来进行客观、公众的监督。财经媒体行使监督权的条件远远优于一般的社会公众。只有明确财经媒体的监督角色,完善相关法律制度,才能使财经媒体真正发挥监督作用。     

我国资本市场风险管理问题研究

资本市场创新创造性地解决了我国资本市场发展中特有的部分问题,在这些创新过程中也同样蕴含着新的不确定风险。因此,如何在充分发挥市场机制的前提下,对资本市场进行有效监管,成为我国资本市场创新过程中防范风险的重要课题。     

法律视野中的证券市场监管

目前我国证券市场监管中存在着证券法律法规相对滞后、行政权力与政策性因素干扰比较大、上市公司的他律和自律都亟待加强等问题;产生这些问题的原因主要在于我国证券市场还不是真正开放的市场、上市公司内部治理结构存在缺陷、政府监管定位存在偏差;应当从完善证券市场法律法规、进一步完善法律责任制度、完善证券市场监管体制、弘扬市场文化和道德规范等方面入手,加强对证券市场的法律规制。     

巴塞尔协议对我国商业银行风险管理的挑战

巴塞尔新资本协议即将于2006年在十国集团首先推广使用。受国情限制,我国暂时执行旧资本协议的相关规定。但作为国际清算银行的成员,遵循巴塞尔新资本协议的要求对商业银行进行监管,是我国银行监管工作发展的必由之路。以市场约束力量推动商业银行规范自己的经营行为,是巴塞尔新资本协议的主要内容之一。如何加强我国商业银行风险管理,提升市场约束作用的效力,是摆在银行监管者和经营者面前的一个严峻课题。     

证券监管模式的国际比较与启示

由于国情、历史、文化传统等诸多原因 ,各国在控制证券风险实践中 ,概括起来大体可分为集中型监管模式、自律型监管模式和中间型监管模式。通过对这三种监管模式比较 ,可以看出 ,证券监管发展的总体趋势是以自律管理为基础 ,政府监管为指导 ,混业监管是金融监管的趋势。顺应时代潮流 ,我国的证券监管应该进一步完善内部监管制度 ,提高自律机构的监管权力 ,并注意加强与各国金融监管机构以及国际金融组织的合作     

我国社会保障基金投资资本市场的发展状况分析

本文就社会保障基金作为老百姓的“养命钱”的一种“合规基金”进入资本市场的背景,社会保障基金对我国资本市场发展的作用以及如何谨慎投资,合理监管等方面作了较为系统但不成熟的论述。旨在分析社保基金投资资本市场和其他商业资产投资的不同的方式和途径,另一方面,社保基金也具有一定的投资回报要求,其进入资本市场也应遵守国家有关规定和实行有力的监管。     

食品行业协会自律监管的功能分析与推进策略研究

我国现行的政府垄断型食品安全监管模式,无论是在主观的监管意愿,还是客观的监管能力,始终都存在着无法完全克服的固有缺陷和制度缺失。相较于政府行政监管的他律约束而言,食品行业协会的自律监管,在信息获取、监管动力、监管成本、监管范围等诸多方面,均具有不可替代的功能优势,可以有效弥补政府行政监管之不足。但囿于法律和体制限制,当前我国食品行业协会的发展面临诸多障碍,食品安全治理中食品行业协会自律监管的功能优势,并未得到有效发挥。推进我国食品行业协会的自律监管,要重塑食品安全"合作治理"新理念;健全食品行业协会的法制基础;改革双重管理体制,提升食品行业协会在食品安全治理中的主体地位;完善自主治理结构,加强食品行业协会自身能力建设;调整优化食品行业协会布局,提高食品行业协会的行业代表性;加强食品行业协会自律管理体制建设,发挥食品行业协会在食品安全诚信体制建设中的主体地位。