从金融规制权解读自贸区战略与“一带一路”战略的对接和融合

我国勾勒并付诸实践的全方位对外开放新格局,重点在于自贸区战略和“一带一路”战略,两大国家战略同中有异.金融规制权不是单一的权力或权利,而是放置不同层面承载不同内涵的法权.从金融规制权的角度和视角解读自贸区战略与“一带一路”战略的对接和融合,更有利于推动我国对外开放进程:提升我国国际金融规制权,对接两大国家对外开放战略;抓好我国金融市场开放节奏,融合两大国家对外开放战略;改革我国国内金融监管方式,整合两大国家对外开放战略;推动我国自律金融规制发展,服务两大国家对外开放战略.     

论比较研究金融监管法的方法

金融监管法是金融法体系的一个特殊的组成部分。对金融监管法进行比较研究时，应首先遵循比较研究金融法的一般方法，即将所有主权国家管辖的各个法域归纳为若干相对独立的金融法体系，然后再选取恰当的衡量标准。由于破产制度是金融法的基石，各金融法体系在破产制度方面的差异决定了它们在破产抵销、担保权益和商业信托等领域也有着不同的做法。金融监管法的特殊之处在于其存在和发展是以主权国家为基础的，并且各国金融监管制度在诸多方面存在一致性。因此，对金融监管法进行比较研究时，还应运用一些特殊衡量标准，包括法律制度的刑法化程度、金融市场的开放程度以及金融活动的自由程度等。实践表明，金融监管法的发展和演进深受各种历史因素和重大金融风险事件的影响。     

法国投资者适当性制度研究

法国投资者适当性制度主要体现在法国转化欧盟《金融工具市场指令》(MiFID)及其实施指令而经修正的法国金融市场管理局总条例(AMF General Regulation)中,并辅以《货币及金融法典》(Code Monétaire et Financier)。新形势下,法国投资者适当性制度面临新的考验和挑战。欧盟适时推出新的指令,旨在更好地提升投资者保护水平。     

欧盟投资服务外包制度研究

随着《金融工具市场指令》在成员国的实施和金融服务市场一体化的推进,欧盟区域内投资服务外包制度趋于整合.投资公司在拥有自由外包权利的同时,也应就外包过程中可能出现的各种风险进行防范、预警以及控制,并且应承担《金融工具市场指令》及其实施指令规定的外包责任.这体现了投资服务外包的三项基本原则,即外包自由、外包责任以及有效监管...     

欧盟证券交易中的利益冲突规范及其启示

欧盟证券市场一体化向纵深发展的历程,同时也是证券法律规范不断完善、证券投资者受到更优保护的历程。欧盟证券交易领域的核心指令——《金融工具市场指令》（MiFID）,较之其他涵盖利益冲突规范的指令（包括前身《投资服务指令》）,其利益冲突规范协调程度最高、防范管理要求更加具体。这些规范不仅协调了欧盟成员国证券监管的不同做法,促成了欧盟证券市场一体化的程度加深,而且在更加全面、更加协调的基础上保障了证券投资者的利益。此外,这些规范对于完善我国利益冲突防范和管理制度也具有一定的借鉴意义。     

论欧盟投资者适当性制度

欧盟投资者适当性制度主要体现在《金融工具市场指令》及其实施指令当中。投资服务客户分类是前提,投资公司履行"了解客户"义务是基础,投资公司"最佳执行"要求是核心,也是投资者适当性制度的落脚点。欧盟成员国在国内转化实施指令,意味着投资者适当性制度在欧盟层面趋于协调和一致。在新的形势下,欧洲主权债务危机此起彼伏,欧盟投资者适当性制度面临新的考验和挑战。专业客户分类面临新的调整,"最佳执行"要求有待进一步完善,投资服务客户保护水平整体上得以提升。     

试论海事赔偿责任限制的法律适用

海事赔偿责任限制的法律适用在各国国内法的规定不尽相同,国际社会为此制定了一系列公约,对海事赔偿责任限制的法律适用作出了一些相关规定。但是,由于加入公约的国家数量有限以及公约之间的规定有所不同,海事赔偿责任限制的法律适用方面仍然存在着冲突。我国《海商法》对海事赔偿责任限制的法律适用的规定存在一定的缺陷,应当借鉴国际公约以及各国国内法的规定进一步完善我国对海事赔偿责任限制的法律适用的相关规定。     

上海自贸试验区视角下的我国金融服务外包制度

我国金融服务外包面临着一系列制度瓶颈,在上海自贸试验区金融服务创新和金融市场开放的背景下,可以借鉴国外特别是欧盟关于金融服务外包的规制,逐步构建起契合我国资本市场发展需要、推进核心业务外包发展、防控金融服务外包风险、保障金融服务外包业健康有序发展的金融服务外包法律制度。为此,在金融单行法律中应加入金融服务外包的相关规定,金融机构监管当局要有效发挥监管职责,金融机构自身也应担负起审慎外包的责任。     

东亚金融货币合作基本元素探析

东亚金融货币合作的三大基本元素分别是流动性支持、区域监测监控以及汇率协调。流动性支持是互助救援机制的概括表现。目前有货币互换机制和亚洲债券基金两类形式。区域监测监控存在于东亚金融货币合作的各个阶段。目前已形成的机制有马尼拉框架组、东盟监督机制以及东盟 3监督机制。三大基本元素中较高层次的当属汇率协调。东亚汇率协调是一个循序渐进的进程。东亚各国需认清形势,将汇率协调的目标分为短期目标和长期目标,在推进短期目标实现的同时逐步过渡到长期目标的阶段性实施。     

法律风险管理——风险信号和风险情景分析

毋庸置疑……从事商业活动必然要承担风险。管理者应当营造一种环境,使员工能够审慎地对待风险。对于任何商业活动而言,管理都是一门艺术,而不是简单的理论;投资银行的管理工作则更有其特殊性。——[英]菲利普·奥格(Philip Augar)