美国证券集团诉讼的利弊分析

美国是世界上证券市场发展最成熟最完善的国家,这与其完善配套的证券法律制度紧密相关。证券集团诉讼作为保护中小投资者利益的重要方式,在规范市场和减少证券欺诈方面起到了十分重要的作用。本文从社会价值和局限性两个方面对证券集团诉讼进行了评析,希望能对我国证券市场法律制度的完善和发展带来一些启示。     

证券发行制度研究

证券发行市场是证券市场的重要组成部分,我国证券市场的两大主题是规范与发展.在发展中规范,在规范中发展.证券发行的规范集中体现在证券发行制度上.本文运用比较的方法,着重对证券发行披露制度,证券发行审核制度和证券发行方式进行研究,在此基础上提出了完善和改进我国证券发行制度的意见.     

略论证券欺诈犯罪的几个法律问题

证券市场的建立和发展,为我国的金融体制改革又开辟了一条新路.然而,随着证券市场的建立和发展,证券欺诈行为也有了滋生的土壤.如何惩治证券欺诈犯罪,保证证券市场的法律秩序问题,成为法学界关注的热门话题.《略论证券欺诈行为的几个问题》和《关于惩治我们证券欺诈犯罪的法律思考》两文针对我国目前证券市场欺诈行为的几种类型,借鉴国外刑事立法对证券欺诈犯罪惩罚的规定,提出我国关于惩治证券欺诈犯罪的基本构想.     

金融创新下证券纠纷ADR模式法律问题研究——以调仲对接机制为角度

金融创新对于中国证券业转型发展的重要性不言而喻,但创新业务的快速开展,使得证券纠纷呈现出与以往迥异的特征,造成诉讼这一传统纠纷解决机制的困境。证券纠纷ADR模式作为一种国际通行的纠纷解决方式,在证券市场发达、成熟的国家和地区,已成为化解证券纠纷的重要措施。在创新实践中,通过调仲对接这一机制来构建中国证券纠纷解决模式,充分发挥调解、仲裁等ADR模式各自的固有优势,对保护中小投资者合法权益,促进证券市场健康稳定发展具有重要意义。     

关于国有股法律地位的思考

证券法是调整国家在证券市场管理、证券在平等主体间流通转让过程中所发生的社会关系的法律规范的总称。国有股作为国家权利的一种表现形式，既受到国家行政权力的干预，也在证券市场中享有广泛的民事权利。因而，如何保护国有股的权利，规范国家行政权力，成为证券法律法规的重要任务。当前我国证券市场普遍存在着以行政权力保护国有股，导致国有股特殊化的现象。既违背了我国法律的社会职能，也不利于社会主义证券市场的健康发展。本文将从国有企业股份制改造中国有股在法律上的地位这一角度入手，分析说明在法律上确立国有股权一般性的重…     

论证券交易印花税

证券印花税作为政府调控经济有效杠杆的证券税收也日益受到重视。我国证券市场的主要税种就是证券交易印花税。证券交易印花税在证券市场中最基本的职能就是取得财政收入。但是,随着证券市场的不断发展,印花税在证券市场中也渐渐摆脱了单纯的聚财功能,而被辅以一定的调控职能。目前,随着证券市场的过热发展到证券市场的低迷走势,把握证券交易税制的发展方向,适时对证券交易印花税进行调整势在必行。     

《关于查询、冻结、扣划证券和证券交易结算资金有关问题的通知》的理解与适用

证券市场在我国政治经济生活中具有特殊的地位,一方面,它是一个国家经济发展的晴雨表,是企业融资和全体国民分享改革发展成果的重要渠道,维护证券市场的繁荣与稳定,某种意义上就是在维护我国经济持续发展的命脉。另一方面,随着国家对证券公司的清理整顿,证券市场步入良性发展轨道,证券及交易结算资金已经成为当事人履行债务、承担法律责任的重要财产。正是基     

证券投资国际化背景下我国QFⅡ制度刍议

证券投资国际化是我国证券市场国际化的一个重要方面,而外国投资者投资于我国证券市场则是证券投资国际化的重要体现。本文从我国QFII发展现状出发,对QFII的作用、我国对QFII的法律监管进行了分析,并针对现存的问题提出了建议。     

《证券律师从业指南》一书出版

由证券从业律师编著的系统论述证券律师队伍建立8年来的律师业务以及核准制下律师业 务的《证券律师从业指南》一书最近由中国金融出版社出版，全国律师协会秘书长吴明德为 该书作序，我国证券律师队伍是随着证券市场的建立而逐步发展起来的，作为证券市场的“ 经济警察”。8年来，我国已有证券律师1541名，具有证券法律业务资格的律师事务所406家 。证券市场培育了一批证券律师，为律师业的专业化、职业化和产业化积累了宝贵的经验。 同时，证券律师的辛勤工作也有力地推动了证券市场的健康发展。由长期从事证券管理工作的范永进主任和首批…     

揭开证券欺诈的神秘面纱——股民如何认识和应对证券欺诈

从证券市场诞生的那一天起 ,证券欺诈就与其相伴相生 ,相始相终 ;股民从购买股票的那一刻起 ,就有遭受证券欺诈、成为证券欺诈牺牲品的可能性。这不是危言耸听 ,而是活生生的事实。世界上任何一个证券市场 ,无论是刚刚起步、不太规范的发展中国家的新兴证券市场 ,还是有几百年历史的、规范严密的欧美发达国家成熟的证券市场 ,都不同程度地存在证券欺诈行为 ,所区别的仅仅是证券欺诈数量的多少有所差异。作为股民 ,特别是中小散户 ,在证券市场上没有任何资金、信息、理论、技术、设施优势 ,在不太规范的证券市场上极易成为证券欺诈的牺牲品 ,…     

美、日、英证券市场的法律监管及借鉴

市场经济是法制化经济。市场经济体制的完善过程．正是管理和约束市场经济法规的完善过程。作为市场体系重要组成部分的证券市场,不可避免地具有不完全性和投机性,这就决定了该市场更容易出现"市场失灵门工。因此．对证券市场进行权威、稳定的法律监管．具有特别重要的意义。美、日、英三国的证券市场是当今全球最发达的证券市场,它们发达的一个重要表现应在于其成熟、典型的市场监管法律机制。它们的经验．对于我国证券立法和加强证券执法具有借鉴价值。一、美、日、英证券市场的监督的法律机制美、日、英证券市场经过长期发展．形成了…     

再论我国证券监管法律体系的完善

历经十多年的发展,我国在证券市场的法律监管方面已经取得了很大的成绩,建立了一个较为完整的法律体系。但是对于快速成长的中国证券市场而言,这个法律体系不可避免地存在着一些缺陷。如果能及时解决证券立法过程中的滞后、短视和结构偏失的问题,相信我国的证券监管法律体系会更趋完善,它将保障我国证券市场走向更大的发展。     

证券立法构建与证券市场法律调控

证券立法构建与证券市场法律调控谭俊民，李永利近几年，我国证券业得到了迅猛发展。据统计，目前我国上市公司已达２６０多家，股民达８００多万人，证券机构和代理网点近３０００家，１９９３年交易量达到４０００多亿元人民币。证券，特别是股票买卖已成为当今我国大众...     

证券欺诈罪初探

一、设立证券欺诈罪的必要性 随着我国证券业的迅速发展,证券发行、交易等活动中的违法犯罪行为不可避免地在现实生活中大量出现,其中证券欺诈违法犯罪现象尤为突出,而且,根据国外证券市场的历史经验、教训和我国当前已表露出的种种迹象,可以断言,在今后相当长的一个历史时期内,证券市场的少数不法分子利用尚未公开的证券情报进行证券欺诈牟取暴利,破坏证券公平与公正地交易,损害广大投资者的合法权益,扰乱社会主义证券市场秩序,将越来越会成为一种主要的犯罪形式。这就在客观上要求设立证券欺诈罪,用刑罚手段制裁和抑制这种犯罪行为蔓延,以保证证券交易的公正与公平。     

浅析证券报道的法律规范

纵观我国证券市场十年的发展历史,我们发现,在规范中发展,在发展中规范始终是我国证券市场的一条清晰的脉络。我国的证券报道也是处于不够完善不够规范的阶段。证券报道从法律上要求具有真实性、准确性和完整性。由于证券报道的社会影响很大,可以影响证     

证券欺诈诉讼中的举证责任分配探讨

证券欺诈行为的出现是与证券市场的诞生相伴随的,为了保持证券市场的稳健发展,各国都在立法中对证券欺诈行为进行了规制。我国的证券市场相对年轻,相关法律法规的规定还不很完善。本文在对国外证券立法的考察中,讨论了我国证券立法方面的成就与不足,并以举证责任为切入点,分析了我国证券欺诈诉讼中的举证责任分配规则。     

证券市场管理中的若干立法问题研究

随着我国证券市场的发展,证券投资已成为我国现实生活中引人注目的一种社会现象.为了将证券市场向规范化、法制化、国际化的方向推进,必须重视证券市场的立法研究.而证券市场管理中的立法问题又是证券市场立法研究的重大议题之一.本文拟对证券市场管理中的若干问题作一探讨和分析.     

QFII制度与我国证券投资市场的国际化

随着我国证券市场开放步伐的加快,我国证券市场逐渐过渡到了有限开放的阶段。在这一背景下,机构投资者成为引起重视的投资主体之一。在机构投资者制度中,QFII制度是一种颇有创意的资本管制制度。QFII制度在我国证券市场法律制度体系构建中具有重要的作用,QFII制度在中国的发展特点以及一系列改革措施表明了中国证券投资市场的国际化趋势。     

我国证券经纪人制度中的法律关系探析

证券经纪人制度是指在规范合法的前提下证券经纪商通过经纪人直接向客户提供证券交易、证券信息、证券分析、证券投资理财等服务的一种高层次、多功能、专业化的新型服务制度。是证券市场发展到一定阶段的产物,它不仅在发达国家证券市场的发展过程中起到了关键作用,同时也是国外成熟证券市场发展的重要标志之一。我国规定的证券经纪人存在的基本形式就是证券公司即券商。但是早在90年代中期,券商出于市场竞争的要求就已催生出一批以个人或小团体为单位的狭义上的证券经纪人,然而国内证券经纪人制度还处于尝试或探索阶段,由于其法律定位不明,没有相应的法律法规和管理制度,出现了不少的问题。     

论证券犯罪产生的几个制度性因素

为了预防和减少证券市场的犯罪行为,从制度角度探寻证券犯罪产生的社会因素是十分必要的。在我国证券市场中,政府身兼多种角色、政策缺乏稳定性、行政主导型的证券供给机制等制度性因素,时常成为证券犯罪产生的客观条件,对此必须高度重视。