证券投资者保护基金运作模式研究

本文简要勾画了海外证券投资者保护基金运作模式,介绍和评析了中国证券监督管理委员会、财政部和中国人民银行拟订的《证券投资者保护基金管理办法》(草稿)设计的运作模式,在此基础上提出了我国证券投资者保护基金运作模式。     

开放式基金及其相关法律问题研究

开放式基金与封闭式基金相比,有着鲜明的特点与优势。但目前对开放式基金的法律规范尚比较原则,适用上也缺乏灵活性。本文从《证券投资基金管理暂行办法》和《开放式证券投资基金试行办法》两部规范入手,就开放式基金涉及的相关法律问题进行了探讨。     

国家部委败诉记

今年国庆节前，上海律师王录春打赢了与财政部的官司。法院判令财政部重新处理王录春关于公开民航发展基金相关信息的申请。     

对《船舶油污损害赔偿基金征收和使用管理办法》的完善建议

介绍制定《船舶油污损害赔偿基金征收和使用管理办法》（征求意见稿）的背景及其主要内容。结合有关国际公约和国外立法，重点分析该办法存在的问题，并从征收的油类、基金的来源、基金的免责、诉讼时效、索赔程序、基金主管部门的权力与义务等多方面提出对该办法的修改完善建议。     

中国油污基金制度的构建模式

通过对政府性基金和信托基金两种模式之法律属性的讨论，并与油污基金制度中摊款人、基金管理人和受害人之间的法律关系加以印证，认为信托基金模式更符合油污基金制度的要求。依据信托基金模式，对《船舶油污损害赔偿基金征收和使用管理办法》（第三次征求意见稿）中的部分规定提出建议。     

浅议私募基金法律调控

近年以来,一种被称为"私募基金"的融资活动在我国迅速发展,其规模甚至已远远超过了封闭式证券投资基金,实际上,这种所谓的"私募基金"并不是法律意义上的真正的私募基金,它们的存在对我国资本市场的健康发展也产生了严重的不利影响。本文对我国目前所谓的"私募基金"运作的法律问题提出自己的一些看法。     

对冲基金的法律问题及规制

对冲基金作为私募基金的一种,运作方式与传统的公募基金差别很大,最初是游离于法律规制之外的。但是,由于对冲基金近年来在世界范围内发展态势非常迅速,对各国乃至世界金融市场都构成了一定风险,各国已经逐步对其进行法律规制。本文从对冲基金在美国的产生、发展、以及美国证券法对对冲基金的规制过程入手,对美国的现行对冲基金立法进行了分析;在此基础上,本文结合了我国现有的证券立法情况、结合国际对冲基金的发展态势以及相应的国际法上的规定,分析了我国未来证券立法对对冲基金的规制趋势。     

绿色气候基金融资的正当性标准与创新性来源

绿色气候基金长期融资除了应当遵循"新的和额外的"、公共性、充足性、可预测性、"可计算、可报告、可核实"正当性标准之外,未来还应当确立"利于发展转型"和"金融负责"的正当性标准。由于传统气候融资机制难以落实长期融资的目标,国际社会提出了几种重要的创新性融资的替代来源:利用特别提款权、金融交易税、国际民航乘客税和航海燃油税、化石燃料补贴重新分配、全球碳税、分配数量单位的拍卖进行融资。由于这些创新性融资来源立足于国际水平的公共融资,且基本符合融资正当性标准的要求,因而值得关注和进一步研究,以消除未来应用的障碍。     

我国证券投资者保护基金的若干问题研究

为了保护中小投资者的合法权益,维护我国股市的健康发展,我国依据《证券法》颁布了《证券投资者保护基金管理办法》,确立了我国的证券投资者保护基金制度。本文在对该制度进行简要介绍的基础上,对我国证券投资者保护基金的运作模式和补偿范围等问题进行了探讨,并对完善我国的证券投资者保护基金制度提出了几点意见。     

我国开放式基金流动性风险管理研究

流动性风险是世界各国开放式基金面临的共同挑战,而我国与海外成熟的开放式基金相比,尚处于发展阶段,所面临的流动性风险具有某种特殊性。基于此,本文分析了开放式基金流动性风险的形成机制,提出了我国开放式基金流动性风险的一些特征,并就如何减少流动性风险提出了防范措施。     

保障人民调解员权益有“办法”

四川省邻水县司法局积极探索人民调解员救济保障机制。通过深入基层倾听人民调解员需求,了解调解员实际困难,结合实际情况,出台了《邻水县非公职调解员救济基金管理办法》。一是规定了基金规模和基金来源。按辖区人口人均0.5元预算,从县财政支出,保持50万元左右的常数。二是明确了基金管理机构。成立由县矛盾纠纷     

我国开放武基金流动性风险管理研究

流动性风险是世界各国开放式基金面临的共同挑战，而我国与海外成熟的开放式基金相比，尚处于发展阶段，所面临的流动性风险具有某种特殊性。基于此，本文分析了开放式基金流动性风险的形成机制，提出了我国开放式基金流动性风险的一些特征，并就如何减少流动性风险提出了防范措施。     

社保基金的“不敏感”须严查到底

正近期,审计署公布了全国社保基金管理情况:社保基金自营指数化投资的标的范围较窄,2010~2013年相关投资组合亏损近70亿元;社保基金因对利率调整"不敏感",损失的利息收入达1.65亿元。全国社保基金(简称社保基金),是指全国社会保障基金理事会负责管理的由中央政府集中的社会保障基金。社保基金是百姓的养老钱、保命钱,保值增值是这个基金运作的基本前提。社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票等。"自营指数化投资"即属于证券投资基金类,也属对股市的间接投资。     

中国证券监督管理委员会关于修改《证券投资基金运作管理办法》第六条及第十二条的决定

1.2012年6月19日中国证券监督管理委员会令第79号公布2.自2012年6月19日起施行一、第六条修改为:"申请募集基金,拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件:(一)拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司,拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行;(二)有符合中国证监会规定的,与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员;     

开征社会保障税的法律分析

社会保障基金是社会保障制度的经济基础,要保证社会保障制度的顺利实施,就必须要有充足社会保障资金。我国近年来发展起来的社会保障事业,突出面临着基金筹措难等弊端,现行的行政性缴费制的筹资手段是无法解决这一问题的。因此必须要从根本上改革现行社会保障筹资方式,其切实可行的办法就是开征社会保障税,才能更好地为发展我国的社会保障事业及时足额地提供资金来源。     

浅论我国私募基金的法律风险——以投资者为视角

"私募基金"在中国的金融界和法律界还是一个比较新的概念。我国的关于私募基金方面的运作经验以及相关立法,相比于世界主要发达国家是严重滞后的。发展私募基金首先要对其概念进行深刻的理解和掌握,然后仔细探究在一个经济发展相对滞后、法律尚不完善的国家发展私募基金会遇到什么样的风险,以及如何有效地规避这些风险。     

《道路交通事故社会救助基金管理办法》公布

2021年12月1日,财政部、银保监会、公安部、卫生健康委、农业农村部公布了《道路交通事故社会救助基金管理办法》(以下简称《办法》)。《办法》自2022年1月1日起施行,《道路交通事故社会救助基金管理试行办法》同时废止。现将《办法》修订的主要内容介绍如下。     

擅自公开募集基金行为的刑法规制研究

我国的基金活动萌芽于上世纪90年代初，本世纪初随着开放式基金的陆续推出，基金市场得到了快速发展。但随着金融的创新与深化，基金市场违规违法现象不断进入人们的视野。为保障基金市场的健康发展，修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《证券投资基金法》）于2013年6月1日正式生效。然而，基金市场违规违法甚至犯罪的现状和相关基金的法律适用与研究却形成了较大反差。基于此，本文拟就基金市场违法活动中比较突出的擅自公开募集基金型非法经营罪的刑法规制问题进行具体探究。     

论基金托管人的治理功能与独立责任

作为解决契约型投资基金"委托—代理"问题的治理机制,基金托管人被赋予补充基金管理人信用和制衡管理人滥权的功能。中国法下的基金托管人,是"一元信托"基金结构中的受托人,其职责依据《证券投资基金法》和基金合同的约定有别于管理人,负有为投资者利益最大化处理托管事务的信义义务。基于"托管"与"管理"的功能分离,同为基金受托人的托管人和管理人不是《信托法》上的共同受托人,未必承担连带赔偿责任,应根据过错原则判断其是否尽到托管职责并因此独立承担责任。在确定损害赔偿时,应考虑基金托管人的主观过错、损失受托管的影响程度、履职的客观条件以及托管费的有限性,体现权、责、利三者的统一,构建激励相容的托管制度。     

从专利角度探析知识产权基金运作模式

创新企业对于知识产权的重视程度日益提高,其中专利运营与布局是创新企业发展立足的根本,但专利技术从授权到转化需要足够的财力支持.本文从专利角度分析了创业投资引导基金衍生出的知识产权基金,并结合专利运营与布局,对知识产权基金运作模式的发展方向做出了设想.