论刑法对证券人的保护

通过对我国刑事法律对证券人保护的有关规定及变迁的回顾,对当前我国证券犯罪的原因进行分析,提出应当从立法、司法、执法等方面完善对证券人权益的保护系统。     

证券投资法律规制

证券投资安全问题关系到证券市场的发展和社会经济秩序的稳定.因此,世界各国都十分重视对证券活动的监管,将其作为防范金融风险、保护证券投资安全的一个重要立足点.加大司法惩治力度,提升证券市场的监控技术,才能利用好境外资本.也只有这样,才能把握历史机遇,促进证券市场健康成长,从而保障我国经济平稳较快发展.     

我国群体性证券诉讼制度的法律迷思与改进路径

我国群体性证券诉讼制度存在着零乱与滞后问题,尤其在诉讼安排与前置程序设定上难以适应投资者利益保护的需要,应当用开放的心态和理性务实的态度进行改革。美国证券集团诉讼对完善我国的群体性证券诉讼制度有诸多借鉴价值,可以在"明示退出、默示加入"规则、风险代理的胜诉酬金规则等方面吸收其合理因素,推动我国相关制度的渐进变革,但务必要克制法律移植中的盲目与冲动,谨防法律移植中的"一刀切"做法。     

建立证券投资保险法律制度，完善对投资人利益的保护

随着我国证券市场的发展 ,证券领域的竞争逐步加剧 ,优胜劣汰机制开始发挥作用。一家证券公司的倒闭将直接影响到其客户 (也即证券市场投资人 )的利益。如何在推进市场退出机制的同时 ,有效地保护投资人的利益 ,成为我国目前理论和实践亟待解决的问题。本文拟在对我国证券投资者保护现状进行剖析的基础上 ,提出建立我国证券投资保险法律制度的必要性和紧迫性 ,并对建立该制度提出一点拙见 ,以期推动我国当前证券市场退出时对投资人利益保护的难题的解决     

证券投资者利益保护的诉讼法视角 --论证券民事赔偿诉讼制度

中国股市对投资者利益保护的不充分人所俱知,保护投资者的利益不受侵犯,既要在实体法上赋予其必要的权利,还要在程序法上为其设定权利救济的司法手段.昔日的刑事制裁、行政监管已不足以有效的规制中国证券市场上的欺诈行为.在赋予证券投资者民事实体权利的同时,开辟其寻求法定救济的证券民事赔偿诉讼毋庸质疑,但证券民事诉讼毕竟是一种特殊形式的诉讼,它在具体内容上应该有自己独有的特色,应该基于保护中小投资者的利益出发进行制度上的设计.本文作者正是从诉讼法的角度来论证如何建立符合中国国情的证券民事赔偿机制,来有效的保护证券投资者的利益.     

浅议证券信息披露制度——以内幕交易为视角

证券信息披露制度的构建和优化应当做到坚持原则与创新内容相结合、经济性信息与非经济性信息相结合、加强管理与保护权益相结合及传统手段与现代技术相结合。完善我国的证券信息披露制度应从增设证券信息披露监管委员会以完善证券信息披露监管体系,健全证券信息披露法律制度,强化持续性信息披露三方面入手。     

证券民事赔偿责任人制度研究

目前我国证券法律法规中对证券民事赔偿责任人进行规范的主要条款是证券法第63条 ,但是对于许多责任主体像承销商、专业顾问以及控股股东是否应承担以及应在多大程度上承担民事责任这些问题仍有待深入探讨。本文除对这三类主体进行具体的分析评价外 ,还建议我国在立法中应当包括所有对公司决策与行为有活跃影响力的人作为证券民事赔偿责任人     

证券承销商虚假陈述民事责任研究

证券承销商虚假陈述行为在本质上是一种侵权行为 ,依法应承担侵权民事责任。我国证券法的有关规定应从因果关系、归责原则、责任方式等方面完善承销商虚假陈述民事责任 ,使法律规则具有可诉性 ,以利于司法实践中切实维护证券承销商合法权益 ,保护广大投资者投资利益 ,最终维系证券市场稳健发展     

我国证券强制仲裁若干问题研究

证券仲裁可分为任意仲裁和强制仲裁.证券强制仲裁是指证券纠纷发生后,依照法律的规定,或虽有仲裁协议,但缺乏当事人之间真正的合意而进行的仲裁.本文阐述了我国证券强制仲裁产生的原因,并指出我国证券强制仲裁是特定历史阶段的产物,符合我国当时的客观情况,对解决证券纠纷、稳定证券市场秩序起着重要作用.但随着证券市场的发展,证券强制仲裁的缺点暴露无遗.因此对其完善已是势在必行.最后本文提出了对其完善的思路.     

我国证券强制仲裁若干问题的研究

证券仲裁可分为任意仲裁和强制仲裁。证券强制仲裁是指证券纠纷发生后 ,依照法律的规定 ,或虽有仲裁协议 ,但缺乏当事人之间真正的合意而进行的仲裁。本文阐述了我国证券强制仲裁产生的原因 ,并指出我国证券强制仲裁是特定历史阶段的产物 ,符合我国当时的客观情况 ,对解决证券纠纷、稳定证券市场秩序起着重要作用。但随着证券市场的发展 ,证券强制仲裁的缺点暴露无遗。因此对其完善已是势在必行。最后本文提出了对其完善的思路。     

高管股票期权的法律规制

企业高管股票期权属于一种选择权,看涨期权,高管是股票期权的唯一持有者。现行法律规定存在着不足之处。须通过完善公司治理机构,健全证券市场法律法规,加强信息披露,健全外部监管制度等方面不断完善对高管股票期权制度的法律规制。     

试论我国上市公司股权激励的外部环境建设——基于两个典型案例的解析

从股权激励产生的原因和运作机制来看,要想使其真正发挥激励约束作用,必须依赖于一定的外部环境。而市场环境和法律保障等外部因素恰恰是制约现阶段我国上市公司股权激励的主要方面。万科引入信托机制受质疑,隆平高科因实施股权激励计划引发股价的短期暴涨都反映出市场的不成熟和法律的不健全。因此,积极构建有利于发挥股权激励作用的外部环境对于完善我国上市公司股权激励制度至关重要。     

论我国公司法律形态的改革

《公司法》中确立了有限责任公司与股份有限公司两种公司法律形态,这一划分方式忽略了股份有限公司的内部差异,导致股份有限公司中的封闭公司处境尴尬,既不利于这一部分公司股东权益的保护,也不利于公司法的革新.因此,应以封闭性与公开性为标准重构公司法律形态,并以此为基础推动公司法的现代化改革.     

库藏股制度的法律分析

股份回购虽然在我国法律中还没有详细规定但在实际生活中已经愈演愈烈.如何解决这一现象带来的诸多问题,仿照国外设立库藏股制度成了大势所趋.文章从库藏股制度本身研究我国法律设立该制度应考虑的一些前瞻性问题.     

股份制理论新探

马克思的股份制思想,是人类的宝贵财富和我们建立市场经济的理论基础.现代市场经济的确立和发展,给了我们丰富、发展马克思股份制思想的空间.现代市场经济不仅赋予了股份制更丰富和宽泛的内涵,也使得股份制呈现多元化混合所有制的特性.同时,股份制的产权结构和治理结构,也随着市场经济的完善和深入出现了新的变化趋势.     

证券化市场有效性条件分析

证券化市场有效性主要是指反映在金融市场上的关于金融产品价值完全通过其价格体现出来的特征。当今关于市场有效性分析主要出现在两大阵营,一是以法玛为代表的有效市场理论,另一个就是根据市场的"异常"行为而产生的行为金融学理论。其目的是着重分析金融衍生品市场要满足有效性条件必须首先满足市场交易有效性,只有交易有效,证券品价格定价才能合理有效。     

生物资源相关传统知识保护中的利益平衡

由于传统知识保护问题的国际讨论在短期内难以取得实质性进展,通过国内立法保护本国利益是各国目前的最佳选择。我国现有立法对传统知识的保护远远不够,而其中对生物资源相关传统知识的保护尤为紧迫。国际社会提出并实践了知识产权、事先知情同意、信息披露等一系列制度,在这些制度设计当中,生物资源相关传统知识利用者利益与持有者利益之间、持有者利益与公共利益之间以及持有者内部利益之间,存在或多或少的冲突,它们都需要利用利益平衡的基本原则来调和,采取放松程序限制、限定保护对象范围、设置强制许可制度等措施,多管齐下,力求生物资源相关传统知识保护立法能实现各方利益的平衡。     

试论股票期权制度激励的前提条件

本文论述了股票期权激励作为解决公司治理困难的一种有效方法的理论基础，进而分析了股票期权激励实施的必要外部基础条件，为我国有效实施股票期权激励作为明鉴。     

操纵证券交易价格的法律责任问题新论--对两起操纵证券交易价格案件的法律透视

我国证券市场在不断发展壮大的同时,也暴露出了不少问题,特别是操纵证券交易价格的证券欺诈案件已经引起社会各界的广泛关注.操纵证券交易价格的行为因其违法程度不同,应当承担相应的法律责任,包括行政责任、刑事责任和民事责任.     

论我国推行股票期权的法律障碍和对策

股票期权在我国是一件新生事物,也是激烈市场竞争中的一种发展趋势。股票期权法律制度是一个完整的体系,涉及到公司、证券、税收和会计等主要经济法领域。除了合同法之外,我国现行法律没有为股票期权做出太多规定。