股市黑嘴余凯的“抢帽术”

5月17日，通过“抢帽子”手法操纵证券市场的余凯等人依法获刑。据悉，余凯等人的操纵证券模式是当事人先买入股票，再公开推荐，待股价波动后卖出获利，属于典型的“抢帽子”操纵行为。在不到两年时间里，余凯等人以抢帽子”的方法在股市圈钱7000多万元。对于“抢帽子”这种严重危害证券市场秩序、欺骗误导投资者、侵害投资者合法权益的违法行为，     

股市黑嘴汪建中操纵证券获重刑

2011年8月3日，北京市第二中级法院以操纵证券市场罪。判处“股市黑嘴”汪建中有期徒刑7年，罚金1．2亿余元。     

证监会整肃咨询"黑嘴"

证券咨询业遭"封杀" 6月28日,中国证监会正式公布的截至5月底全国证券咨询机构名录显示,98家证券咨询机构中,共有7家证券投资咨询机构因涉嫌违法违规,正在立案稽查中.     

浅析证券保荐“权力寻租”问题的法律规制完善

自2004年我国证券市场引入证券保荐制度以来,资本市场上的参与主体迅猛增加.纵观十年的保荐实践活动,从主板到创业板,保荐人不断向证券市场输送参与者,为企业融资、经济发展打造了良好的基础.然而,在造就高市盈率的同时,保荐制度自身缺陷所带来的“权力寻租”现象损害了证券市场的安全运行,侵害了金融市场参与主体的切身利益,特别是中小参与者的合法权益.这些问题的出现多数源于法律的漏洞和制度的不健全,而制度的建立则需要一部完善的法律加以有效地推动.     

证券信息披露监管

证券市场的特性决定了我国必须加强对证券市场的监管,而我国证券市场起步较晚,所以必须以政府监管为主要途径,以自律监管为辅的机制。     

“亿安黑庄”诉讼适用法律之我见

“亿安黑庄”诉讼令万众动容并为之震惊 ,本文试从法律的视角 ,对这一案件所应适用的法律问题进行分析。它本质上是随着证券市场的建立、证券纠纷频繁发生而产生的一种新型的证券诉讼形式。但它只是一种专门诉讼形式。它所具有的种种特质为法律的适用增添了难度 ,同时对适用法律也提出了特殊要求     

律师从事证券业务对第三者的民事法律责任研究——兼与注册会计师比较

近几年来,由于证券市场的风起云涌,人们对证券市场中介机构的法律责任日益凸现.中国证监会等证券市场监督机构也加大了对证券市场中介机构的处罚力度,但对于市场中介机构,尤其是与证券市场发展息息相关的会计师事务所与律师事务所应该承担的民事法律责任,特别是对于第三者,主要是证券投资者的民事法律责任却缺乏明确的规范,尽管其行政责任已经很明确[1].本文拟从股票发行上市及交易的角度,对律师对第三者(主要是指证券市场投资者)的民事法律责任制度(以下简称"律师对于第三者的责任")作出初步的研究.     

略论刑法对我国证券市场的规范

随着我国金融体制改革的逐步深入，证券市场中纵横交错的经济关系和矛盾日益增多。这决定着当前我国开拓、建立和发展证券市场面临一个如何加强管理的问题，以保障证券事业的健康发展。本文结合《证券法》及新颁行的《中华人民共和国刑法修正案》就刑法介入证券市场的必要性，证券犯罪的概念、种类及构成特点等问题进行了粗浅的研究。     

“五假黑嘴”的荐股骗术

2010年1月初的一天,何女士在网上流览时看到一个＂成余和嘉散户联盟公司＂的炒股网站。何女士正在为自己炒股赔钱苦恼不已,马上与这家公司取得联系,并进行咨询。咨询后,何女士决定缴费加入,成为其会员。然而,当何女士交了十多万元后,就再也联系不上对方了。何女士这才发觉被骗,遂向当地警方报案。很快,全国各地也陆续收到受害人报案。北京怀柔警方并案侦查,迅速在公司所在地成都,将毛桥卫等人抓获归案,2011年6月1日,北京市怀柔区法院以诈骗罪判处毛桥卫有期徒刑12年。     

股市黑嘴第一案或将成为立法风向标

操纵市场55次进出资金百亿资金均系汪建中个人积累所得 2008年11月21日,中国证监会通报北京首放胜投资顾问有限公司及其法定代表人汪建中操纵市场的案情,并决定撤销北京首放的证券投资咨询业务资格,对汪建中没收违法所得逾1.25亿元处以1.25亿元罚款,并对其采取终身证券市场禁入措施.     

《证券法》和《证券交易法》是——美国证券市场的两尊“守护神”

美国证券市场是从一个黑暗的时代开始的,在发展初期,政府对证券市场采取自由放任的不干预政策,市场的自发势力导致投机盛行,欺诈丛生、充满了各种花样的内幕交易与大户操纵。这一切导致了1929年的股市大崩溃,进而引发经济大萧条。大危机之后,美国证券业进入法制时代,1933年实行了《证券法》,1934年制定了《证券交易法》。这两个立法是维护美国证券市场秩序的守护神,对后来美国证券市场的健康发展起到了基石的作用。     

论证券税制的发展趋势及中国证券税制之转型——基于网络经济时代背景下的考量

证券税收不仅是一个国家财政收入的来源之一,同时也是国家调节证券市场的经济杠杆和重要手段。合理完善的税收法律制度对推动证券市场的健康发展具有不可替代的作用。当今世界证券税收体制正从财政收入中心向宏观调控中心转变,从行为税中心向所得税中心转变,并呈现出宽税基、轻税负的发展趋势,而我国现行证券税制则存在着税收结构不合理、课税规则不合理、证券交易收益课税不合理及宏观调控乏力等问题,难以适应网络经济的需要,应予以适当调整。     

证券交易所的法律地位——反思“与国际惯例接轨”

与美国的情形不同,中国证券交易所由政府发起、所有和控制,在中国新兴的证券市场上承担着多重角色。因此,模仿纽约股票交易所,把中国的股票交易所界定为会员制法人,乃是不得要领。随着经济全球化,法律移植的增长在中国史无前例,而它的正面效应似乎也是不容怀疑的。但是,通过对那些有关证券交易所的法律的分析或许会引导我们得出不同意见。     

论外商证券投资法律制度

外商对华证券投资包括投资于境外证券市场与境内证券市场的外资股与债券,其主流则为境内上市外资股(B股)与QFII投资普通股(A股)。外商证券投资的法律制度由投资者本国的法律监管与东道国法律监管两部分构成。前者监管主要针对证券发行数量、税收和利率的限制,后者监管主要集中在证券入市审批和证券交易管理,两者中应以东道国法律监管为主。我国对外商证券投资实行较为严格的监管制度,集中体现为证券市场开放中实行的QFII制度。法律监管的范围涉及市场准入审批、证券发行、证券交易、资产管理和外汇管理等方面。     

试论证券民事纠纷的解决机制

发展中的中国证券市场,因虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违法行为的普遍存在,而引发了大量的证券民事赔偿纠纷。文章从非讼解决机制与诉讼解决机制出发,探讨了证券民事纠纷的和解、调解、仲裁与诉讼的多元化的纠纷解决机制。     

我国证券市场的制度性缺陷及其克服

我国已经启动了《证券法》修改工作。尽管我国《证券法》颁行的时间并不长,但《证券法》中的许多规定大多带有阶段性,不能适应市场发展的需要,也无法应对我国加入WTO证券市场对外开放所带来的机遇与挑战,这与我国证券市场的制度性安排有着密切的关系。因此,对我国证券市场的制度性缺陷进行反思,探讨我国证券市场存在的问题,将有助于拓宽我国《证券法》修改的思路。     

证券欺诈诉讼中的举证责任分配探讨

证券欺诈行为的出现是与证券市场的诞生相伴随的,为了保持证券市场的稳健发展,各国都在立法中对证券欺诈行为进行了规制。我国的证券市场相对年轻,相关法律法规的规定还不很完善。本文在对国外证券立法的考察中,讨论了我国证券立法方面的成就与不足,并以举证责任为切入点,分析了我国证券欺诈诉讼中的举证责任分配规则。     

打击证券咨询诈骗的“台湾模式”

对于大赢家的诈骗手段,很多媒体曝光是＂台湾模式＂的操作。而真正＂台湾模式＂究竟是一个什么样的状况,相对完善的台湾法律如何对此领域进行规范，又有哪些经验值得借鉴。为此，本刊记者采访了两位台湾资深司法记者陈亦伟和唐声扬。     

完善我国证券私募发行信息披露制度

信息披露制度是证券市场的一块重要基石,是确保建立公平、公正、公开的证券市场的根本前提。目前我国法律还没有对证券私募发行信息披露有明确而完备的规定。本文通过对相关法律问题进行剖析和探讨,希望能对健全我国的证券私募发行信息披露制度有所启发。     

操纵证券市场行为探析

操纵证券市场行为是证券市场中常见的一种违法犯罪行为,它是指行为人利用自己的资金优势、信息优势、持股优势等单独或联合操纵证券交易价格,或者通过影响交易量来影响交易价格,达到获取非法利益的目的。随着监管措施的不断改进,操纵证券市场行为也在不断翻新花样。目前,中国证监会通过了试行的《证券市场操纵行为认定办法》,办法规定了八种新型操纵行为。