小议内幕信息的特征

中国的股市发展时间尚短,许多股民选择股票不是依据对上市公司经营状况的详析,而是依靠所谓外流的“内幕信息”。证券市场中内幕交易和泄露内幕信息的行为,违反了“公平、公正、公开”的交易原则,必须加以禁止,禁止内幕交易和泄露内幕信息的关键在于界定案件的内幕信息。本文主要围绕我国对内幕信息的相关法律规定进行论述,分析探讨了真实性是否是内幕信息的必要特性。     

内幕交易罪若干问题研究

内幕交易是一种严重危害市场秩序的而为各国法律所禁止的行为。在我国的证券市场上亦时不时会出现内幕交易的丑闻,这不仅损害广大股民的合法利益,扰乱了证券市场,乃至整个金融市场的运行秩序,更严重损害了股民对我国证券市场的信心,这是需要严厉打击和预防的。本文拟对内幕交易罪中的一些重大的、疑难问题进行探讨,以期对理论研究和司法实践有所裨益。     

我国证券法内幕交易问题研究

随着现代经济的飞速发展,我国证券交易市场也在不断的发展起来,越来越多的人成为股民,为了获得一定的利益将其资产投入股票进行炒股,尤其是作为证券市场有着巨大影响力和较高地位的最大参与者机构投资者也逐渐发展起来,因此在交易过程中,常常出现一些内幕交易的问题,就目前形势来看情况愈发严重,这有悖于我国证券法制度的规定的,本文将从证券交易内幕的概念、特征及其立法现状来对在证券法交易过程中出现的内幕交易问题进行一定阐述,并提出一定的解决其问题的建议与措施。     

券商强行抛售透支股民股票是否构成侵权

券商强行抛售透支股民股票是否构成侵权●王逸寒审判实践中，因券商强行抛售透支股民股票而引发的诉讼时有发生。券商强行抛售透支股民股票之行为，属正当行为还是侵权行为，是该类诉讼案件的争议焦点。围绕这个争讼焦点，笔者想作一些粗浅的探析。一股民为什么会透支？有...     

盗用他人账户买卖股票如何定性

犯罪嫌疑人罗某系某银行电脑工程师，其先后窜至多家证券公司，趁股民操作自动委托交易电脑终端键盘买卖股票之机，通过站在后面偷窥股民的指法，窃取了２００多名股民的股东代码和保证金账户密码。之后，罗某通过此代码和密码，进入１１名股民账户和保证金账户，将股票账...     

股票内幕交易认定中若干争议问题

股票内幕交易认定中若干争议问题顾肖荣少数掌握内幕信息的人通过股票内幕交易非法致富，破坏了证券交易的公平、公开原则，扰乱和危害了证券交易秩序，因此，近年来，西方主要发达国家均对其加强监控措施并加重了处罚（包括刑罚）。１９９３年９月２日，我国国务院证券委...     

股市透支行为的刑事责任问题

<正> 在股票交易迅速发展的同时,各种与之相关的现象发生了,如证券欺诈、内幕交易’F僮菔谐’墒型钢y取6偲哉庑α窒螅捎θ绾斡枰越饩觯晌人们关注的问题。本文专门对股市透支行为进行探讨。 一、股市透支行为的概念及其法律性质 股市透支即股市透支交易,是指证券经营机构在经营过程中,使股票交易人得以超过自有资金的金额购买股票的行为。在股票买卖过程中,根据交易规则,股民都要在证券经营机构存入一定数量的现金,作为自己购买股票的资金,自己购买股票的数量,取决于自有资金的数量。一般来说,股民购买股票不得超过自有资金的量,如果超过而进行购买,则属于透支行为。     

从“银广夏”案谈证券虚假陈述的民事赔偿问题

2001年9月6日，中国证监会发布稽查报告，揭露银广夏公司即广厦(银川)实业股份有限公司因其所属全资子公司天津广夏(集团)有限公司谎报巨额利润，导致公司1999年度和2000年度利润等有关信息披露失真。由此引发的股票狂跌使广大股民损失惨重。中国证监会2002年5月14日对“银广夏”作出了正式的处罚决定，据此，银广夏受害股民终于可以通过诉讼途径追究相关当事人的民事责任了。     

律师代理股票纠纷案件应注意的几个问题

近半年来，哈尔滨市新格律师事务所共代理股票纠纷案件25起。其中，券商起诉股民透支，请求还款15起；股民起诉券商高额罚息、要求退还罚息款6起；股民起诉券商操作失误致使股款被他人冒领2起；券商工作人员利用职务方便盗用股民保证金1起；股民起诉券商无理扣押股东帐户1起。其中涉案标的额最大的为1760万元人民币，最小的为3万元人民币。目前已结案8起，庭审结束待判决17起。股票纠纷案件是一种新型案件，代理诉讼中具有特殊性。实践中我们认识到律师代理股票纠纷案件应注意如下几个问题。注意股票案件证据的特殊性。股票交易是一种专业性…     

湖南省首例股票纠纷案庭审纪实

随着股票交易市场的蓬勃发展,股票纠纷案件也随之滋生。1997年5月7日,一份状告湖南省邵阳市证券公司擅自出卖股民巨额股票、侵犯股民权益的民事诉状递到了邵阳市中级人民法院民事审判庭。庭长刘木星边看诉状边想:股票纠纷案湖南省还没有审结过一件,全国报刊也未见报道,这无疑是件棘手的     

关于我国股票热和需要解决的几个问题

股票风险知多少?对于中国的股民来说,恐怕体验还不深。迅速蔓延的股票热把股民卷人一个神话世界。似乎股票就意味着掏金的钥匙,市场是神秘的宝库,谁有了这把钥匙,谁就能打开宝库,得到取之不尽、用之不完的宝藏。我国股民对股票的痴情向往,认股的激情创造了世界之最,不得不令人惊叹。人们将股票的价值同赚钱划上了等号,固执地认为买股票就等于赚钱。是股民不知股票风险?还是我国股票没有风险?要说有风险,为何众多人心骚动争购股票?要说没有风险,又为何因股票蚀本而有人轻生?看来,股票,在这块中国的土地上发育、成长、成熟及被人们正确地认识,需要时间和实践。同时更需要澄清模糊认识。 一、当前出现“股票热”的原因 1、认识的偏见,使股票“身价”倍增。 股票就其性质来说是一种资本证券,一种虚拟资本,它代表资产所有权,是企业产权的存在形式,股票是投资人股并取得收益的凭证。正是这种     

浅析股票交易中单方透支与双方合意透支的划分及责任承担

当今,股票以迅猛之势走进了人们的生活,股票纠纷特别是股票透支交易引发的纠纷屡屡出现。处理该类案件时,在分清其透支行为是股民单方透支还是股民、证券商双方合意透支问题上,有一定难度。在此,笔者试从理论上谈一点粗浅的认识。一、股票透支行为的产生所谓股票透支交易,是指在股票交易过程中,股民违反法律、法规规定,买进超过自己股票帐户资金所能买入的股票。现行股票交易是现货全额保证金制     

中国证券丑闻纪要

亿安科技:飙升暴跌胆大妄为2001年4月26日,中国证监会作出决定,对联手违规操作“亿安科技”股票的广东欣盛投资顾问有限公司、广东中百投资顾问有限公司、广东百源投资顾问有限公司和广东金易投资顾问有限公司作出重罚,罚没款近9亿元。“亿安科技”股票曾经从1998年8月的5.6元左右,最高上涨到去年2月的126.31元,涨幅高达21.5倍,被广大股民誉为中国股票市场     

审理六年的股票保证金损害赔偿案

2002年五&#183;一劳动节前，股民朱晓玲收到了泰阳证券有限责任公司赔偿的股票保证金及其利息损失共88988元。至此，这场历经六年，发生于股民与证券公司之间     

婚前夫妻财产的约定与股票账户

随着婚前夫妻财产协议公证数量的上升，除办理房产约定之外，笔者还接触到了日益增多的对股票账户加以约定的情况。股票帐户上的财产权利通常不如不动产那样价值庞大，但是其权属分割难度却远远大于房产的分割。为了更好地帮助当事人实现公证目的，公证员有义务对协议中的相关条款酌加详细询问和提供修改建议，以避免日后纠纷。我们知道，股票账户是国家对股民买卖上市公司股票授予的资格证书，该证书的颁发必须以合法身份证明和相应商业银行存款为前提。股民凭此账户买入某支股票后就成为某支股票所属公司的股东，相应地享有股东权；卖出某…     

股民的资金不能动用一起股票保证金损害赔偿案纪实

今年5·1劳动节前,股民朱晓玲收到了泰阳证券有限责任公司赔偿的股票保证金及其利息损失88988元。至此,这场历经6年,发生于股民与证券公司之间的股票保证金损害赔偿案在经过罕见的一审、二审、再审、发回重审、再上诉、再发回重审、再次上诉等波折后,终于开云见日风息浪止。面对这迟到的正义,想起这打了一次又一次的官司,朱晓玲觉得无奈无聊心力交瘁。     

股民的“红五月”

2006年,多年未见曙光的股民们迎来了“红色五月”。大盘突破1300点之后,一路高歌猛进,直达1600点,随着K线与均线的交错,许多股票连封涨停板。权证的暴涨和个别股票的翻番,让长期被套的老股民看到了解套的希望,让蠢蠢欲动的新股民看到了股市的黄金。老股民回来了,新股民进来了,一时间,被冷落很久的证券营业部又开始车水马龙、人声鼎沸。这一切的发生并非偶然。今年4月,国际期货市场暴涨及美元指数急跌,以及去年5月实行的《关于上市公司股权分制改革的指导意见》初见成效,才有了股民的“红五月”。股民的“红五月”…     

内幕交易罪的法学思考

一、我国关于禁止内幕交易的刑事立法 《股票发行与交易管理暂行条例》(以下简称《条例》)第72条规定,内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反本条例规定,泄露内幕信息、根据内幕信息买卖股票或者他人提出买卖股票的建议的,根据不同情况,没收非法获取的股票和其他非法所得,并处以五万元以上五十万元以下的罚款。第78条规定,违反本条例规定,构成犯罪的,依法追究刑事责任。《禁止证券欺诈行为暂行办法》(以下简称《办法》,第13条规定,内幕人员和以不正当手段或其他途径获得内幕信息的其他人员违反本办法,泄露内幕信息、根据内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券的,根据不同情况,没收非法获取的款项和其他非法所得,并处五万     

“中国股市第一黑嘴”的“掘金”路

对于普通老百姓，北京首放投资顾问有限公司或许是一个再普通不过的名字了。但对于广大股民，这个名字却是如雷贯耳，这个公司的传奇业绩在广大股民中已经广泛流传开来。这究竟是一家什么样的公司？又有什么样的传奇业绩让广大股民如此津津乐道呢？     

股票可得利益损失赔偿案件刍议

股票可得利益损失赔偿案件刍议□李革胜随着股票交易市场迅猛蓬勃的发展，围绕着股票的发行、交易而滋生的各类股票纠纷案件也呈逐年上升的趋势。其中，股民和券商之间因股票可得利益损失产生的赔偿纠纷占据了较大的比例，如果不能妥善地解决，势必会激化矛盾，造成股票证...