美国401(K)计划及其对中国企业年金制度的启示

20世纪80年代以来,世界上许多国家由于经济衰退和日益严重的人口老龄化等因素影响,基本养老保险制度开始陷入越来越严重的财务危机,进而引发了老年保障危机,导致社会不稳定。各国政府不得不对现行的基本养老保险制度存在的问题进行深刻的反思,并陆续提出了一系列设想和措施,我国也是如此。美国401(K)计划作为适格退休金计划的重要组成部分,其机制设计、管理原则、运作模式都非常独特,在国际养老保险制度中独树一帜,为我国企业年金制度的建立和实施带来一些有益的借鉴。     

企业年金制度构建及其治理结构

企业年金是现代社会保障制度体系的重要支柱之一。由于企业年金在举办主体和举办方式上与基本养老保险不同,企业年金的制度结构与内部治理结构具有显著特点,政府在企业年金发展中的责任定位也与基本养老保险存在显著差异。本文结合发达国家企业年金发展经验,对企业年金的制度构建及治理结构进行了探讨。     

中国企业年金税收优惠政策研究

税收优惠政策对于企业年金的发展有着重要的意义。但是目前我国企业税优政策的某些缺失，已成为我国企业年金发展的瓶颈。通过对企业年金八种征税模式经济效应的分析，结合我国税收优惠政策的现状以及税收优惠政策中税收征管的难点，本研究得出我国应对企业年金实行EET模式的税收优惠政策，并给出了企业年金税收征管方面的政策建议。     

我国企业年金发展现状浅析

近年来,企业年金在世界各国都得到了快速发展,已经成为提高社会养老保险替代率、改善养老生活质量的重要方式.但我国的企业年金仍处于起步阶段,覆盖面过窄,企业参保率仅为0.36％,企业和员工参与企业年金积极性不高、企业年金积累的基金本身的安全性不高、企业年金收益率过低,难以承担起养老保障的第二支柱重任.     

基本养老保险制度对企业年金的规制作用

基本养老保险和企业年金是一对互动的因子,基本养老保险处于主导地位,企业年金是有益的补充.基本养老保险的价值目标、制度安排、替代水平、财务状况和覆盖范围影响和制约着企业年金的性质、地位及发展的方向、空间、需求和规模.双因子的权变组合不仅构成了养老保险制度建设的基本内容,而且制约着养老保险的保障水平和发展方向.     

中国企业年金制度若干问题的研究

2004年劳动和社会保障部发布的《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》使我国企业年金制度的建立有了法律上的规范。但由于我国设立年金制度起步较晚,所以在实际施行时还存在着一些问题。本文通过对当前我国企业年金主体进行分析,认为制约我国企业年金制度发展的最大难题是在现在的政策环境下企业自身对制度建设动力不足。同时,文章也针对企业年金制度自身的规范提出了意见。     

企业年金税收优惠政策的公平与效率问题研究

兼顾公平与效率是企业年金税制设计应遵循的基本准则,也是我国企业年金税制设计的出发点和落脚点。我国现行企业年金税收政策优惠环节单一、实施不规范,既引发了公平问题,又缺乏效率。应采用统一的EET征税模式,规定严格的税优条件,加强监管,从而实现公平与效率的统一。     

美国市政债券风险管理制度及其启示

在美国市政债券发展的过程中,逐步形成了包括信息披露制度、信用评级制度和债券保险制度所组成的市政债券风险管理体系。从美国的市政债券风险管理制度,可以得到以下启示:第一,要在市政债券发展和实践过程中逐步建立和完善风险管理制度;第二,要把充分而公开的信息披露制度作为风险管理制度的核心;第三,要利用评级机构和市政债券保险公司的作用加强监管和建设;第四,要充分发挥政府和市场在风险管理中的互补作用;第五,要充分发挥自律性组织的作用。     

关于建立和发展中国企业年金制度的思考

企业年金是养老保险体系中的一根重要支柱,中国发展企业年金要注意以下几个方面,建立和完善法规保障体系,尽快出台具体规范的政策性法规管理办法;加快企业年金进入资本市场,实行多样化投资;加强对企业年金的监管以及信息化、网络化配套工程的建设。     

金融危机后美国企业年金投资运营新探

美国是世界上企业年金最发达的国家之一,多个经济周期与市场震荡都未影响美国企业年金资产的长期价值。2008年金融危机使美国企业年金投资遭受惨重损失。金融危机后,最值得关注的焦点是,美国企业年金投资者如何寻求降低企业年金计划投资风险、提高投资收益、改进治理策略,以恢复和平衡企业年金资产的长期价值。本文依据最新统计资料,对金融危机过后美国企业年金的投资运营展开研究探讨,以期为我国企业年金投资管理提供借鉴与参考。     

日本农村养老保险制度及其对我国的启示

建立农村养老保险制度，是建设和谐社会的需要，也是关系民生的重要举措。战后日本高度重视并较早建立起了覆盖全体农村劳动者和农村人口、许多方面享有与城市居民同等待遇的农村养老保险体系。依据日本农村养老保险制度内容和特点，找出对我国建立农村养老保险制度可借鉴之处，从而为我国建立农村养老保险制度提供思路和方法。     

国际税收竞争对我国税收优惠制度选择的影响

在经济全球化的今天,虽然有协调国际税收的必要,但国际税收竞争不可避免。同时,入世后,我们还应关注国际税制发展的新动向,适时调整我国的税收优惠制度,使其在WTO框架下良性运作,促进我国经济的发展。本文分析了国际税收竞争的正负效应,并给出了OECD关于有害税收竞争的规定。在具体分析我国税收优惠形式的基础上指明了它目前的缺陷,对未来我国税收优惠选择提出几点看法。     

论我国企业年金制度的几种模式选择

企业年金在我国已经初具发展,进一步探索有中国特色、符合中国国情的企业年金制度意义重大。本文结合我国企业年金制度的发展历程和现状,对企业年金制度中几个环节的模式选择提出了相关建议。     

企业年金：留住员工的无形契约

对企业而言，一个完善的企业年金方案既可吸引并留住优秀人才，又可享受一定比例的税收优惠；对个人而言，企业年金也是减少退休前后收入差距的有效手段之一。     

美国外销公司税案对我国税收优惠、补贴的启示

欧共体与美国对外国销售公司的税收待遇发生争议,并提交到WTO争端解决机制。本文围绕案件审理过程中和DSB建议执行过程中存在的两大争议展开分析。一是美国的外国销售公司措施是否构成SCM协定第3.1（a）（b）条的禁止性补贴,由此引发对税收优惠与补贴关系的思考;二是欧共体就美国违反WTO义务的行为所采取的反措施是否适当,由此引发对＂适当的反措施＂的思考。     

企业年金投资与虚拟经济的关系——美国案例分析

企业年金基金投资是企业年金制度的主要内容之一,也是整个制度建设中最为关键和复杂的构成部分.投资绩效的好坏,直接影响并决定着企业年金事业的兴衰成败.虚拟经济理论是以马克思虚拟价值为出发点发展出来的新理论,有不同的学术流派.本文以成思危教授阐发的虚拟经济理论作为理论工具,以美国企业年金投资为研究对象,探讨企业年金投资与虚拟经济的关系,以期为我国企业年金制度建设与基金投资提供有益的借鉴.     

企业年金基金受托模式的比较分析

《企业年金试行办法》规定：建立企业年金的企业，应当确定企业年金受托人，受托管理企业年金。受托人可以是企业成立的企业年会理事会。也可以是符合国家规定的法人受托机构。本文通过理事会受托和法人受托这两种管理模式的比较，提出企业应做出的合理选择。     

日本公共年金制度运营现状及其对我国的启示

公共年金制度是日本社会养老保障体系的核心。自20世纪60年代日本政府建立国民年金保险以来,覆盖全体国民的公共年金制度在保障老年人生活水平、维护社会和谐稳定等方面一直发挥着支柱性作用。但是,20世纪90年代以后,日本的公共年金制度在实际运营过程中出现了诸多问题,财政收支状况持续恶化。通过运用日本厚生劳动省最新统计数据与调研报告,归纳总结日本公共年金制度的改革经验、分析公共年金制度的运营现状、探究公共年金制度陷入财政困境的根本原因,能够为健全和完善我国社会养老保障制度提供有益的借鉴与启示。     

美国社会保障制度及其对我国的启示

美国社会保障体系建立于1929-1933年全球经济危机之后,发展至今已较为完备.根据功能一致和操作相近的原则可分为三大类型:1、养老及残障保险;2、失业保险;3、医疗保险.美国社会保障制度在许多方面值得我们借鉴,如立法先行、循序渐进、主体多元等等.     

基于财务稳健的企业年金缴费能力实证分析

企业年金的缴费率是分析和评价年金制度能否发挥补充养老保障作用的重要指标之一。各行业要建立稳健、可持续发展的年金制度,首先必须依据自身的经济承受能力确定适度的缴费水平。研究表明：从长期来看,全行业有支付能力的企业年金缴费率约为6．36％,大部分行业建立年金制度并持续缴费具有财务上的可行性,负担能力弱并不是影响年金制度发展的主要障碍;各行业的年金缴费水平因获利能力不同而存在巨大差异,提高企业年金的养老保障程度必须有效提高企业的盈利能力;稳健年金缴费率的确定需要综合考虑企业长期和短期的经营绩效．根据企业的财务状况量力而行。