日本对期货交易所的法律管制

日本对期货交易所的法律管制彭真明日本政府非常重视期货市场的立法管理，先后制定和颁布了一系列有关期货市场管理的法律、法规，以《商品交易所法》最具代表性，它是日本期货市场的法律支柱，也是调整期货交易所的最基本法律规范。研究日本对期货交易所的管理经验，对于...     

交易所对金融衍生品市场的自律监管——兼评新修订的证券法相关规定

1990年底和1991年初,上海、深圳证券交易所相继成立;1990年10月到1998年8月,我国期货交易所也完成从初设到整顿和撤并,形成目前上海、郑州和大连三家期货交易所鼎立的格局。15年的发展历程表明,交易所不仅成为证券和期货市场的核心组成部分,而且成为证券和期货市场监管的重要力量。2005年8月22日,宝钢权证在上海证券交易所上市,2005年10月27日新修订的证券法中,更是首次引入证券衍生品种的概念。随着我国金融衍生品市场的发展,完善我国交易所自律监管法制日显紧迫。     

期货交易所管理办法

[公布机关]中国证券监督管理委员会[文(令)号]第42号令[公布日期]20071419[类别]民商法·证券[施行日期]200714115[同时废止法规]2002年《期货交易所管理办法》第一章总则第一条为了加强对期货交易所的监督管理,明确期货交易所职责,维护期货市场秩序,促进期货市场积极稳妥发展,     

海南期货市场违法犯罪表现形式与刑法适用及预防对策探讨

海南期货市场违法犯罪表现形式与刑法适用及预防对策探讨刘建，鲍剑期货交易是指在期货交易所内进行的某一商品的标准化合约的转让。期货市场的发展又分为商品期货和金融期货。期货市场一般由交易人士、经纪公司、商品交易所、商品结算所四个部分组成。期货交易是海南市场...     

期货欺诈行为的认定与审理初探

1992年元月,深圳有色金属交易所首开期货交易业务后,目前,全国已有期货交易所40余家,各类期货经纪公司已达400多家。随着期货市场的建立和发展,期货纠纷也随之产生,且呈上升趋势。从各地涉诉的期货纠纷来看,存在许多问题,尤其是期货交易中的欺诈行为突出,亟待政策法律加以规范和调节。本文仅就期货欺诈行为的认定与审理略述管见。     

期货交易所管理办法

第一条 为了加强对期货交易所的管理,明确期货交易所的职权和责任,维护期货市场的正常秩序,根据《期货交易管理暂行条例》,制定本办法。 第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内设立的期货交易所。 第三条 期货交易所指依照《期货交易管理暂行条例》和     

期货交易所管理办法

(2007年4月9日中国证券监督管理委员会令第42号发布自2007年4月15日起施行)第一章总则第一条为了加强对期货交易所的监督管理,明确期货交易所职责,维护期货市场秩序,促进期货市场积极稳妥发展,根据《期货交易管理条例》,制定本办法。第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的期货交     

美国期货犯罪立法述评

期货犯罪是随着期货交易的出现而产生的一种经济犯罪，它对期货市场乃至整个利益、公共利益及市场经济的发展均有极大的危险性。因此，凡建立期货市场国家，大都很重视利用刑罚手段惩治这种犯罪。本文拟就美国的期货犯罪立法作些分析。一、美国期货与期货犯罪立法概况美国的期货立法并不是在期货交易产生的初期就开始的。期货市场在最初诞生的50多年里，并没有完善的法规和行政管理。政府对期货交易不进行法律监管，只有市场内部的法规自行管理。早期的规章制度都由期货交易所制定，政府与期货交易者之间是一种冷静和平相处的关系。第一次世…     

我国期货市场法制化建设中的问题及对策

分析了我国期货市场竞争无序 ,期货交易所的开办和运作不规范 ,从加强期货立法、科学构筑期货交易法律关系等方面寻找解决上述问题的途径     

论期货市场的风险规制

期货市场的功能及对经济的促进作用是非常明显的,但因期货本身的特性,其风险性也相当的大,如何有效规制期货市场的风险,是值得深入研究的问题.本文在论述期货市场风险成因及我国期货市场风险规制缺陷的基础上,针对期货的风险管理中存在的问题,提出防范期货市场风险的建议.本文主要从宏观和微观两方面进行分析:宏观方面,应完善我国资本市场的法律体系、建立统一集中的风险管理机制、加强期货交易所的软硬件建设、完善交易所风险管理系统、加强市场监管与信息披露等;微观方面,应在以下几方面改进:有效规制期货经纪公司的风险、增强投资者风险意识,提高其抵抗风险的能力.     

律师在期货法律服务中的地位和作用

期货，这个概念在人们头脑中已不再陌生。期货交易是相对现货交易而言的，是在期货交易所内通过期货合约的买卖来套期保值或投机获利的一种交易方式。期货市场是现代高层次的市场组织。1990年，原商业部和河南省政府联合组建了中国第一家引进部分期货交易机制，并以期货市场为发展目标的现货批发市场——郑州粮食批发市场，作为我国期货市场的尝试和准备。此后深圳有色金属交易所，上海金融交易所等远期合同市场相继开业。1992年党的十四大确立社会主义市场经济体制后，上述交易所（批发市场）先后推出了标准化合同交易，开始由远期合同市场…     

期货欺诈犯罪的几个法律问题刍探

一、在刑法中设立期货欺诈罪的必要性我国自1990年之初在郑州等地成立粮食批发市场，初步试验了期货市场的发育和建立方案后，于1992年1月13日在深圳成立了全国第一家有色金属期货交易所．开创了我国的期货交易之先河，而同年5月28日．由物资部与上海市共同组建的中国大陆第一个国家级期货市场──上海金属交易所，更加快了期货市场的发展、据统计，至1994年止．我国已有期货交易所40多家．各类期货经纪公司更是如雨后春笋．破土而出，已达400多家……其数量大大高于发达资本主义国家，飞速发展的期货市场在繁荣期货经济的同时，也必然鱼目…     

幼稚期的期货市场需要呵护——专访全国人大财经委法案室主任朱少平

处于发展初级阶段的中国期货市场存在诸多问题,这就需要健全期货市场的法律体系,加强行业自我管理,强化对一线交易所的监管历经5年时间,玉米期货终于在8月16日获国务院正式批准,9月在大连商品交易所正式挂牌交易。而在此前的7月8日,“期货司法解释实施一周年暨期货法律研讨会”在大连举行,与会专家认为,我国期货市场已进入了良性发展的阶段。据悉,有关部门正积极研讨期货市场的技术和制度创新,推动期货市场进一步发展,同时加快期货法等相关法律、法规的研究与起草工作,加强监管,规范期货市场秩序。日前,《法人》就期货市场发展与监管有关问题采访了全国人大财经委法案室朱少平主任。     

期货交易所管理办法

第一章 总则 第一条 为了加强对期货交易所的管理,明确期货交易所的职权和责任,防范市场风险,维护期货市场的正常秩序,根据《期货交易管理暂行条例》,制定本办法。     

让期货市场帮农产品保值

通过在期货市场的套期保值来规避价格波动风险和指导农业生产,被中国越来越多从事农业经营人士接受. 1848年,美国83位贸易商通过协议方式建立起专门从事远期合约交易的场所——芝加哥期货交易所.以此为基础,随着合约标准化及结算制度的建立,标志着现代意义的期货市场诞生.近几十年来,世界农产品期货交易所更是不断涌现,如芝加哥商业交易所、东京谷物交易所、纽约棉花交易所、温尼伯格商品交易所等.     

我国期货交易立法的基本原则

在我国,期货市场正处于初始阶段,期货法制建设方面还处于空白,为了使期货交易市场健康发展,使之趋向规范化、法制化,应尽快颁布《期货交易法》、《期货交易所法》、《期货交易委员会法》等配套法规,以期做到期货交易有法可依。我国期货市场立法应坚持如下基本原则:     

我国期货交易立法的基本原则

我国期货交易立法的基本原则彭真明近几年来，我国期货市场得到了迅速的发展，但期货法制建设却严重滞后，为了使我国期货市场能健康的发展，使之趋向规范化、法制化、适度化，应尽快制定《期货交易法》、《期货交易所法》等配套法规，以便做到期货交易有法可依。笔者认为...     

试析我国期货交易市场操纵的若干问题

由于中国期货交易市场存在着不合理的上市品种结构、期货风险管理与控制制度不够完善、期货市场的三级管理体系并未真正运行,导致期货市场上投机现象过度旺盛。从“319”胶合板的逼仓到“327”国债期货风波、从广东联合交易所的灿米事件到苏州交易所的红小豆爆炒风波、北京商品交易所绿豆品种的多空相逼等等,无不反映出期货市场操纵的严重危害。2003年4月,上海期货交易所天然橡胶期货价格在6日内暴跌25%导致众多多头爆仓的事件,更是引发了市场的众多评论。在前述期货市场的重大事件中,笔者曾代理客户向经纪公司及交易所要求赔偿因经纪公司及…     

期货经纪人过失责任应由谁承担

一、缘由1993年2月26曰至4月5日,日本东京谷物交易所红豆期货行情一路狂泻3150点,使得从事日本东京谷物交易所红豆期货合约交易的投资者因无法拋出在手合约,被套牢而损失惨重。据有关消息称,全世界在这段时间从事该品种交易的人被套7亿多美元。在这次暴跌中也有一部分中国投资者受到损失。去年以来,随着我国期货市场的建立,期货经纪公司应运而生,沿海地区陆续开办起国际期货经纪公司,通过与国外交易所的经纪公司签订协议,     

试论现货交易与期货交易

随着我国改革事业的不断探索和市场经济的发育成长,已在我国大陆消失40多年的期货市场又在我国市场经济的大潮中诞生了。目前,我国郑州、深圳、上海、北京等地开办了几家以期货交易为主要目标的商品期货交易所,一批期货业务经纪公司在我国开放城市和经济发达的地区亦相继成立。但对于期货市场和期货交易这一新生事物,我国许多人还比较陌