住房抵押贷款证券化的若干法律问题

住房抵押贷款证券化是指通过 设立专门机构，在资本市场上发行 特种债券筹措资金，用于收购银行 等金融机构发放的以住房为抵押的贷款，专设机构用借款人的还本付息 款来偿付债券投资人的本息的一种 市场运行过程。这一金融制度的创新 有助于发展与完善资本市场，拓宽投 资渠道与投资品种，推动作为社会 支柱产业的房地产经济的发展。由 于住房抵押贷款证券化是一个新生 的事物，缺乏相应的法律、法规及配 套措施，笔者对其中的主要法律问 题作一初步分析，以期促进住房抵 押贷款证券化在我国能早日实现。 一、住房抵押贷款证 券化的证券种…     

多数人认为以房养老不可行

日前，国务院对外发布《关于加快发展养老服务业的若干意见》，提出我国将试点开展老年人住房反向抵押养老保险，即将房子抵押给银行、保险公司等金融机构，评估后获得一笔款项，南金融机构按月发放给抵押人用于养老直到其身故。此举引发公众对“以房养老”的关切和热议。     

论银行能否作为住房抵押贷款保险合同的“第一受益人”

一、问题的提出目前，我国抵押住房贷款保险合同实践中，保险公司签发的“抵押住房保险单”在批注事项一栏中一般都注明：“本保单的第一受益人为×银行×支行”，即业主向银行贷款购买住房，将所购买的住房向银行抵押，业主向保险公司投保时，银行为了规避贷款的风险，要求业主指定贷款银行为保险的第一受益人。但是根据我国现行《保险法》第二十一条第三款规定：“受益人是指人身保险合同中由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人，投保人、被保险人可以为受益人”。很显然，虽然在保险实务中受益人无资格限制，自然人、法人皆可…     

中东首家国际性股票交易所开业

阿尔及利亚总统布特弗利卡2005年8月22日主持召开部长会议，会上审议并通过了抵押债权法草案。上述法案旨在确定各类中长期抵押债权的法律形式，鼓励阿银行及金融机构主动采用这一新的融资方式用以促进住房建设。根据此法案，阿政府将设置专门金融机构来负责各类抵押债权的管理与流通。引入抵押债权法是阿当前银行金融体系现代改革的重要举措。     

将存单借给他人作质押而被债权人兑现抵债,急么办?

山西运城杨林问：我在建行一储蓄所购买了3万元的凭证式记名国库券存单，后被温某借去作为向他人借款的抵押，并言明4个月后归还。但到期后温某不但未还，反而未经我同意用作在银行贷款3万元的抵押。贷款到期后，固温某不能还贷，被贷款银行持单向原发行所兑现还贷。请问：该两家银行的做法是否符合法律程刷如温某不能还我国债款，能否向两家银行索取？答：你将记名存单借给温某作为向他人借款的抵押，其行为性质应为第三人作出质人的权利质押性质。在这种情况下，在作为第三人的你与温某之间就产生你替温某担保债务履行的法律关系。温某以…     

试论我国住房抵押证券化的相关法律问题

目前,住宅业作为我国国民经济新的增长点正在迅速发展。 1998年 12月国务院发展研究中心宏观部、建设部住宅产业化办公室、天津经济技术开发区管委会、天津证券投资咨询有限公司举行了“住房抵押贷款证券化研讨会”,这是我国政府机构对住房抵押贷款证券化实施的必要性和可行性问题进行的首次探讨。 　　1999年 5月中国人民银行宣布,人行上海市分行正在计划进行住房抵押贷款的证券化工作,以便为在全国范围内建立住房抵押二级市场,加快住房制度改革提供试点经验。全面实施方案预计会在一年内展开,若试点成功,将会在全国范围内推广。 　…     

父“贷”子“还”之后……

购房贷过款的人都知道，在办理住房抵押贷款的同时，必须购买“住房抵押贷款保障计划”保险。因为大部分人都是按部就班地每月按时足额还款，所以这个保险好像与自己几乎没有关系一样，也就是为贷款多交一笔费用的感觉。实际上，这是银行为了预防贷款人还不了贷款，强制贷款人购买的一种保险，主要目的就是当贷款人因某些规定的原因无法还款时由保险公司承担还贷责任，避免银行损失。     

我对这两案的认识

（一）出借国库券用于抵押应否承担保证责任一案，我同意第二种意见。理由是：（1）某经营部拥有该二张国库券的处理权。某经营部向百货公司借取二张国库券用于银行抵押贷款偿还所欠造纸厂的债务，某百货公司是明知的，并同意了，由于其他原因，经营部未能在银行贷取款项，事后经营部未将国库券交还百货公司，百货公司也未主动京回。由此表明，百货公司业已将此二张国库券的处分权授权给了经营部，因而经营部将国库券抵押给造纸厂是权利所在，完全合法。（2）本案中，国库券的所有人共百货公司虽未直接将国库券抵押给造纸厂，但其将国库券出…     

房地产抵押债权证券化研究——以SPV为中心

随着房地产贷款总量的不断增加，银行面临较大的放贷压力和金融风险，而房地产抵押债权证券化正是一种被住房金融产业发达国家的实践证明了的、行之有效的增强银行资金流动性和消化房贷金融风险的工具。作为房地产抵押债权证券化运作核心的SPV，其制度构造直接决定了房地产抵押债权证券化是否能有效运作。因此，有必要结合国外实践和我国的现行法律制度，就SPV涉及的组织形式、创设主体、独立性及破产等法律问题进行探讨。     

银行能优先受偿吗

某房地产开发公司（以下简称开发公司）将正在建造中的一幢含有商业店面和住宅的综合商品楼向社会预售，已收取各购房户的购房款260万元，后开发公司因感资金不足，又将已预售的商品楼作为抵押，向银行贷款180万元。此后，开发公司因经营管理不善被人诈骗，办。之内部管理人员的贪污、挪用犯罪行为，损失大量资金。无法收回。不仅商品楼无法建成竣工，也无法偿还银行的到期贷款，公司被迫申请破产还债，经鉴定．开发公司现已建成的商品楼总价值为240万元。在破产程序中，银行提出开发公司已将该商品按用于抵押贷款，银行依法享有从抵押物中…     

关于住房抵押贷款证券化的研究

本文阐明了住房抵押贷款证券化的意义和操作程序,重点对我国住房抵押贷款证券化运作的障碍以及解决的对策进行了深入的分析。我国的银行,中介机构等因以此为契机,本文指出应借鉴国外资产证券化的发展历史,研究开发更为先进的资产证券化品种,从而掀起金融领域的新浪潮。     

民事调解检察监督的范围——以天津市首例民事调解监督案件为例

正【典型案例】2001年1月16日,借款人某国际商务(天津)有限公司因购买商品房所需,向某银行支行提出8年期住房按揭借款申请,保证人天津某房地产开发有限公司同意为其承担连带责任担保及回购保证责任。经协商一致,三方签订了(津)农银个房借字第2001-3号住房按揭(抵押)借款合同,并在房产管理局办理了抵押登记手续。某银行支行如约履行合同。后由于借款人未能按照合同约定履行还款义务28期以上,某银行支行向天津A区人民法院提起民事诉讼。在该案公告送达期间,第三人张某某向天津A区人民法院提出第三人参加诉讼的申请,其理由是该抵押房产经     

预售商品房抵押登记模式的法律思考

对于预售商品房抵押贷款中,在借款人违约,银行要求借款人提前归还全部借款本息的情况下,如果此时预售商品房抵押仅进行了预告登记而尚未办理正式抵押登记的情况下,因预售商品房抵押尚未设立,银行不能直接要求对预售商品房享有优先受偿权。由此,将给我国商业银行预售商品房抵押贷款业务带来巨大的金融风险。一、一个案件引发的争议2007年8月13日,陈某、赖某作为买受人与G公司签订了商品房买卖合同一份,约定陈某、赖某向G公司购买杭州市西湖区某公寓5幢1703室房产一套。同日,P银行与陈某、赖某、G公司签订个人购房担保借款合同一份,约定陈某向P银行借款110万元用于购买杭州市西     

以房养老：特点、风险与发展

“你留下房子，我为你养老”。“以房养老”作为一种新型的养老方式，老人可以将自己的产权房抵押给银行等金融机构，定期获得一定数额养老金或者接受老年公寓服务。房主去世后，该房产出售用于归还贷款，其升值部分归抵押权人所有。
　　6月23日，保监会发布《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》，允许自7月1日起，北京、上海、广州、武汉开展“以房养老”试点，试点期限为两年。然而试点一个多月以来，市场反应冷淡，无论是消费者还是保险企业，对此新生事物仍然抱有疑虑。那么，我们该如何正确理解“以房养老”，其试点工作又该如何落地呢？     

住房抵押贷款证券化中的法律问题解析

住房抵押贷款证券化是金融高度发展的产物。本文在理清住房抵押贷款证券化的概念以及其历史脉络发展的基础上,指出了抵押人、抵押贷款发放机构、特设机构之间的法律关系。提出,当前在中国住房抵押贷款证券化所遇到的两个理论问题,即债权转让以及抵押权附随性带来的问题。最后,本文针对中国建立住房抵押贷款证券化制度的困难,提出了几条建议。     

农村集体土地使用权反向抵押:我国新型农村养老保险新视角

在土地保障的基础上建立农村社会养老保险体系,是当前我国农村特定条件、特定时期的必然选择。借鉴国外的住房反向抵押贷款,对我国农村集体土地使用权反向抵押,一定程度上可以弥补农村养老保险集体补助资金的不足,在一定意义上有利于拓宽农村社会养老保险融资渠道,促进新型农村养老保险制度的实施,激活农村土地市场流转,推动农村经济发展。     

抵押物被法院另案查封的,抵押权人怎么办?

江苏常熟市文飙间：我银行同甲公司签订了抵押贷款合同，并经登记生效。在合同期满之前，甲公司因一起法律纠纷，其抵押贷款合同项下的抵押物被法院查封。请问：我银行应如何维护我方的合法权益？答对于人民法院在诉讼中对债务人已五定了抵押的抵押物，在抵押权入小尺讲IK一万当令人情仇卜，用古米斯财产保全措施问题，法律上没有明文规定。但是，从人民法院的职权及保护当事人应有合法民事权益来说，人民法院应债权人的请求，是有权对债务人所有的财产采取财产保全措施的。债务人已经设定了抵押的财产，仍然是债务人所有的财产，是可以作…     

预购商品房抵押法律效力的思考

预购商品房抵押是伴随着商品房预售制度的产生和银行为防范住房金融业务信贷风险而出现的一种担保方式。我国的法律、部门规章、司法解释在不同时期从不同角度对预购商品房抵押进行立法规制,但对其应具备何种法律效力未予明确,无法衡平商品房预售中各方参与主体的利益。本文通过对法律规制的变迁及相关司法判例的探讨,分析了预购商品房抵押的性质、效力及纳入预告登记制度的可能性,使其与现行的物权法律体系相协调,以维护住房金融市场的稳定有序。     

住房按揭证券化的坎坷之旅

住房按揭证券化被认为是降低银行贷款风险,同时减轻购房者房贷费用的有效途径,但在中国,它的推行并不顺利日前,中国人民银行、中国人民保险公司、国土资源部、建设部、JP 摩根、标准普尔、德勤华永会计师事务所、美国抵押银行协会等机构的要员,云集由北京大学房地产法研究中心和北京大学金融法研究中心举办的“中国住房抵押贷款证券化法律和金融制度国际研     

解构住房反向抵押——一种新型抵押模式的解读与建构

始自上个世纪80年代,在一些发达国家推行的住房反向抵押,具有明显不同于一般抵押的特点,实属一种新的特殊抵押方式。我国关于住房反向抵押的法律规定,处于空白状态。建构我国住房反向抵押制度具有强大的现实诉求。构建我国住房反向抵押制度应注意多种问题。