和谐监管:我国金融衍生产品市场监管的新路径

面对快速发展和日益复杂的高风险高收益的金融衍生产品创新,对金融衍生产品市场的监管已摆到突出地位。明确和谐监管的内涵与必然,分析金融衍生产品市场监管的制度困境,探寻完备的金融衍生产品市场监管体系的构建,已成为规范和发展我国金融衍生产品市场的重要课题之一。     

防范金融衍生业务风险的法律规制研究

面对金融全球化、自由化和市场化进程的不断加快,关注国外金融衍生产品发展的过程、作用及其风险,借鉴其经验和教训,结合我国金融风险现状与趋势,建立我国金融衍生产品的风险管理及法律规制的机制,已成为涉及我国金融衍生产品市场发展的重要课题之一。     

美次贷危机对我国发展金融衍生产品市场的启示

次贷危机给美国本土和世界上其他国家带来了极大冲击,尤其是金融市场带来了剧烈震荡。作为我国来讲,在看到危机并和世界各国一道应付好这场危机的同时,也要看到金融衍生产品的优点,从危机中吸取教训,继续积极稳妥的推动我国金融衍生产品市场的发展。     

金融衍生工具的法律规制研究

本文研究了在我国发展金融衍生工具市场、交易、监管中面临的若干法律问题,并对我国在金融衍生工具市场、交易、监管的法律规制过程中需要注意的问题提出了若干建议。     

论金融衍生交易风险的政府监管

金融衍生工具市场是从传统金融市场中衍生而来的新兴市场,其产生与发展有着深刻的历史背景和社会经济根源.20世纪70年代后,在规避市场风险,促进全球金融一体化的同时,金融衍生工具的风险也日益引起人们的关注.特别是此次美国次贷危机的爆发,几乎与金融衍生工具有着直接的联系.有鉴于此,各国金融监管机构、金融衍生工具经营机构都把对金融衍生工具市场的监管作为一项崭新的研究课题.研究各国金融衍生工具市场法律监管体系,并对我国金融衍生工具市场监管体系的构建与完善提出意见和建议.     

金融衍生产品法律风险及其管理

近年来,金融衍生工具一直是人们关注的焦点,与金融衍生工具相关的一系列触目惊心的事件的发生,越来越引起人们对金融衍生工具市场存在巨大风险的注意和反省。本文从金融衍生产品法律风险的成因,法律风险管理,法律人在法律风险管理中的职责等方面,初步探索了如何对金融衍生产品的法律风险进行防范。     

论金融衍生产品交易法律规制

金融衍生产品交易法制建设经历了从试探性地允许,到严格限制甚至禁止,直至迫于形势发展的需要,支持或鼓励其发展的历程。但由于历史和法制建设经验不足的原因,金融衍生产品交易法制建设还存在禁止、限制倾向明显,法制的层级低,效力差,缺乏前瞻性等问题,制约着金融衍生产品交易的发展。国家要尽快优化健全金融衍生产品交易的法制环境。     

金融衍生商品交易的法律性质

金融衍生商品，也称金融衍生工具，主要是指利率、汇率、证券等期货、互换和期权类商品，由这些商品交易所形成的市场，称为金融衍生商品市场。金融衍生商品的出现可以说给当代金融市场带来了划时代的贡献。有人这样评价：在世界金融发展史上，可以和衍生商品市场相提并论的事件，恐怕只有19世纪的有限责任股份制的出现了。     

法律之星公告

1、银监会发布《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》 《办法》首次对金融衍生产品的管理进行了统一规范,在此前,中国对金融衍生产品的管理规定分散于各类业务管理规定中,不利于风险控制。此外,新办法还首次对金融机构开办衍生产品的准入条件和开办程序进行了明确,加强了衍生产品的准入管理。衍生产     

对我国金融衍生产品市场的立法思考

金融衍生工具，系指目前在国际金融市场上广泛应用的，诸如远期合约、期货、期权、互换和资产担保证券金融衍生产品。金融衍生工具的产生原意是要减少、规避和转移金融活动中的各种风险，使金融市场正常运作，然而由于它自身的特点及其操作不当或某些人的恶意行为，致使新...     

论金融衍生产品案件的证据规则

习惯适用传统民商法规定的法院在面对新型金融案件时会产生路径依赖,不仅在实体法适用方面,在证据规则的适用方面,路径依赖现象也十分明显。金融衍生产品交易纠纷案件不同于普通民商案件,运用传统民事证据规则裁判案件使得裁判结果偏离公证。因此,有必要明晰金融衍生产品的特别属性,重塑金融衍生产品交易纠纷案件的证据规则,结合民事诉讼证据规则原理,为公证裁判金融衍生产品案件提供制度支持,变路径依赖为路径创造。     

惟制度完善能救投资者于水火

购买KODA的投资者无法获得市场极端上涨收益,却要承担市场极端下跌的损失,对发行产品的银行极端有利。因此,保护投资者免受复杂金融衍生产品或者理财产品其害,必须从制度上加以解决     

国际金融衍生工具法律监管研究

金融衍生工具在促进金融全球化发展的同时，也为风险的积聚提供了可能，其巨大的风险也逐渐引起各国监管机构的重视。尤其是随着场外金融衍生品市场竞争在中国的展开，这一市场的高风险性．低透明度等特征，都对配套的法律制度提出了特殊要求．而在当前，我国的相应立法还很不健全，因此，法律制度的完善已成为这一市场健康稳健发展的迫切需求。然而，法学界对场外金融衍生品市场法律制度，尤其是监管法律制度的理论支持却显有不足。基于以上考虑，本文对国际金融衍生工具法律监管问题进行了研究。     

信用衍生工具与保证合同的法律特征比较

诞生至今,信用衍生工具(credit derivatives)在国际金融市场上蓬勃发展,并取得了骄人的成绩。随着我国金融市场的全面开放及与国际金融市场的不断融合,信用衍生工具已逐渐跃人我国金融业界的视野,并有望随着利率的市场化、政策的逐步放开而在我国     

巨额诈骗:敲响期货监管警钟

期货市场是金融衍生产品,高风险性和投机性是期货交易的特征。我国的期货市场起步较晚,规章制度尚不健全,而不法分子觊觎于此,更是增大了市场风险,这就要监管人员必须增强市场监管意识,加强监管力度,确保期货市场的健康发展,维护国家和人民的利益。遗憾的是,极少数监管人员没有认真履行职责,以致酿成大患。     

关注金融衍生交易的市场风险向法律风险的转化——对中航油、中信泰富事件的反思

金融衍生交易的市场风险与法律风险通常被视为两个完全不同的问题,但对于中国企业,特别是具有国资背景的海外上市公司来说,最大的损失源自金融衍生交易的市场风险向法律风险的转化。它显示了传统的国有企业管理体制与现代金融衍生交易的市场规则、法律规则之间的碰撞。中航油事件与中信泰富事件所揭示出的这一风险转化过程,为观察金融衍生交易的法律风险提供了一个新的视角。     

场外衍生金融工具交易监管法律制度研究

场外金融衍生工具交易的蓬勃发展是当今全球金融领域内的重要现象,对全球金融活动产生深远影响.各国、各地区对场外金融衍生工具交易监管制度的基本理念及制度内涵的研究,还处于探索阶段.近年来,我国银行业场外金融衍生工具获得快速发展,完善相关监管制度,相当迫切.本文力图较为系统地整理、分析、提炼场外衍生金融工具交易监管制度的基本原则和一般规律,并对完善我国相关监管制度提出建议.     

吕来明：对于商法制度的探究要有建设性

我国在未来进行金融创新或推出金融衍生产品过程中,法律,特别是部门规章性质的法律文件,在其中可以发挥重要作用,但前提是监管机构和被监管金融企业的关系需作进一步的梳理和调整。     

活跃金融法学研究的学术氛围

我国在未来进行金融创新或推出金融衍生产品过程中,法律,特别是部门规章性质的法律文件,在其中可以发挥重要作用,但前提是监管机构和被监管金融企业的关系需作进一步的梳理和调整。     

从投资银行业务特点看2008年次贷危机

本文指出从投资银行业务特点分析,经纪人追逐利润的天性催生了资产证券化这一金融产品,并衍生出了超脱于市场规则的信用增级机制。正是由于这种种原因,才导致了次贷危机的爆发和传播。