欺诈客户行为表现及其民事责任

投资人在证券市场上进行投资,必须在证券登记结算公司开立证券账户后,再根据证券账户在某家证券公司开立资金账户并存入资本金,通过证券公司在交易所的席位进行交易。投资人作为证券公司的客户,既与证券公司存在合同上的权利义务关系,也因证券法的相关规定存在法定的权利义务关系。根据约定和法律规定,证券公司不得损害客户     

证券公司设立子公司试行规定

[公布机关]中国证券监督管理委员会[文(令)号]证监机构字〔2007〕345号[公布日期]2007·12·28[类别]民商法·证券[施行日期]2008·1·1第一条为了适应证券公司集团化和专业化经营管理的需要,规范证券公司设立子公司的行为及其与子公司的关系,促进证券公司的创新发展和证券行业     

证券下乡：万亿“蛋糕”还是圈钱游戏？

在城市证券化率越来越高、提升空间有限的今天，中国股市新的资金“水源”在哪里？目前，证监会通过各地证监局，对证券公司进行一项有关农村地区证券投资需求及现状的调查。虽然证监会有关负责人随后表示只是为“开展基础性研究”，并无政策指向，但“证券下乡”立即成为市场关注的焦点。     

证券商与投资者的法律关系

证券商,是指依法从事证券业务的金融组织。我国证券法未直接采用“证券商”这一概念,而仅规定了证券公司,包括综合类证券公司和经纪类证券公司。综合类证券公司可以经营证券经纪业务,证券自营业务,证券承销业务和其他证券业务。经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务。本文所指证券商即指这两类公司。 投资者,文称客户,是指依法办理了证券投资法定手续,取得了进入证券市场进行证券交易的人,即在证券公司开立证券交易帐户委托证券公司代为买卖证券的人。客户主要有二类：一类是投资者,另一类是发行人。投资者有一般投资人,即…     

进一步完善我国证券评级制度——证券市场风险防范的重要举措

一、证券评级制度概说证券评级制度最早起源于美国。１９０９年，美国市场分析家约翰·莫迪在《铁路投资分析》一文中，第一次运用了证券评级的分析方法，并取得了较好的影响。①此后一些证券公司也先后对各种证券进行评级，证券评级的方法更推广开来，并成为许多国家重要的证券市场风险防范制度。证券评级，是指专门的、不属于国家的证券统计机构用某种标志来表示拟发行证券的质量级别的活动。②证券评级的实质就是对证券发行人的信用、历史和偿还本金与付息能力，所进行的综合性评级。证券评级一般由专门从事证券投资研究、统计咨询和质量…     

证券公司委托理财业务发展的新思路

证券公司受托投资管理业务,俗称证券公司“委托理财业务”,在西方发达国家的投资银行的业务中,又称其为“资产及投资组合管理业务”。它主要包括:管理资产、托管服务、咨询服务、中转服务、按揭服务、人寿、     

证券协会通知放宽创新规范类券商评审条件

中国证券业协会2006年10月18日发布通知，对《从事相关创新活动证券公司评审暂行办法》和《规范类证券公司评审暂行办法》的有关条文进行了修订。通知降低了创新类、规范类券商评审的相关门槛，包括达到指标的时限由一年调整为半年。通知中表示，此举“为鼓励和支持符合条件的证券公司进行业务创新，增强内控管理和业务发展的空间”。在这次修订版中，为与新《证券法》、《证券公司风险控制指标管理办法》的表述衔接，通知将原规定的“综合类”、“经纪类”券商分类修改为“经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的证券公司”和“经营证券经纪业务的证券公司”。同时，创新类和规范类券商的一些评审指标和技术指标的时间要求均由原来的“最近一年”调整为“最近半年”。     

发布证券研究报告暂行规定

1.2010年10月12日中国证券监督管理委员会公告〔2010〕28号公布2.自2011年1月1日起施行第一条为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为,保护投资者合法权益,维护证券市场秩序,依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》,制定本规     

论券商经纪业务的若干法律问题

本文以证券公司经纪业务的资金运用为主轴,就证券公司经纪业务的性质、业务品种、范围及限制等进行了描述,对我国现行有关证券立法和证券市场实践中涉及券商经纪业务的诸多问题进行了梳理和剖析.在借鉴美国的经验的基础上,提出了解决我国券商经纪业务法律问题的若干对策建议.     

2004年2月1日生效的全国性法规要目(二)

8 .证券公司客户资产管理业务试行办法　( 2 0 0 3年1 2月1 8日中国证券监督管理委员会令第1 7号公布)　为规范证券公司客户资产管理活动,保护投资者的合法权益,维护证券市场秩序,根据《证券法》和其他相关法律、行政法规,制定本办法。中国证监会《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》(证监机构字〔2 0 0 1〕2 65号)、《关于证券公司从事集合性受托投资管理业务有关问题的通知》(证监机构字〔2 0 0 3〕10 7号)同时废止。9.证券发行上市保荐制度暂行办法　( 2 0 0 3年1 2月2 8日中国证券监督管理委员会令第1 8号公布)　为规范证券发行…     

论我国证券投资者保护基金法律制度

一、概述20世纪60年代,美国证券市场陷入严重的系统性危机,为保护投资者利益、挽救投资者信心,美国应急创制了《1970年证券投资者保护法案》,规定当证券公司丧失清偿能力、本应属于其     

“庞氏骗局”策划者的终结

4月14日,被冠以“史上最大庞氏骗局主谋”和“华尔街金融巨骗”标签的伯纳德·麦道夫(Bernard Madoff)去世。麦道夫曾担任纳斯达克股票市场公司董事会主席,通过名下投资证券公司,以高额回报引诱投资者,骗得超过650亿美元的巨额资金,包括斯蒂芬·斯皮尔伯格等名流和汇丰银行、苏格兰皇家银行在内的3.7万人和诸多顶尖机构,都曾被他诈骗过。2009年,麦道夫被判处150年监禁。     

世纪证券有限责任公司与天津市住房公积金管理中心、世纪证券有限责任公司天津世纪大道营业部、中国旅游国际信托投资有限公司天津证券交易营业部、中国旅游国际信托投资有限公司侵权纠纷案

客户在证券公司开户投资,证券公司及其营业部对客户账户内的资金和证券既负有合同约定的妥善保管义务,同时还负有法定的妥善保管义务。证券公司营业部挪用客户账户内资金或证券的,既构成违约,又构成侵权,客户有权选择要求证券营业部承担违约责任或者侵权责任。客户以侵权为由对证券营业部提起民事诉讼的,应按照民事诉讼法第二十九条的规定,由侵权行为地或者被告住所地人民法院管辖。     

主权基金争相入股金融类公司

自2006年初以来．主权财富基金已投资约350亿美元．入股银行，证券公司和资产管理公司。这一信号表明．政府支持的投资机构正在金融领域发挥越来越大的影响。摩根士丹利分析师估计，仅在过去6个月，新加坡国有投资公司淡马锡等主权财富基金就已投资约260亿美元。     

证券公司退出机制探析

200 4年被称为证券公司破产年,证券之殇痛前所未有,妥善处理证券公司面临的危机,需要尽快建立证券公司退出机制,建立证券公司的硬约束。证券公司退出市场,应当充分考虑到债权人的特殊性,考虑到证券公司信用具有社会性,风险传导性强,不能简单一破了之。证券公司退出市场的方式应多样化,实务中采用的行政接管、托管、破产等方式各有利弊。因此,尽快完善相关法律、法规,是建立规范、科学的证券公司退出机制的重要保障。     

说说Myriad Genetics的专利之战

美国麦利亚德基因公司(Myriad Genetics)似乎注定是要在美国的历史上留下浓重的一笔,Myriad Genetics是美国唯一一家能提供全面、完整的基因测试的公司。2009年Myriad Genetics因为被以美国公民自由联盟为首的二十余个原告送上法庭而引起业界的关注;今年早些时候,又因为安吉莉娜·朱莉的一个决定而在全球声名大噪;而就在这个月,又因为美国最高法院的一项判决,而成为了美国的一项新的判例。     

证券投资顾问业务暂行规定

1.2010年10月12日中国证券监督管理委员会公告〔2010〕27号公布2.自2011年1月1日起施行第一条为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为,保护投资者合法权益,维护证券市场秩序,依据《证券法》、     

合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法

第一章 总则 第一条 为了规范合格境外机构投资者在中国境内证券市场的投资行为,促进中国证券市场的发展,根据有关法律、行政法规,制定本办法。 第二条 本办法所称合格境外机构投资者(以下简称合格投资者),是指符合本办法规定的条件,经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准投资于中国证券市场,并取得国家外汇管理局(以下简称国家外汇局)额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。 第三条 合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产,委托境内证券公司办     

化解金融风险：证券公司破产程序的规范

我国证券市场尚处于发展的初级阶段,由于证券交易制度不健全、证券公司内控机制失灵等原因,证券公司经营风险日益扩大,直接危及证券市场的健康发展。近几年中国证监会加大了对违规证券公司的查处和清理力度,对于出现严重违规和支付危机的证券公司,使用停业整顿、撤销、关闭、托管和行政接管等处置方式来化解金融风险。目前,经过最高人民法院及中国证监会等多方的共同努力,大鹏证券、南方证券等证券公司已进入破产程序,随着证券公司综合治理工作的深入开展,还有相当一批证券公司将进入破产程序。在这一过程中,证券公司面临着行政处置程序与破产程序,这是两种完全不同的程序。其在启动的法律依据、参与主体、工作内容、法律效力等方面有诸多差异,但是两种程序最终的目标又是一致的,即使无力挽救的证券公司依法退出市场,化解金融风险。两种程序衔接的顺当与否,直接影响我国的金融秩序。但如何衔接,目前我国现有法律没有具体、可操作性的规定,也没有成功的先例可供借鉴,本文对在大鹏证券、南方证券破产清算中遇到的若干法律问题进行分析,以求教于同仁。     

老板书架

内容简介:美国经济学家、投资专家、著名对冲基金经理人维克托·坎托(Victor Canto)博士在本书中分析了战略性投资组合,战术性投资组合等多种资产组合方法的利弊,比较了主动管理和被动管理的优势劣势,并考察了经济发展的各项指标变动对资产收益的影响,提出一种新的,主张利用经济周期实时调整资产分配的策略。这本书将告诉你如何使你的投资组合更有效。