我国影子银行及其监管立法改进

影子银行是指在传统银行核心业务及其监管体系之外，发挥着传统银行核心业务功能，向市场提供流动性、期限配合、不适当的信用风险转移和高杠杆率等服务的信用中介机构及其业务体系。目前我国影子银行体系是由理财产品为代表的银行表外业务、非银行金融机构的信用业务及民间借贷三个部分构成。针对目前我国影子银行监管中存在的问题，应从构建我国宏观审慎监管框架，做好数据统计制度建设，实行差别化监管制度，强化风险内控制度，健全信息披露制度，健全投资者权益保护制度，构建危机处置机制方面完善我国影子银行的监管立法。     

对影子银行加强监管的国际金融法制改革

2008年金融危机的产生与游离于监管体系之外的影子银行的崩溃密不可分。在后危机时代,国际社会金融监管改革中很重要的一个方面即是加强对影子银行的监管。美欧等发达金融体已纷纷采取多种改革办法加强对其监管。以金融稳定理事会为代表的国际组织亦对影子银行监管进行研究,并形成了相关建议。影子银行对金融体系带来的主要威胁是系统性风险和监管套利,改革现有金融监管法制的重点也在于此。我国应当积极参与此方面的国际金融法制改革,并适时加强国内的法制建设。     

从“影子银行”行走的“灰色地带”看政府的金融监管

"影子银行"在国际金融市场上日益呈现叱咤风云之势。它别于传统商业银行,游离在传统金融监管模式之外。针对影子银行资金流动的隐蔽性、运作高风险性等特征,国内外监管机构都陷入一定的"困境"。应对"影子银行"提出挑战,加强立法区分监管、完善转型、内外联动等金融监管创新是维护融资安全和稳定市场秩序的必由之路。     

中国影子银行的金融监管研究——运用市场约束优化政府监管

金融危机爆发以来,加强影子银行监管的呼声空前高涨,监管当局试图修正监管规则,以适应最新的金融产品结构和业务的变化.但是,影子银行凭借其创新性、自由化、复杂化,开创了一条“创新—监管制止—再创新”的监管套利模式,而政府监管总是滞后于金融创新.为提高影子银行监管的有效性,需引入市场约束规则,充分发挥市场主体的作用.市场约束可以在一定程度上弥补官方监管的缺陷,即逐步在以政府监管为主的体系中运用市场约束,以实现政府监管与市场约束的最佳配合.     

中国金融稳定性监管变革的法律框架

新一轮不良贷款的快速增长与影子银行是中国金融稳定性风险的两个侧面,具体表现为中国金融体系中存在着的五个严重问题:被监管部门的不良贷款行为;松散的管理;由无流动资金担保的短期债权所支配的影子银行体系;在影子部门明显缺乏透明性;影子部门与被监管部门之间极高的互联性.提高金融稳定性必须通过一场金融监管大变革,以缓解当前金融分业监管方式带来的困境.而引入一个具有约束力的全方位的杠杆比率,保证银行持有更大份额的资本缓冲,是提高银行适应能力、降低不良贷款,并对抗银行与影子部门关联性的强有力的制度改进措施.     

有限责任公司股权质权实现时特定问题研究

在我国,中小企业一般采用有限责任公司的形式存在,股权作为质押担保的一个重要标的在企业融资中理应发挥应有的作用。然而在这次金融危机中这些企业却陷入股权质押困难的境地,究其原因是我国关于股权质权实现的相关法律还不完善,导致现实中银行等债权人不敢大规模放贷资金,直接结果是中小企业陷入融资窘地。本人旨在从理论上对有限责任公司股权被质押后质权实现问题作出分析,以期能在实践发挥一定的指导作用。     

中小企业银行融资法律制度的完善和创新

从理论上讲,金融业的发展可以为经济活力注入新的协调能力,也能够对大量的新兴企业和某些单位个人的经济活动提供保障.在当今这一资金流动越来越强的社会中,可以说金融业的地位和作用都是与日俱增的.而在这其中,中小企业虽然规模不够大,但对于经济发展和社会进步的作用却显而易见,毫无疑问作为基本的经济推手,其面临的金融问题也具有一定的典型性.但是现阶段的中小企业本身面临着一些银行融资方式以及程度上的困难,而寻求法律帮助也存在一些实际操作上的问题.实际上,出于对中小企业的扶助,我国在法律制度及相关政策设计上已提供不少的优惠和帮助,本文认为要将中小企业银行的融资问题落到实处,得以真正解决,还需花费一些功夫.     

对建立中小企业信用担保体系的考辩

在研究中小企业融资政策的众多文献中,"建立中小企业信用担保体系"的观点相当流行,我国的法律法规更是将其制度化.但是本文认为,目前支持建立我国中小企业信用担保体系的观点在理论上是难以成立的.同时,从实践来看,我国中小企业融资困难有着特殊的体制原因,而建立中小企业信用担保体系的做法并没有触动相应体制的改革.因此,在我国现有的制度环境下,大力发展中小企业信用担保机构的做法并不可取.对中小企业的信贷支持需从完善中小企业信用评级制度、利率市场化和银行治理机制的改革等方面着手.     

物联网技术在中小企业融资中的若干法律问题研究

中小企业融资难、融资贵问题是世界性难题,也是我国经济发展的痛点。目前,中小企业融资主要来源于业主资本和内部留存收益也即自有资金的内源融资,外源融资较少。银行贷款是外源融资的重要渠道,囿于中小企业规模小、家底薄,可用于抵押担保的不动产资产不足以及中小企业发展不稳定、信用风险高,银行贷款的约束性较强。传统的金融模式难以有效解决银行和中小企业之间的信息不对称以及银行缺乏对中小企业资产、运营状况的有效掌控问题,导致银行不愿贷、不敢贷、不能贷。     

论中国影子银行流动性风险的监管

正一、问题的提出2008年全球金融危机后,早期以传统银行存款挤兑为表征的流动性风险已更多地散布于一般金融市场和影子银行体系。①作为新兴监管对象,影子银行概念尚无统一界定,②当前较为权威的是金融稳定理事会(FSB)的分层次诠释:在广义层面,指"传统银行体系之外     

防微杜渐,影子银行监管加码

新年伊始,当人们还在欢呼从单周8连发到18连发的"史上最猛IPO重启"之时,监管层又送出了一份"大礼"。近日,大量媒体报道称,国务院办公厅向相关部委和各省政府下发《关于加强影子银行业务若干问题的通知》(第107号文),该文件厘清了中国影子银行的概念,并明确影子银行监管责任分工,以及如何完善各相关公司股票走势类金融机构的监管问题。影子银行究竟是什么?监管如何界定?又由谁来监管?坊间热传的国务院"107号     

浅析自然人与法人民间借贷纠纷的若干法律问题——从一真实案例说起

中小企业作为我国改革开放后出现的新型企业群体,在国民经济和社会发展中发挥了重要作用,为我国的经济增长做出了积极贡献。但是,中小企业发展过程中的各种矛盾也不断暴露,其中资金紧张、融资困难是制约中小企业发展的主要因素,影响和制约了中小企业的进一步发展,正是基于资金紧张和缺乏银行的支持,而导致这些中小型企业为走捷径通过其他渠道进行融资引资,其中以缺乏市场监管机制的民间借贷最为广泛,也导致自然人与法人的民间借贷纠纷频发,严重影响了国家市场经济秩序正常运转。本文拟从一例真实的民间借贷纠纷谈起,深入探讨民间借贷纠纷的司法适用的若干问题,并着重将民间借贷的举证责任进行类型化分配,确定具体的举证责任分配制度。     

浅析我国中小企业税收优惠措施的完善——以营业税、企业所得税及税收征管为视角

中小企业已经成为我国国民经济中的一个重要组成部分。它吸纳了大量劳动力,创造了全国一半以上的工业总产值,为我国经济的持续增长做出了及其重要的贡献。税收优惠政策对提升中小企业的竞争能力,促进中小企业的发展具有重要作用。但是,与发达国家相比,我国目前促进中小企业发展的税收优惠制度在优惠力度、优惠范围以及具体的优惠措施等方面还有一定差距,为促进中小企业发展,我国应当借鉴发达国家的成功经验,不断完善我国中小企业税收优惠法律制度。通过不断完善与中小企业密切相关的营业税和企业所得税的优惠措施,同时辅以专门组织机构的协助、优化税收服务等具体措施,更好地促进我国中小企业的发展。     

银行适用浮动抵押制度贷款时的风险对策研究

为方便农业户和中小企业贷款的现实需要,我国在2007年新制定的《物权法》第181条中首次规定了浮动抵押制度。但由于中小企业自身的局限和我国浮动抵押制度立法的欠完善,银行适用该制度办理贷款时还存在较大的风险。实践中银行可通过谨慎选择抵押合作人、完善抵押合同、设定限制性条款、配合使用其它担保方式等作为风险防范的对策。     

中小企业发展的困境和出路

我国中小企业发展过程中面临着的法律和政策不完善、管理机构缺失、融资渠道不畅等困境,严重影响了我国经济的持续发展.对此,应当完善法律规定,建立中小企业管理机构,设立专门的政策性银行,鼓励设立地方的中小银行,畅通中小企业融资渠道的出路.     

河北省中小企业间接融资制度研究

我国的中小企业融资体系是典型的以银行为主的间接融资为主导的体系,中小企业融资困难,融资渠道单一.文章对河北省中小企业间接融资的现状、困境及存在问题进行了分析,提出了完善河北省中小企业间接融资的意见和措施.     

影子银行是天使还是魔鬼

正游离于受监管的商业银行体系之外、从事与银行相类似的信用中介活动却不受严格监管或几乎不受监管的金融实体与金融活动,必须得到有效的规制2014年10月8日,国际货币基金组织(IMF)发布《全球金融稳定报告》,认为金融危机后影子银行持续增长,新兴市场经济体影子银行势头强劲,规模占到了GDP总量的35%—50%,更是以20%的年增长率赶超了传统银行。国际货币基金     

河北省中小企业间接融资制度研究

我国的中小企业融资体系是典型的以银行为主的间接融资为主导的体系，中小企业融资困难，融资渠道单一。文章对河北省中小企业间接融资的现状、困境及存在问题进行了分析，提出了完善河北省中小企业间接融资的意见和措施。     

浅谈许霆案中的责任规则——以经济分析的视角回顾许霆案

许霆案早已尘埃落定,许霆也受到了应有的处罚,但案件的判决并没有体现出银行的责任。本文运用经济分析的方法说明银行是有过错的,并且基于这种过错要承担一定的责任。     

试论低碳经济时代我国中小企业扶持的法律保障制度的完善

近年来,随着全球经济规模的不断扩大,能源使用带来的环境问题受到社会各界的广泛关注,其中最主要的问题就是由于二氧化碳浓度升高带来的全球气候变暖问题,并在此背景下产生了"低碳经济"的概念。本文从低碳经济的时代背景出发,研究我国中小企业发展低碳经济的路径选择与我国有关中小企业的低碳经济政策与立法的完善问题。探讨了我国中小企业面临的低碳经济法律制度环境和低碳经济时代我国中小企业扶持的法律保障制度的不足与完善。提出对我国与中小企业低碳经济制度在立法、管理机构设置、法制宣传等方面给予完善的主张。强调我国发展低碳经济不仅要充分发挥市场机制的基础性作用,也要政府行政手段、法律手段、经济手段的适度干预与协调,加之公民的广泛参与,搭建一个政府扶持与引导、企业主导、公民参与的三方协作发展平台。