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《股票操盘手回忆录》 本书初版于1923年，是迄今为止最伟大的股票投机客杰西·利文摩尔的传记（书中使用了利文斯顿的假名）。这部回忆录是目前为止阅读人数最多、推荐度最高的投资理财经典著作。这是一部永恒的传奇。     

简析证券从业人员利用股票犯罪问题

本文谈谈证券从业人员利用股票犯罪的几个问题。一、证券从业人员挪用股票是否构成挪用公款罪。股票是一种有价证券,股票持有人持有股票,就持有股票面额所表示的财产。挪用股票是否构成挪用公款罪?挪用股票所侵犯的对象是什么?法律界有     

我国股票期权实施中的法律问题及对策

股票期权的法律规制是一个系统立法。针对现行法律对股票期权实施中的诸多障碍与空白之处,建议适当修改公司法、证券法,制定股票期权的专门规范,建立适合国情的股票期权税收制度与会计准则,以推动我国股票期权制度向前发展。     

中国实施股票期权激励制度的法律思考

股票期权是指受权人按约定的价格和数量在授权后约定时间购买股票的权利。如果在约定的行权期股票价格高于约定价(行权价)，股票期权受权人就会向公司购买股票(行权)，从而获得价差收入。股票期权制度实质是让经营者分享企业剩余索取权的一种制度安排。这种制度安排承认了人力资本是一种稀缺资源，是     

关于我国股票热和需要解决的几个问题

股票风险知多少?对于中国的股民来说,恐怕体验还不深。迅速蔓延的股票热把股民卷人一个神话世界。似乎股票就意味着掏金的钥匙,市场是神秘的宝库,谁有了这把钥匙,谁就能打开宝库,得到取之不尽、用之不完的宝藏。我国股民对股票的痴情向往,认股的激情创造了世界之最,不得不令人惊叹。人们将股票的价值同赚钱划上了等号,固执地认为买股票就等于赚钱。是股民不知股票风险?还是我国股票没有风险?要说有风险,为何众多人心骚动争购股票?要说没有风险,又为何因股票蚀本而有人轻生?看来,股票,在这块中国的土地上发育、成长、成熟及被人们正确地认识,需要时间和实践。同时更需要澄清模糊认识。 一、当前出现“股票热”的原因 1、认识的偏见,使股票“身价”倍增。 股票就其性质来说是一种资本证券,一种虚拟资本,它代表资产所有权,是企业产权的存在形式,股票是投资人股并取得收益的凭证。正是这种     

股票的公示催告

一、股票丧失可以公示催告的范围 股票是民诉法第193条规定的可以背书转让的票据以外的另一类,也是到目前为止其他法律规定的唯一一类可以申请公示催告的证券。按《公司法》的规定,股票有记名股票和不记名股票两种。记名股票的转让由股东以背书方式或者法律、法规规定的其他方式进行,并由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册(过户)。不记名股票则是不在股票上及公司股东名册上记载股东姓名或名称的股票。发行不记名股票时公司只记载股票数量、编号及发行日期。转让不记名股票的方式也十分简便,只需由股东在依法设立的证券交易所将该股票交付给受让人后即发生转让的效力,而无需背书或履行过户手续。在《公司法》颁布以前的股份制试行中,我国股份有限公司的股票一律采用记名股票形式,为了与国际通行作法相衔接和适应经济发展需要,《公司法》规定了无记名股票形式,所以,目前所有股票一旦丧失,股东都可以申请公示催告。     

我国推行股票期权制度的法律问题

公司授予股票期权是一种选择权要约行为 ,作为该要约客体的股票期权是民法上的“期待权”。股票期权法律制度是一个完整的体系 ,涉及到公司、证券、税收和会计等主要经济法领域。除了合同法之外 ,我国现行法律没有为股票期权留下任何空间。现行股票期权是一种经营担保合同 ,“南橘北枳”的首要原因是法律制度上的障碍     

浅析股票交易中单方透支与双方合意透支的划分及责任承担

当今,股票以迅猛之势走进了人们的生活,股票纠纷特别是股票透支交易引发的纠纷屡屡出现。处理该类案件时,在分清其透支行为是股民单方透支还是股民、证券商双方合意透支问题上,有一定难度。在此,笔者试从理论上谈一点粗浅的认识。一、股票透支行为的产生所谓股票透支交易,是指在股票交易过程中,股民违反法律、法规规定,买进超过自己股票帐户资金所能买入的股票。现行股票交易是现货全额保证金制     

书讯

《巴西崛起:传奇总统卡多佐回忆录》作者:卡多佐(巴西)译者:秦雪征叶硕定价:38元出版:2012年4月巴西前总统卡多佐是现代最伟大的领袖之一。1993年,巴西陷入超通胀的危急之秋,他带领巴西摆脱超通胀,奠定了今天巴西经济起飞的基础。没有卡多佐,就没有今天的巴西奇迹。这部回忆录中,叙说的不     

试论我国股票立法的基本原则

股票立法的基本原则是我国股票立法必须遵循的基本指导思想,是贯彻于我国股票法律制度的核心内容。科学地确立股票立法的基本原则,不仅可以为现行立法规范提供操作指导,而且可以防止立法缺口和疏漏,弥补立法规范方面的片面性,尤其是我国股票立法在现阶段只能是粗线     

机会是"跌,出来的

实际上真正的股票行家,不管股票涨跌与否,都能赚钱,关键是如何选择股票以及如何操作。自2011年4月19日以来,人们期盼的股票5·19大行情非但没有出现,反而一路走低：从3030点跌到过2600多点,股指跌幅达近16%左右,尤其是中小盘股票跌幅甚至在40%左右,     

股票期权制度探析

股票期权制度是一把双刃剑,作为一项长期激励的薪酬机制,我国实施股票期权既有必要性又存在潜在的风险。因此,要完善股票期权相关制度,建立适合我国国情的上市公司股票期权制度。     

股票作为抵押物及变卖问题新探

一、股票作为抵押物的前提条件(一)股票持有人对其股票是否享有所有权是抵押股票的必要条件之一股票是一种有价财产,作为法律关系中的客体,民事诉讼中的标的物,具有可抵押性.依最高人民法院《关于贯彻执行〈中华人民共和国民法通则〉若干意见(试行)》司法解释第113条规定:“以自己不享有所有权或经营管理权的财产作抵押物的,应当认定抵押无效.”即债务人提供给债权人的股票是否能作为抵押物,主要看股票持有人对其股票是否享有所有权.股票是一种有价证券,是股权的凭证,它的发行和取得需经一系列法定的程序,法院依据股票的这些特性来审查     

书讯

《巴西崛起:传奇总统卡多佐回忆录》作者:卡多佐(巴西)译者:秦雪征叶硕定价:38元出版:2012年4月巴西前总统卡多佐是现代最伟大的领袖之一。1993年,巴西陷入超通胀的危急之秋,他带领巴西摆脱超通胀,奠定了今天巴西经济起飞的基础。没有卡多佐,就没有今天的巴西奇迹。这部回忆录中,叙说的不仅是关键历史,也是富有启发意义的领导智慧。     

股票透支纠纷的处理之我见

股票透支纠纷的处理之我见陆泽峰所谓股票透支，就是股票买空卖空的行为，简单地讲，买空是指买方在并不拥有足额购买资金（保证金）的情况下，在股票市场上买进股票的行为；卖空是指卖方在并不持有其将出售的证券但仍将其出售的行为。我们现在所称的股票透支，一般是指买...     

谈我国目前的假股票问题

所谓假股票,泛指虽有股票形式而无股票实际内容的各类证券.由于我国股票制度处于初创时期,人们对股票概念的认识并不十分深刻,假股票现象便乘机而生,成为股票制度中的一股逆流.目前,最突出的假股票现象是不少企业公开发行“旱涝保收”股票.根据这一股票,发行企业向股票持有人明确表示在约定期限内保证支付利息并返还本金(俗称“三保”:保本金、保股息、保红利).如某股份有限公司股票发行办法第1条规定:“本公司发行的是储蓄性投资……定期还本付息”;又如某国际信托投资公司和某华侨投资公司发行第二期外币投资股票办法第1条规定:“本公司发行的第二期股票……期满还本,保本付息”.这一作法甚至被一些地方立法所确认,成为一种规范性内容,如中国人民银行某市分行关于股票的暂行管理方法中规定:“在发行股票时,可以规定发行年限,分次或一次由发行单位偿还本金,收回股票”.其实,这种股票并不是真正法律意义上的股票,而是一种公司债券.股票是一种风险证券.采用股票这一投资方式,投资者仅能获得一种利润分配机会.至于这一     

经营者股票期权法律制度探析

经营者股票期权是公司经营者享有的在未来某特定的时间按预定价格购买一定数量本公司普通股的权利。西方国家已形成经营者股票期权法律制度。我国也已开始进行经营者股票期权方面的尝试，但全面推行经营者股票期权制度存在法律障碍，需改革现行法律制度。     

股票犯罪案件中法律的适用

一、关于股票贿赂犯罪数额的认定问题 如何认定股票贿赂案的犯罪数额,是正确办理股票贿赂犯罪案件的关键。股票因其具有暴利性和套现的随意性,使其成为权钱(股)交易的新对象;又因其具有种类的多样性和交易的阶段性,给认定犯罪数额带来一定难度。从权钱(股)交易看,既有利用职权无偿收受股票的,又有按股票面值购买向社会公开溢价发行的股票的,以及不用认购证而直接按溢价购买以发行股票认购证形式向社会公开溢价发行的股票,其购股成本远远低于社会一般投资人;从收受股票种类看,既有收受股票的,又有收受股权认购证、股权证、股金收据以及以收受人名义记载上市股票份额的股票帐户的;从收受的股票上市情况看,既有收受已上市股票的,又有收受未上市股票以及暂不能上市交易的内部     

浅谈股票信用交易(透支)行为的法律责任问题

股票信用交易是指证券商在自营购买股票时或代理大户购买股票时,允许以超过自有资金以上的金额购买股票或者客户擅自以超过自有资金以上的金额购买股票的一种交易行为。也有人称之为“透支”。这种行为有如下特征:1.交易的主体只能是证券商和大户。大户是指大额投资者,如财团、信托公司及拥有宠大资金的集团和个人。     

股票质押合同的效力认定与纠纷处理

股票质押合同的效力认定与纠纷处理林承日《中华人民共和国担保法》对股票质押合同作了专门规定。本文根据担保法及其他有关法律的规定，就股票质押合同的法律特征、效力认定及如何处理问题谈谈看法。一、股票质押合同的法律特征所谓股票质押合同是指债务人或者第三人与债...