论期货犯罪及惩治

期货市场作为市场发育的一种高级形式，在我国建立社会主义市场经济体制的进程中，不仅得以实践，而且得到迅猛的发展。期货市场在风险转移、价格发现方面有一定的积极作用，但期货市场本身所具有的高风险性和高投机性，加上我国期货市场缺乏统一、有效的法规管理，导致期货市场投机盛行，违法犯罪屡有发生。《论期货犯罪及惩治》一文，借鉴国外期货交易法中关于期货犯罪的规定，结合我国实际情况，提出我国期货市场防止和惩戒期货犯罪的建议。公务员犯罪是人民群众深恶痛绝的一种犯罪，也是我国刑事立法亟待解决和完善的一个问题。《公务员…     

美国期货犯罪立法述评

期货犯罪是随着期货交易的出现而产生的一种经济犯罪，它对期货市场乃至整个利益、公共利益及市场经济的发展均有极大的危险性。因此，凡建立期货市场国家，大都很重视利用刑罚手段惩治这种犯罪。本文拟就美国的期货犯罪立法作些分析。一、美国期货与期货犯罪立法概况美国的期货立法并不是在期货交易产生的初期就开始的。期货市场在最初诞生的50多年里，并没有完善的法规和行政管理。政府对期货交易不进行法律监管，只有市场内部的法规自行管理。早期的规章制度都由期货交易所制定，政府与期货交易者之间是一种冷静和平相处的关系。第一次世…     

浅议我国期货犯罪的立法完善

在九七年三月十四日通过的修订后的《中华人民共和国刑法》中，虽然对证券犯罪、金融犯罪、计算机犯罪等新型犯罪做了规定和修改，但可以看到，新刑法并未对期货犯罪作出专门的规定，这其中的原因是多方面的，我国的期货市场并不发达，许多行为介乎违规和犯罪之间，依法管理的经验尚不成熟，依刑罚制裁的尺度难以清楚地把握。但期货犯罪的刑事立法是势在必行的。一、期货犯罪的概念期货犯罪措期货经营机构、期货管理机构以及其他组织、期货业从业管理人员以及其他人员，违反期货法律法规，故意非法从事期货的交易、管理或其他相关活动，严重…     

期货犯罪立法若干问题探讨

随着我国期货业的发展,期货市场中的违法犯罪活动应运而生,应加快期货犯罪立法。本文对美、日、英、新加坡、台湾等国家或地区的期货犯罪立法进行了介绍与比较,分析了期货犯罪的构成要件。作者认为有必要在我国刑事立法中增设以下几种期货犯罪:(1)私下对冲罪;(2)内幕交易罪;(3)误导交易罪;(4)挪用保证金罪;(5)欺诈客户罪;(6)操纵期市罪。在立法模式上,作者认为,在期货法出台前,可采取单行刑法方式,由全国人大常委会颁布关于惩治期货犯罪的若干规定,制定期货法时,则应采取附属刑法的方式,由期货法具体规定各种期货犯罪及其处罚;对期货犯罪的刑罚,应以财产刑为主,监禁刑为辅。     

期货市场法制建设若干问题研究

期货市场法制建设若干问题研究张国炎期货市场在我国已初具规模，尤其是在期货法制建设方面，人们已认识到其重要性和必要性，希望有一个比较科学和完善的法律规范。但是由于我国的期一、期货管理委员会的设立期货市场必须有一个统一的管理委员会，以管理、调整、监督、规...     

期货纠纷案件中若干民事责任承担初探

我国自期货市场开办以来，期货业已形成一定的规模，期货市场的规避风险、价格发现功能在社会主义市场经济运行中日益显现出来。但我国期货市场仍处于探索、发展、完善阶段，立法滞后，近几年来，期货市场违规开办、经纪公司交易资格欠缺、期货交易行为不规范问题相当突出，客户和经纪公司围绕民事责任承担的纠纷日益增多。1995年《最高人民法院关于审理期货案件座谈会纪要》（以下简称《座谈会纪要》）作为第一个审理期货案件的专门性法律文件，对人民法院审理期货案件具有重要的指导作用，由于期货交易和现货交易有很大区别，《座谈会纪要…     

略论期货的法律含义及其特征

随着我国期货市场的蓬勃发展，期货市场立法的步伐不断加快，我国《期货交易法》已纳入了全国人大常委会的立法规划．但是，研究和制定期货交易法，首先必须明确期货的法律含义及其特征，使其能真正反映期货发展的独特的客观经济规律，避免以传统的、非期货的意识的渗入，影响我国期货法律体系的顺利确立和合乎期货市场调控体系的建立．因此，本文拟就期货的法律含义及其特征略加探讨．一、期货的法律含义期货是期货法律关系的客体，是期货投资者在期货市场中按既定的条件实入或卖出某种商品的媒介．在期货交易过程中，套期保值和投机获利是…     

期货欺诈犯罪的几个法律问题刍探

一、在刑法中设立期货欺诈罪的必要性我国自1990年之初在郑州等地成立粮食批发市场，初步试验了期货市场的发育和建立方案后，于1992年1月13日在深圳成立了全国第一家有色金属期货交易所．开创了我国的期货交易之先河，而同年5月28日．由物资部与上海市共同组建的中国大陆第一个国家级期货市场──上海金属交易所，更加快了期货市场的发展、据统计，至1994年止．我国已有期货交易所40多家．各类期货经纪公司更是如雨后春笋．破土而出，已达400多家……其数量大大高于发达资本主义国家，飞速发展的期货市场在繁荣期货经济的同时，也必然鱼目…     

论我国《期货法》的调整范围

期货市场本质上是一个法治市场，专门的期货立法是适应市场发展新形势、提升市场发展层次和水平的关键。与近年来期货市场的不断创新发展相比，我国期货市场的法治化建设仍亟待加强。经过20多年的发展，我国期货市场已经逐步形成了以《期货交易管理条例》为核心的监管规则体系，但是《期货交易管理条例》主要侧重于对期货市场的行政监管，法律层面的《期货法》一直没有制定出来。《期货法》的调整范围是期货市场立法过程中需要首先解决的问题，研究《期货法》的调整范围，重点就是要明确《期货法》调整和规范哪些法律关系，厘清《期货法》与《证券法》关于“证券衍生品”的调整边界，明确场外衍生品市场的监管原则，从而实现《期货法》与其他部门法在调整范围上的协调衔接，避免出现法律适用的不确定性以及法律调整上的交叉重叠。     

期货投资基金管理人法律制度研究

期货投资基金的推出可以增加期货市场规模和流动性,发挥期货市场管理风险和价格发现功能。但也因期货市场的巨大风险和我国立法不健全,推出期货投资基金面临巨大的法律风险。本文拟对期货投资基金管理人的市场准入、信息披露和违法行为的法律制度进行初步探讨,以期为期货投资基金在我国的稳健发展奠定一定的基础。     

我国期货法的定位及其与《证券法》之关系——一种立法论的进路

期货法的定位、特别是与《证券法》之关系不仅仅是一个理论问题,更是一个本土化的实践问题。域外多样化的期货立法模式反映了各国不同的经济与金融市场发展路径,近年来一些国家将期货监管规则纳入大证券法或者金融商品立法中,是与其强调金融期货的地位以及金融市场监管一体化的背景密切相关的。在我国,与实体经济持续发展相适应的期货市场以及...     

我国期货品种上市机制面临的问题及解决——《期货交易管理条例》实施两周年之际的反思

我国现行期货新品种上市机制已经成为期货市场发展的"瓶颈",导致期货市场效率低下、功能难以充分发挥、国际竞争力明显不足.从国外期货品种上市机制立法看.完善期货品种上市机制已经成为各国增强其期货市场国际竞争力的重要途径,全球期货品种上市机制呈现出核准制和注册制融合的发展趋势.但是,鉴于我国期货市场所处的发展阶段,期货品种上市机制改革应沿着改良审批制、逐步过渡到核准制、最后发展为注册制的路径稳步推进.     

论期货交易与期货诉讼

随着我国社会主义市场经济的发展,一种新型市场运行形式期货交易如雨后春笋般地出现。本文就我国期货市场的现状、期货诉讼的法律适用和期货经济立法等问题,进行初步研究、探讨,阐述笔者的见解。一、我国的期货市场是社会主义市场的重要组成部分我国社会主义市场经济的确立,为期货市场产生和发展,开辟了一条光明大道。近两年     

关于期货交易立法几个问题的探讨

关于期货交易立法几个问题的探讨□毕秋丽由于期货交易的高风险性和高投机性，所以法律的规范和约束便成为期货市场能否健康发展的关键。目前我国尚缺少一套完善有效的期货法律制度，因此，加强期货立法便显得尤为重要。一、关于双重交易问题所谓双重交易是指期货经纪公司...     

制定期货交易法若干问题探讨

制定期货交易法若干问题探讨彭真明为了加强期货市场的法制建设，全国人大已将制定期货交易法列入近期立法规划，但制定期货交易法涉及许多理论问题和实践问题，下面仅就其中的几个问题谈一些初步的看法。一、期货市场主管机构模式的选择为了有效地加强对期货市场的监管，...     

我国期货交易立法的基本原则

我国期货交易立法的基本原则彭真明近几年来，我国期货市场得到了迅速的发展，但期货法制建设却严重滞后，为了使我国期货市场能健康的发展，使之趋向规范化、法制化、适度化，应尽快制定《期货交易法》、《期货交易所法》等配套法规，以便做到期货交易有法可依。笔者认为...     

我国期货交易所改制的相关研究

20世纪90年代以来,随着期货交易所职能的转变和期货市场发展的需要,随着信息技术的飞速发展以及经济、金融全球化进程的加剧,期货交易所的改制浪潮成为期货市场监管职能转变的重要内容之一。本文通过介绍我国现存的期货交易所组织形式及其之间的差异分析,比较公司制和会员制在决策效率、定价机制、融资效率、会员利益等功能上的区别,分析交易所改制的必要性,提出应当改制的相应措施并指出其对中国期货交易所未来发展的意义。     

证券、期货犯罪的刑事立法及其完善

在刑法中规定证券、期货犯罪是保证我国证券期货市场发展、完善证券期货市场法律调控体系和保护投资者合法权益的需要。我国证券、期货犯罪刑事立法应当遵循以证券、期货法律法规为刑事立法基础、对证券、期货犯罪刑法处罚的宽和、以自由刑和罚金刑并重和单位犯罪的双罚制原则。从证券、期货犯罪法律规定的形式来具体描述证券、期货犯罪的立法模式。完善证券、期货犯罪立法的措施是 :用不同的标准处罚证券犯罪与期货犯罪 ,增加刑法与证券法规定之间的协调性 ,改进法定刑设置及应对证券、期货犯罪案件的管辖权作出专门的规定     

操纵期货交易价格犯罪的认定及防控对策

操纵期货交易价格犯罪行为主要表现为四种,对于私下对冲、吃点、换仓、欺诈客户行为、利用代理之机,赚取差价等违规操纵行为不能认定为本罪。操纵期货交易价格犯罪的防控对策主要为完善期货立法、建立完备的期货市场运行机制、加强对期货市场的有效监管、实现与有关金融监管部门的信息联通、设立专门机构打击、治理期货犯罪等。     

日本对期货交易所的法律管制

日本对期货交易所的法律管制彭真明日本政府非常重视期货市场的立法管理，先后制定和颁布了一系列有关期货市场管理的法律、法规，以《商品交易所法》最具代表性，它是日本期货市场的法律支柱，也是调整期货交易所的最基本法律规范。研究日本对期货交易所的管理经验，对于...