挪用客户保证金刑法规制的争议及完善

《刑法修正案（六）》增设的擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产罪，改变了我国挪用期货交易保证金行为按照挪用资金罪认定的规定，是完善我国关于挪用期货交易保证金的刑事立法的重要一步。借鉴国外相关立法规定，我国关于挪用期货交易保证金的刑事立法还需进一步完善。     

热词解释

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买人证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易，融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向政券公司借人证券卖出为融券交易。     

建立证券投资保险法律制度，完善对投资人利益的保护

随着我国证券市场的发展 ,证券领域的竞争逐步加剧 ,优胜劣汰机制开始发挥作用。一家证券公司的倒闭将直接影响到其客户 (也即证券市场投资人 )的利益。如何在推进市场退出机制的同时 ,有效地保护投资人的利益 ,成为我国目前理论和实践亟待解决的问题。本文拟在对我国证券投资者保护现状进行剖析的基础上 ,提出建立我国证券投资保险法律制度的必要性和紧迫性 ,并对建立该制度提出一点拙见 ,以期推动我国当前证券市场退出时对投资人利益保护的难题的解决     

证券公司资产管理业务的法律分析与建议

对于我国证券公司资产管理业务问题，要分不同阶段具体对待；对于2001年11月之前发生的资产管理业务，我们要根据维护政府公信力、尊重既成事实、促进我国资本市场发展以及保护投资者权益的原则来处理；为了进一步加强对投资者的保护、促进资本市场的发展，我们应当完善证监会于2003年12月发布的《证券公司客户资产管理业务试行办法》，明确规定投资者与证券公司、证券公司与资金托管人之间关系为信托关系。     

证券金融公司的法律调整机制研究

证券交易除可以采取现货交易外,也可以采取信用交易的方式,通过融资融券进行证券买卖。在融资融券过程中,由于证券和资金的有限性,证券公司需要向专业的证券金融公司或其他机构进行转融通,筹集更多的资金和证券用于融资融券交易。我国通过行政立法的方式明确规定采用证券金融公司的转融通方式。就未来的法律调整而言,证券金融公司的法律定位应为特殊企业,在此基础上进行信用规制,并加强对其民事交易活动的法律调整。     

论证券欺诈行为的民事责任

一　问题的提出证券的欺诈行为是指在证券发行、交易及相关活动中 ,当事人违反法定义务 ,侵害他人的合法权益 ,造成他人损失的行为。《禁止证券欺诈行为办法》第 2条规定 :“本办法所称的证券欺诈行为包括证券发行、交易及相关活动中的内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为。”证券的欺诈行为是证券市场发展的毒瘤 ,无论是内幕交易、操纵市场 ,还是欺诈客户、虚假陈述都是对投资者的一种欺诈 ,是对证券市场发展的一种破坏。最典型的证券欺诈———内幕交易案例是美国历史上著名的“海湾硫磺公司案”。 1963年下半年 ,美国德克萨斯…     

试述合意透支交易及其法律责任

证券上市交易是在集中竞价场所进行的,而且公众投资者买卖证券必须通过证券经纪商来完成.为保证证券交易的顺利完成,保障成交结果得到有效承认和切实履行,证券交易均采用保证金制度,即客户若委托证券商买卖证券,必须先交付足够的现金或相应证券,而证券商入场申报竞价买卖,其在证券交易所的账户上也必须有足够的现金或相应证券,只有这样,每天的成交结果才最     

挪用客户交易结算资金初探

挪用客户交易结算资金是我国证券法律规范禁止的欺诈客户行为之一。从经济分析法学角度看 ,该行为普遍存在是由于证券商趋利本能没能通过合法途径予以满足或引导的结果。从技术手段上看 ,是证券商与投资者资金帐户明分实合。因此 ,有必要完善证券法律规范和交易结算制度 ,探求切实可行的法律责任体系 ,为消除、抑制该行为的发生而努力     

浅析我国证券欺诈犯罪行为的成因及对策

证券欺诈属于高智能犯罪和白领犯罪类,它是以内幕交易、操纵市场、欺诈客户和虚假陈述等犯罪形式严重损害投资者利益的行为。这种行为不仅严重破坏了我国金融证券业的良性发展,也对整个国民经济的发展造成了消极的影响。我们应该从证券欺诈犯罪的含义、表现形式和产生原因等方面入手,去探寻完善证券欺诈犯罪的具体法律规制措施,提出相应的立法建议,尽快建立健全相关的制度体系,从而预防和控制证券欺诈犯罪的发生,以促进我国证券市场的健康发展。     

限售股转让税款征缴模式研究

目前,证券行业在限售股转让预扣税业务中普遍面临巨大保证金透支风险,如何履行预缴税款责任而又不承担挪保风险是证券行业亟待解决的问题.结合实际工作,深入分析了保证金透支等问题,探索了限售股转让税款征缴新模式.     

证券执法和解制度的比较研究

证券执法和解制度是指在证券执法过程中，证券监管机构通过与被监管者协商，就特定的被调查行为达成和解，以被监管者自愿的作为或不作为代替形式上的行政处罚，从而终结案件的一种执法机制。我国在立法层面确立证券执法和解制度需要解决好和解的适用条件、基本程序、和解内容和效力等问题。     

论刑法对证券人的保护

通过对我国刑事法律对证券人保护的有关规定及变迁的回顾,对当前我国证券犯罪的原因进行分析,提出应当从立法、司法、执法等方面完善对证券人权益的保护系统。     

论刑法对证券人的保护

通过对我国刑事法律对证券人保护的有关规定及变迁的回顾,对当前我国证券犯罪的原因进行分析,提出应当从立法、司法、执法等方面完善对证券人权益的保护系统。     

我国证券税制的现状与优化

证券课税在微观上具有影响证券市场的规模、结构、流动性和效率等效应,在宏观上则影响储蓄的规模和资本的形成。我国现行证券税制的内在缺陷影响证券税收功能的发挥,这要求我们按照税收中性原则、弹性与稳定原则、公平原则、国际化原则进一步完善我国的证券税制。     

信托法视角下的“合作托管造林”

以信托法的视角论证合作托管造林的法律关系,通过信托制度与委托代理制度的比较,阐述合作托管造林适用信托法的合理性及优越性,以及合作托管造林与民事信托兴起的关系.主张合作托管造林适用信托法,其目的在于受托人的债权人等不得强制执行信托财产.受托人违反信托挪用、侵吞信托财产除要承担信托法上的责任外,还要承担刑法上的责任.     

证券公司经营危机的成因、处置方式与规制建设探讨

证券公司经营危机,既有我国金融监管约束软化、系统风险积累过大的原因,也有证券公司自身经营目标方针不规范、寻租、逆向选择等原因造成。处置面临破产的证券公司应当充分考虑到金融机构债权人组成的特殊性和证券公司信用具有的社会性,做到分类处置。实践中采取的行政接管、托管、破产等处置方式,各有利弊,因缺乏相应的法律依据,随意性大,可操作性差。因此,应尽快建立规范、科学的破产金融机构处置制度,并完善相关法规,以促进我国资本市场健康发展。     

证券从业人员炒股现象的法律规制

证券从业人员违规炒股是当下一个严重的社会问题.证券行业的特殊性、证券从业人员具有的投资优势等使得该现象在短期内难以杜绝,而监管上的漏洞、技术上的风险和配套措施的缺位则是导致证券从业人员炒股的深层次原因.建议从建立证券行业信用制度、统一监管标准、加大处罚力度、健全证券民事诉讼等方面对证券从业人员炒股问题进行法律规制.     

我国证券公司资本监管的适用性研究

目前我国证券公司正在步人创新发展的新阶段，证券公司向高端化、差异化发展，其中以资本充足性为核心的风控指标体系的调整与优化，将是证券行业创新的重要一环。文中在研究全球证券公司资本充足性监管的主要模式以及我国证券公司资本充足性监管适用性问题的基础上，提出证券公司净资本和风险资本并行的监管制度、并使资本充足压力测试体系成为风险资本监管的补充工具等证券公司资本充足性监管创新的思路。     

香港证券信用交易的立法及大陆之借鉴

证券信用交易是指由证券投资按照确定的比例向证券经纪商支付部分证券或价款,不足部分由证券经纪商垫付而进行的证券交易方式,也称保证金交易或垫头交易。     

我国证券公司反洗钱工作困境及对策

证券公司反洗钱工作开展三年多来,各项工作已经步入正轨,但是由于证券行业的独特性,使证券公司在开展反洗钱工作中遇到了很多与银行业反洗钱工作不同的困难.证券公司在落实反洗钱法律法规中存在的局限性要求从制度规范上突破证券业反洗钱工作的困境.