商业银行金融专利战略研究

加入WTO,我国政府承诺在5年内完全开放金融服务业,可以预见,外资银行进入我国后的竞争将会何其激烈。美国花旗银行从1992年起在我国共申请19项专利被披露后,引起了国内金融界的震动。花旗银行为什么能如此神速地申请19专利呢?这跟花旗长期来推选全球知识产权战略不无关系。那么,我国的银行应如何去     

论亚投行对全球金融治理体系的完善

亚投行的正式成立为当代国际金融治理体系的发展完善注入了新的活力.其产生是基于亚洲地区发展基础设施投资的客观资金需求,也有中国所处经济发展阶段的主观动因,更源自于全球金融治理体系改革的需要.作为专注于地区基础设施投资的新的区域性开发型金融机构,亚投行不应被赋予过度的政治解读.亚投行设立的积极意义在于为全球金融治理注入新鲜血液,改善全球金融治理结构并有助于国际金融治理规则的重塑.亚投行今后的发展仍面临诸多挑战,应在内部构建良性循环的治理结构,处理好与其他多边机构的外部关系,融入可持续发展理念,坚持市场化的运营模式并处理好资金安全风险.     

Corruption, democracy and the World Bank

In this era of political conditionality and good governance, anti-corruptionhas emerged as a top priority (at least in theory) for all major donors. Thisis almost always linked to support for democratisation efforts, with onenotable exception – the World Bank. The Bank is constricted by anon-political mandate which forbids it supporting one particular politicalsystem through its lending and other activities. Nonetheless, the languageit uses (e.g., accountability, transparency, participation, etc.) and theprojects it supports seem to endorse the spirit of liberal democracy. I arguethat the Bank's mandate is in conflict with a politically sensitive issue likeanti-corruption, and that it is impossible to separate economic issues frompolitical ones in this instance; however, given the lack of consensus on therelationship between democracy, development and corruption, this may bethe best state of affairs for now.     

Bank on it

… EU social legislation is an un‐stoppable tide, which has flowed up English estuaries and looks set to breach remaining defences. If you can not beat it, you have to join it, and go with the flow … the Social Chapter is alive and well and very much directing its attention towards the rights of employees and duties of employers.

Lord Denning ¹ 1 See www.learnedcounsel.com/eclaw.html (accessed 3 July 2007).      

新自由主义、金融危机与金融监管体制之变革

新自由主义理念支配下的华尔街金融创新日新月异,金融市场"高度繁荣"。受此影响,监管领域出现了反监管思潮,其逻辑后果便是市场与政府(监管)出现双重失灵,金融危机爆发并蔓延。美国金融监管权力配置的欠缺导致监管冲突与监管真空;监管成本与监管收益不匹配;监管部门组成人员配置不合理。在全球金融体制风云变幻的今天,汲取美国教训、完善我国金融监管体制应重点关注:信守保护投资者和消费者之市场永恒价值真谛;建立宏观审慎监管体制以应对系统性风险;通过内部控制与外部监管,完善金融机构治理;构建对监管者之"监管"制度;重点监管民间金融和影子银行系统。     

Unfair Contract Terms,Unfair Prices and Bank Charges

This note considers how the Unfair Terms in Consumer Contracts Directive 1993 draws the line between the review of unfair contract terms and the review of unfair contracts (and, in particular, unfair prices) in the context of two cases concerning bank charges: Abbey Life plc v The Office of Fair Trading (2009) (the Bank Charges case) in the UK Supreme Court and Case 484/08 Caja de Madrid (2010) in the European Court of Justice. The note explains the proper question to be addressed by a court for this purpose under article 4(2) of the Directive and criticises the Supreme Court's approach to the interpretation of article 4(2) and its application of the UK regulation implementing this article to the circumstances in the Bank Charges case.     

金融危机背景下的金融监管及其发展趋势——金融法的现在和未来

从历史上看,美国金融史是一部金融危机和金融改革同步、金融改革和金融理论相互联系的历史。2007年金融危机以来,奥巴马政府推出《2010年华尔街改革和消费者保护法》。该法案作为后金融危机时代金融监管的代表性法律,在政府作为社会公共利益代表和金融企业主体社会责任理念指导下,一方面强化美联储的监管地位,另一方面维护消费者合法地位。从金融改革的历史发展看,目前的金融理论和金融改革,主要是西方金融一体化和利益社会化理论共同主导下的一种结局。     

Between the ‘Bank Screw’ and ‘Affording Assistance’. Rules,Standards, and the Bank Charter Act of 1844

This article explores a dilemma at the centre of the monetary order: how to counter inflation eroding the value of money and simultaneously allow bank-created credit to meet the needs of an expanding economy. Building on recent scholarship on the history of money, the article analyses the Bank Charter Act of 1844 and the financial crisis of 1847 to reveal a response to this dilemma which continues to shape the modern context. That response relies on ex ante restrictive measures in a bid to limit the discretion of the monetary authorities and cultivate financially prudent behaviour. Yet the history of the mid-nineteenth century exposes the challenges faced by those who enforce such rules, challenges which tie the mid-nineteenth century to the post 2008 reforms in both the US and the Eurozone, and reveal the ongoing force of the dilemma: that simultaneous desire for both expansive credit and sound money.     

基于资本特征的银行公司治理分析

银行的资本特征决定了资本利益相关者的存在.因此,银行公司治理的目标不仅要保护投资者的利益,还要关注债权人、外部市场、监管者等利益相关者的利益诉求.银行资本结构的特殊性、资本与资产风险的匹配、严格的资本监管和多重的资本约束关系等对银行公司治理机制产生重要影响.建立健全的银行公司治理机制,应以内部治理机制为核心,既要加强董事会和经营层的决策和监督机制,更要重视完善内部风险管理和激励约束机制,并要使资本监管在银行公司治理中发挥重要作用.     

市场竞争导致的银行集中、制度与净利息边际收入

研究银行集中与效率的关系主要有银行集中-管制效率论、银行集中-结构效率论和银行集中-制度效率论三种理论。本文基于面板数据,实证分析了后两种由市场竞争导致的银行集中与效率的理论。结果表明银行集中度与银行效率有显著的正相关关系,控制制度变量后,银行集中度与银行效率仍有显著的正相关关系,但制度变量不显著,银行集中-结构效率论成立。所以,提高银行效率必须改善银行市场结构,调整业务结构和加强银行监管,努力实现市场竞争导致的银行集中,建立防范金融风险的“隔离墙”。     

南京政府中央银行之金融监管制度发展论——以国家法文本为中心

中央银行行使的包括金融机构的审批注册、发行准备的集中、金融业务范围的规范、收存准备金等各项金融监管职能,是近现代中央银行三大特定职能之一。1928年南京政府特设了＂中央银行＂,意图使其成为近现代意义上超越于普通商业银行与国家银行的中央银行,对全国金融市场之主体及制度进行监管与约束,以控制金融制度结构为政府所用。但中央银行由于多种原因而一直空有其名,直至1942年,中央银行在政府主导下方进化为身具＂发行的银行＂、＂国家的银行＂、＂银行的银行＂等职能的真正意义的中央银行,此前集体行使中央银行职能的国家银行群最终转向了专业性国家银行,南京国民政府控制下的垄断型金融制度基本成型,然而制度安排刚刚得以完成的金融市场却连同政治一起走向结束。     

区域金融发展、居民金融资产与收入分配——以重庆市为例

基于重庆市1990~2009年的数据,运用VAR模型和脉冲响应函数,实证分析了金融发展、居民金融资产与收入分配的关系。重庆市金融发展与收入分配之间非同阶单整变量,并不存在长期均衡关系。但在一阶差分VAR模型基础上所做的脉冲响应函数分析表明,金融规模扩大导致收入差距呈现由缩小到扩大再到缩小的过程;金融效率的提高则使收入差距先扩大后缩小。城乡人均储蓄比和城乡房产比都扩大了收入差距,而农村居民非农就业水平的提高则有助于缩小收入差距。     

经济欺诈犯罪的内涵、特点和发展趋势

经济欺诈犯罪是经济犯罪的一个主要犯罪类型，是以虚构事实，隐瞒真相等方式破坏市场经济秩序的犯罪。其对象特征、行为特征、结果特征、罪过特征均有其自身的特点。随着我国加入WTO，经济欺诈犯罪将呈现新的发展趋势。     

我国银行破产法律制度问题研究

由于银行在经济体系中发挥的重要作用及其业务的特殊性,一般的破产法并不完全适用于银行破产.银行破产往往可以划分为清算前和清算两个阶段.在清算前阶段,银行监管机构会通过各种措施救助银行.只有当救助无望时,破产银行才会进入破产清算.在这一阶段法律应明确规定监管机构采取行动的标准,以及可以采取的救助措施,限制其自由裁量权,避免监管姑息.而在清算阶段则应明确监管机构的权力.