内幕信息认定中的特殊问题

证券市场是市场经济资本筹集和配置的场所,它的健康发展对于国民经济的持续发展具有重要的作用,不夸张的讲,证券市场就是一国经济状况的晴雨表。中国的证券市场建立至今已有二十多年的历史,它的建立与发展极大的促进了我国经济的发展和社会的进步,与此同时一些不和谐的因素亦在证券市场呈现。特别是近几年,内幕交易充斥着证券市场,它犹如附骨之蛆,一口口的蚕食着广大投资者的利益,更是蚕食着中国经济的可持续发展。     

浅谈《证券法》的立法目的

中国证券市场的发展历史是中国改革开放历史的缩影。证券市场的出现和发展,是中国经济逐渐从计划体制向市场体制转型过程中最为重要的成就之一,而证券市场改革和发展的经验,也是中国经济改革宝贵经验的重要组成部分。     

海峡两岸证券制度的比较

海峡两岸证券制度的比较冯涛，马治国，楼晓一、两岸证券市场发展的比较台湾股票市场是伴随着股票的发行及经济发展的需要而逐步发展起来的。１９５３年春，台湾进行“土地改革”的第三个步骤，将征购地主的土地再转卖给农民。为补偿地主的地价，当局决定将台湾水泥公司、...     

论我国的证券立法

中国共产党第十四次全国代表大会明确提出,逐步建立和完善社会主义市场经济体制是今后我国经济体制改革的目标。这一目标的确立,有力地推动了我国市场经济的发展,特别是证券市场的发展。然而,如何使我国证券市场的发展同整个社会主义市场经济新体制相适应,特别是如何将我国的证券市场纳入规范化、法制化的轨道,建立和完善符合我国社会主义市场经济特点的证券法,是我们共同面临的重大课题。本文试从探讨市场经济与证     

不应拒“场外交易”于门外

场外交易是相对于证券交易所内进行的证券交易而言的，即在证券交易所以外进行的证券交易。场外交易在日本称为柜台交易，在台湾称为店头交易，其英文名称为OvertheCounte（简称OTC）。从名称使用上就可以看出，场外交易指那些在酒店里、柜台上进行的零星证券交易。从一些发达国家的证券市场发展过程来看，先是自发地形成场外交易市场，随后是证券交易所的形成并排斥场外交易，最后形成证券交易所与场外交易市场共同存在共同发展的完善的证券市场，场外交易市场已成为证券市场的重要组成部分。而且，由于电子技术的发展，建立在电子交易网…     

现阶段中国证券市场的风险控制与防范

现阶段中国证券市场的风险控制与防范陈坚证券市场是一个高风险的市场，对证券市场的风险进行有效的控制既有利于市场本身的稳步发展也有利于整个社会经济的稳定与发展。１．对机构结构风险的防范１）加快银、证分离的步伐，坚决割断银行和证券公司以及其他投资类公司的直...     

《关于查询、冻结、扣划证券和证券交易结算资金有关问题的通知》的理解与适用

证券市场在我国政治经济生活中具有特殊的地位,一方面,它是一个国家经济发展的晴雨表,是企业融资和全体国民分享改革发展成果的重要渠道,维护证券市场的繁荣与稳定,某种意义上就是在维护我国经济持续发展的命脉。另一方面,随着国家对证券公司的清理整顿,证券市场步入良性发展轨道,证券及交易结算资金已经成为当事人履行债务、承担法律责任的重要财产。正是基     

美国证券市场管理体制及其法律制度

美国证券市场从18世纪末期开始产生,它伴随着美国经济的发展而发展,并成为美国经济中不可缺少的重要组成部分。在美国,企业和联邦政府以及地方政府的筹资活动要通过证券市场来进行,企业和广大公众的投资活动也要通过证券市场来进行。而且,联邦储备系统(及美国中央银行)还通过公开市场业务(即证券交易)来对经济活动进行宏观调控。证券市场在促进经济发展的过程中形成了相当完善的体系。     

证券咨询“黑嘴”与金融犯罪——证监会整肃咨询“黑嘴”

我国证券投资咨询业是与证券市场相伴而生的,并随着证券市场发展而不断成长壮大。然而,由于长期以来从业人员良莠不齐,一些股评人、咨询师急功近利,哗众取宠,缺乏诚信,甚至坑蒙拐骗直至集资诈骗,使这个与中国百姓经济生活息息相关的行业备受诟病。     

《证券法》适用范围的反思与展望

我国《证券法》适用范围“宽”与“窄”的选择 ,是四年前曾经争论、今天又起争论的问题。在《证券法》经过四年多实践检验、我国加入WTO、党中央确定全面建设小康社会和经济翻两番目标的背景下 ,为形成和加强经济发展与证券市场发展的正相关性 ,摆正政府在证券市场发展中的地位 ,应当扩宽《证券法》的适用范围 ,增强《证券法》对部门规章的协调能力 ,使政府在现阶段“行政中心主义”的法制框架下对证券市场的发展有更大的作为。     

证券监管和解理论与制度研究——我国证券监管路径新选择

证券监管和解制度是应证券市场的快速发展，对高效、快捷的违法违规行为处理机制的强烈要求而生的。其实质是行政和解在证券监管领域的运用，表现为一种非强制、非对抗、贯穿契约自由精神的行政纠纷解决模式。证券监管和解制度在美国、我国台湾及香港等地区被广泛运用，并设置了诸多精巧机制，健全了这些地区的证券执法体系。我国的证券市场正处于稳步发展时期，日益增多的证券市场违规操作行为对现行低效率证券执法体制形成巨大挑战。证券监管和解应是解决当前执法效率低下的有效途径，应积极探寻这一执法制度在我国的作用空间，构建与市场发展状况及现行制度相吻合的机制，这是增强我国证券监管与执法力度的一种新路径选择。     

证券市场刑事责任的法律经济分析

在我国证券市场转型和制度变迁的背景下,从法律与经济的角度,对证券市场刑事责任进行分析,具有重要意义。本文在分析证券市场刑事责任的必要性与适度性的基础上,提出了构建证券市场适度刑事责任的设想。     

论证券交易印花税

证券印花税作为政府调控经济有效杠杆的证券税收也日益受到重视。我国证券市场的主要税种就是证券交易印花税。证券交易印花税在证券市场中最基本的职能就是取得财政收入。但是,随着证券市场的不断发展,印花税在证券市场中也渐渐摆脱了单纯的聚财功能,而被辅以一定的调控职能。目前,随着证券市场的过热发展到证券市场的低迷走势,把握证券交易税制的发展方向,适时对证券交易印花税进行调整势在必行。     

《证券法》和《证券交易法》是——美国证券市场的两尊“守护神”

美国证券市场是从一个黑暗的时代开始的,在发展初期,政府对证券市场采取自由放任的不干预政策,市场的自发势力导致投机盛行,欺诈丛生、充满了各种花样的内幕交易与大户操纵。这一切导致了1929年的股市大崩溃,进而引发经济大萧条。大危机之后,美国证券业进入法制时代,1933年实行了《证券法》,1934年制定了《证券交易法》。这两个立法是维护美国证券市场秩序的守护神,对后来美国证券市场的健康发展起到了基石的作用。     

中国证券市场国际化趋势及监管对策

随着经济全球化的发展,证券市场日趋国际化,金融风险性也随之加大,加强证券监管成为国际社会的共识。本文首先探讨了证券市场及其监管的国际化趋势,然后分析了中国证券市场的国际化及障碍因素,最后提出了中国证券市场国际化的监管对策。     

关于证券从业人员的犯罪问题研究

证券和证券市场是商品经济发展的产物,随着我国社会主义市场经济体制的建立,有价证券的发行、流通,对国民经济和社会经济生活正发挥着越来越重要的作用,证券市场的建立和发展,能促进经济的发展,但是如果管理不善,就会对经济发展带来消极影响,同时还可能引发各类证券犯罪。应该看到,时下在证券的发行和交易中,证券犯罪有逐年上升趋势,此类案件中证券从业人员利用职务之便挪用公款、贪污、受贿,以及证券从业人员与不法分子内外勾结,     

打击和预防证券从业人员犯罪的对策

众所周知,证券和证券市场是商品经济发展的产物,随着我国社会主义市场经济体制的建立,有价证券的发行、流通,对国民经济和社会经济生活正发挥着越来越重要的作用。毫无疑问,证券市场的建立和发展,能促进经济的发展。但是,如果管理不善,也可能对经济发展带来消极影响。同时还可能引发各类证券犯罪,影响廉政建设的顺利进行。应该看到,时下在证券的发行和交易中,证券犯罪问题呈逐年上升趋势。此类案件中证券从业人员利用职务之便,挪用公款、贪污、受贿和证券从业人员与不法分子内外勾结,操纵证券市场牟取非法利益的问题表现最为突出。对这些问题的出现,我们应当予以高度重视,并且应当从立法和司法的角度加强必要的理论研究,以积累预防和打击证券犯罪的经验,使我国的证券市场沿着健康的方向发展。本文仅就证券从业人员犯罪的表现形式、特点以及我们应具有的一些对策谈点探讨性意见。     

对证券管理理念的思考

中国证券市场的发展有自己独特的轨迹,与西方发达资本主义的市场形成不同,中国的证券市场是一个人为的市场,是国家利用强有效的行政权力适应社会的需要而建立的。因此,我国的证券法是一部证券监管法,不是完整意义上的证券法。但是随着中国社会的发展和证券业在中国的迅速的成长,社会现实对于证券法提出了新的要求,尤其是证券市场的主体,迫切要求与自身发展相适应的民事权利和证券市场主体的地位。     

甘肃省证券行业发展的弊端及其法律对策

中国证券市场的发展壮大,对加快经济体制改革步伐,促进企业经营机制的转换,壮大市场经济力量,起到了重要作用。同时,由于所在地区的贫困和落后,行业结构的单一,加上法制的薄弱,监管机制不完善等多种原因,甘肃省证券行业的发展还存在着许多弊端。只有面对现状,认识缺陷,究其原因,并制定相应的对策和新的发展规划,才能在全国证券市场蓬勃发展的大好背景下加速甘肃省证券市场又好又快地发展。     

美、日、英证券市场的法律监管及借鉴

市场经济是法制化经济。市场经济体制的完善过程．正是管理和约束市场经济法规的完善过程。作为市场体系重要组成部分的证券市场,不可避免地具有不完全性和投机性,这就决定了该市场更容易出现"市场失灵门工。因此．对证券市场进行权威、稳定的法律监管．具有特别重要的意义。美、日、英三国的证券市场是当今全球最发达的证券市场,它们发达的一个重要表现应在于其成熟、典型的市场监管法律机制。它们的经验．对于我国证券立法和加强证券执法具有借鉴价值。一、美、日、英证券市场的监督的法律机制美、日、英证券市场经过长期发展．形成了…