券商资产管理狂飙背后

当年曾将南方证券等一大批券商送上绝路的资产管理业务再度兵临城下,监管层旨在推动券商转型,但现实与公文理想国之间,仍有很远的距离。     

A股再现并购潮

在并购重组审核实施分道制之后,将明显减少项目的时间周期,大大提高上市公司并购重组的审核效率,并激发券商在这类业务上的兴趣由于IPO暂停以及政策支持,A股市场掀起了一股并购重组和借壳热潮。统计显示,今年以来推出并购重组预案、并购重组获批或已实施的上市公司分别达到236家和79家。相较于往年,这一数字呈现井喷之势。证监会近日表示,并购重组分道制审核将于10月8日起正式实施。按照证监会规定,来自九大行业、符合三条标准的上市公司并购重组将可以进入豁免/快速审核通道。以前,证券公司将很多精力都投注在     

中国“券商内幕交易第一案”内幕

2008年7月18日早上8点30分，广东省广州市天河区检察院走出5位检察官，其中三人手拖装满卷宗材料的3只大皮箱，他们匆匆走进一墙之隔的天河区法院。     

手把手教你投资美股

中国股市欲涨还休,美国三大指数却迭创新高,进入牛市。炒美股,散户们准备好了吗?众所周知,中国股市尚不成熟,监管制度不健全、圈钱套现内幕交易频发,最近又曝出马乐老鼠仓事件。从K线走势图上看,08年金融危机以来的中国股市好像是大病初愈,欲涨还休,目前在2100点左右徘徊,仍处于荣枯分界线之下。而与此同时,美国三大指数却迭创新高,进入了牛市。那么,美股     

WTO对中国证券业的影响及对策研究

中国正式加入世贸组织后 ,社会经济必将受到全方位的影响 ,作为国民经济核心的金融业也难以避免。虽然ＷＴＯ并未涉及开放证券市场的问题 ,这个问题要由国际货币基金组织负责 ,但证券业作为金融业的一个重要组成部分 ,许多业务都属于金融服务业务 ,而ＷＴＯ的一个重要方面就是服务业的开放问题。随着中国经济的迅速发展和对外开放的进一步扩大 ,对金融服务业的需求也在日益扩大并呈多样化的特征。无论是从内部需求还是从外部压力来看 ,中国金融业的对外开放已是大势所趋 ,因此 ,分析ＷＴＯ对我国证券业的影响 ,探索应对策略 ,不仅具有现实意…     

试论我国券商资产管理产品创新

近年来,随着证券业市场化、规范化与国际化步伐的加快,我国证券业的经营环境发生了巨大的变化.加速业务创新、构造新盈利模式、培养核心竞争力成为我国券商生存与发展之道,而资产管理业务也日益成为券商高度关注的创新领域.     

券商发债的两难抉择

在我国银行业利率市场化进程尚没有完全到位,资金定价机制还有赖于国务院和央行确定的历史时期,券商发债的成本、风险和相应的监管手段都成为制约券商发债健康运行的关键因素     

我国证券公司治理缺陷的根源及其出路

导致我国证券公司治理缺陷的根本原因是政府在市场经济发展中的错误定位、"双重身份"下的过度干预及资本市场的行政化等.我国证券公司的治理问题形式上是微观的,而在本质上却是宏观的.完善公司治理的根本措施是加快政府体制改革,合理界定政府与企业、市场的边界,适度分散证券公司股权等.     

美国券商内幕交易行为的法律规制述评

券商内幕交易行为是内幕交易行为的一种,但因其所涉主体的特殊性而成为证券法研究的一个重要领域。从实体法角度而言,内幕交易作为一种证券欺诈行为殆无疑义,而券商从事内幕交易无疑也首先要从反欺诈的角度进行研究,其主要适用规则即著名的联邦10b-5反欺诈规则;从程序法角度而言,阻止券商从事内幕交易的关键在于中国墙的设置,这是一种设立于券商内部的信息隔离机制,也构成了券商豁免于反欺诈指控的抗辩。最后,对于传统上豁免于法律规制的券商证券分析活动,也因为存在卷入内幕交易的可能而在晚近被列为法律规制的对象,其主要的规制方法是程序性的,这不仅体现在相关法律法规中,而且也体现在一系列的行业自律规则和行业标准中。     

新三板监管信号

正无论主板还是新三板,都不应成为违规违法行为的集散地2014年8月11日,全国中小企业股份转让系统(新三板)发布了《关于对湖南泰谷生物科技股份有限公司相关当事人给予通报批评处分的决定》的公告(下称"公告")。公告称,对湖南泰谷生物科技股份有限公司(简称泰谷生物)控股股东、实际控制人、董事长兼总经理曹典军采取