论我国创业板市场的构想与相关法律问题

未来经济发展取决于新经济发展速度和带动能力，而新经济的成长依赖于一个成熟发达、充满活力的创业板市场，本文通过对世界创业板市场的发展状况的分析，结合我国资本市场的实际情况，设计了我国创业板市场的基本制度，即发行审核制度、信息披露制度，强化公司治理结构市场退出机制，最后分析了创业板市场证券发行存在的主要法律问题，并提出了相应的对策建议。     

评欧盟证券法的最新发展

随着《金融服务行动计划》的实施,四级立法程序的采用,欧盟证券法进入一个崭新的发展时期.在证券市场一体化方面,主要建立了新的统一证券服务经营机构监管制度、证券发行与上市及其信息披露制度以及上市公司要约收购制度;在投资者保护方面,主要建立了新的禁止内幕交易与禁止市场操纵制度、上市公司信息披露制度.这些新制度的确立,标志着新的欧盟证券法律体制的已基本建立起来,欧盟证券市场的一体化进程向前迈了极其重要的一步.     

权征制度的比较研究

内地与香港的权证制度存在较大的差异。就权证是否需要分别规范、权证发行人的资格、创设制度与进一步发行制度、一级交易商与流通量提供者等制度进行了深入比较。对于香港证券权证制度的一些长处、优点，内地的证券市场可以借鉴。     

电子商务环境下证券相关法律问题及其监管研究

电子商务下电子化证券发展极为迅速,但电子化证券交易,仍然是处于不断摸索发展完善的阶段,电子化证券交易对于传统的金融经济制度是严重的冲击,学者对电子化证券交易领域的研究尚未完善。电子化证券交易的发展导致了法律和监管一些新的需要解决的现实问题。为了加强电子商务下对证券的监管,需要进一步完善电子商务下证券活动相关的法律体系,提高电子商务下证券活动相关的安全技术,明确电子商务下证券的发行和监管体制,规范证券交易主体的信用法律制度。     

论证券重大信息披露

我国证券法的基本原则是“三公”原则,即“公开、公平、公正”的原则,实现此“三公”原则的重要一环,就是在证券发行和交易中实行信息披露制度,证券法的核心也在于信息披露及其相应的责任制度,一国的证券法就是一部信息披露法。通过要求证券发行公司及相关人员依法将其证券的一定的重大信息予以公布,使公司股东及债权人能在合理判断的基础上作出投资决策,从而保护其合法权益,保障证券市场的有序运转。     

美国上市公司私募的法律监管

美国上市公司私募是私募发行与公开市场相结合的一种融资制度,其基础制度来源是美国证券注册制度以及在注册制度基础之上形成的私募发行制度。正是这两种制度的＂融合＂构架了美国上市公司私募的整个规则框架,使得上市公司私募的法律监管呈现出既不同于公募发行,也有别于普通私募发行监管的特点。在近几年的美国市场中,对冲基金的广泛参与推动了上市公司私募的发展,同时也带来了一些新的监管性问题;美国监管机构针对这种变化适时调整了相关监管策略,加强了对这类交易的监管力度。     

权证制度的比较研究

内地与香港的权证制度存在较大的差异.就权证是否需要分别规范、权证发行人的资格、创设制度与进一步发行制度、一级交易商与流通量提供者等制度进行了深入比较.对于香港证券权证制度的一些长处、优点,内地的证券市场可以借鉴.     

中国资信评级对策分析

资信评级制度作为现代市场经济中社会信用体系的重要组成部分,可以有效地辅助证券市场监管,在维护市场经济秩序、促进资本市场健康发展、增强证券发行效率,以及促进企业间经济信用交易等方面发挥重要作用.因此,加快提高我国资信评级质量,促进资信评级行业的规范发展,完善我国资信评级制度,将会促进证券市场的规范发展和稳健运行.     

论违规审核证券发行的侵权责任

现行《公司法》、《证券法》立法仅规定了违规审核人员的行政责任和刑事责任 ,而未涉及侵权责任问题 ,存在立法缺漏。违规审批、核准证券发行的行为完全符合侵权责任的构成要件。一般而言 ,违规审批、批准证券发行的侵权责任应由该证券发行审核机构承担 ,但审核人员犯滥用管理公司、证券职权罪的 ,应自己承担相应的侵权责任。违规审核证券发行的侵权责任的范围应从投资人的实际直接损失为限。投资人可选择单独诉讼或者共同诉讼方式 ,通过行政侵权诉讼或附带民事诉讼的途径 ,追究违规审核证券发行的侵权责任     

论证券欺诈行为的民事责任

一　问题的提出证券的欺诈行为是指在证券发行、交易及相关活动中 ,当事人违反法定义务 ,侵害他人的合法权益 ,造成他人损失的行为。《禁止证券欺诈行为办法》第 2条规定 :“本办法所称的证券欺诈行为包括证券发行、交易及相关活动中的内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为。”证券的欺诈行为是证券市场发展的毒瘤 ,无论是内幕交易、操纵市场 ,还是欺诈客户、虚假陈述都是对投资者的一种欺诈 ,是对证券市场发展的一种破坏。最典型的证券欺诈———内幕交易案例是美国历史上著名的“海湾硫磺公司案”。 1963年下半年 ,美国德克萨斯…