WTO与我国证券市场自律监管

WTO是建立在成员国市场经济体制基础之上的国际组织,它要求各成员国政府减少对市场的行政干预,以充分发挥市场机制的作用。与此相适应,我国证券的监管模式应当是市场监管模式。市场监管模式的主体部分是自律监管,包括证券业行业协会和证券交易所的自律监管。     

论市场操纵行为的民事规制

关于市场操纵行为,我国证券法主要采用刑事和行政规制,本文则着重从民事角度,探讨市场操纵行为的民事规制。     

操纵证券市场行为法理性质的探讨

证券市场中的操纵市场行为是严重的证券违法行为,其行为危害严重且较为隐蔽。与虚假陈述行为和内幕交易行为相比,我国《证券法》对其规制很少,学界对操纵市场行为理论问题研究不足。在评析现有理论的基础上,对操纵市场行为的破坏市场秩序性、交易性、人为意图性和侵权行为特殊性的法理性质进行再认识,提出对操纵证券市场行为法理性质的一个新思路,以推动对操纵市场行为责任体系的构建。     

论我国证券市场监管的完善

证券市场是最具吸引力的经济领域之一,同时,证券市场是信用制度和市场经济发展到一定阶段的的产物,是风险高度集中的市场,具有风险来源广、传导性强和社会危害性巨大的特点。经过十几年的发展,我国证券市场无论在总量还是结构方面,都取得了长足的进步。证券市场的稳健有序发展与高效实用的证券监管体制密不可分。证券市场的监管是证券市场存在和发展的基石,是国家规范证券市场的有效手段。我国已依法建立了对证券市场的集中统一的监管体制,但目前的监管现状与证券市场的飞速发展的现实要求间存在一定的差距。本文以我国证券市场监管的现状为基础,分析目前市场监管存在的主要问题,提出相应的完善对策,以期通过建立有效的监管,极大的提高证券市场运行效率,防范和化解风险,使证券市场更好的为国民经济服务。     

操纵证券市场若干问题研究

操纵证券市场的本质是价格操纵 ,操纵价格是一种最常见的证券欺诈方式。操纵市场行为可大体分为“虚伪交易型”、“实际交易型”、“恶意散布、制造虚假信息型”与“其他操纵行为”等四大类。建立完善民事赔偿责任制度能够有效的遏止操纵市场行为 ,保护投资者的合法权益。     

市场扩张与政府监管改革——危机中反思监管

政府监管是市场经济能够有效运行所必需的制度条件，必须随着技术进步和市场竞争格局实时调整。对于中国而言，推动现代监管体系建设的过程就是廓清政府与市场的关系，明确政府职能、改进政府行为和提高市场效率的过程。建立有效的监管体制是建设中国特色市场经济和现代国家的重要方面。     

从激励性规制理论看我国银行业监管

在金融监管中实施激励性规制已成为国际银行监管的共同准则和目标追求,中国银行业监管也在不断吸收国际经验并改造国内传统的行政性规则,然而在其实施的过程中却面临着外部和内部两方面条件的不足,如何进一步完善宏观调控体制与政策和不断夯实金融机构主体的法人治理结构和内控制度已成为我国银行业监管中必须解决的问题。     

操纵证券市场行为的本质及其构成要素

操纵证券市场行为具有一定的欺诈属性,但滥用证券市场的优势或者影响力,人为控制或者影响证券市场行情,才是其本质特征和危害实质所在。因而操纵证券市场行为以证券市场优势或者影响力的具备为前提,证券市场优势或者影响力的滥用为形式,证券市场行情的人为控制或者影响为核心,逆人为市场行情的反向交易为限制。     

从政府与市场的双赢看政府监管力建设

在风险社会、市场转轨和政治民主化的时代主题下，市场失灵与政府失灵成为制约政府监管有效性的主要因素。如何在政府与市场之间有效地权衡，建立强有力的政府监管体制成为各级地方政府普遍遇到的问题。基于“大棒＋胡萝卜”的政策安排可以成为政府监管制度创新的权衡方案，在有限垄断与竞争、激励与税收、权威与市场中实现动态平衡，从而实现经济有序、科学与可持续的发展，促进社会和谐。     

关于我国证券市场中政府行为的分析

本文从我国经济改革与我国证券市场的特点出发 ,分析了我国证券市场中政府行为的合理性 ,政府行为产生的原因、以及政府行为对我国证券市场运行机制的扭曲 ,并对规范我国证券市场中的政府行为提出了相关的建议。     

证券市场操纵问题初探

我国立法始终重视证券市场投资者保护问题,法律明确规定“禁止操纵证券市场行为。”操纵证券市场行为给证券市场的秩序造成极大的危害,其直接侵害了投资者的合法权利。文章对操纵证券市场行为进行探析,并提出完善我国规制证券市场操纵行为的法律制度构想。     

操纵证券市场罪之主观要件及司法认定

操纵证券市场罪的主观方面只能由直接故意构成,为了更好地区分合法投资行为与违法操纵行为,本罪中应增加“引诱他人进行证券交易”的目的要件,同时,为解决司法认定的难题,应充分发挥司法推定在认定主观方面的作用,但不宜采用举证责任倒置制度。     

我国证劵市场流转税的现状与改革

我国证券市场流转税对证券市场的运行、社会资本的配置以及政府收入均会产生影响。证券市场流转税的改革必须以促成证券市场的良性运行为根本目的,以引导对整个社会资本的优化配置为最终目标,以尽量不造成政府收入的大幅波动为前提。由此应拓宽税基、实行差别税负、进行单向征收。     

证券市场虚假陈述侵权责任因果关系的认定

由于证券交易的特殊性,如何判定被告虚假陈述行为与原告损失之间存在因果关系,是证券市场虚假陈述民事赔偿案件的难点,也是长期困扰理论界与实务界的一大难题。借鉴美国普通法和证券法对因果关系的规定,我国最高人民法院对虚假陈述因果关系的认定做出了具体规定。该规定对于减轻投资者的举证责任,维护其合法权益具有重要积极意义。但是,该规定还仍然存在一些问题,有待进一步完善。     

证券市场体制的两大走向及证券犯罪抗制

从制度层面入手,推动证券市场体制的变革,是防治证券违法犯罪的根本所在。新体制背景下,应结合证券市场体制发展的两大走向:金融混业经营与国有股法人股的全流通化,利用证券犯罪抗制作出回应。     

加强毒品消费市场监测的重要性

禁毒工作的各个方面都是围绕毒品市场开展的.毒品市场的总体态势和阶段变化直接反映了禁毒工作的效果,毒品市场既是禁毒工作开展的对象,又是禁毒工作效果评估的客体.1.加强对毒品消费市场监测工作的重视程度;2.建立科学的毒品市场监测机制;3.加强调查研究,开展禁毒工作绩效评估研究.     

我国保险市场主体存在问题及对策

我国的保险业经过二十多年的发展,取得了令人瞩目的成就,同时保险市场主体存在的问题也很突出,主要有信息不对称、注重短期利益、主体双方的义务不明确等。为此,应从几个方面入手,即建立信息披露制度、提高全民保险意识、树立信誉品牌等解决上述问题。     

全球银行业的演变与中国银行业的法律监管

全球银行业经历着放松管制、非中介化和信息技术渗透的变革 ,引起了全球银行业内部结构的根本性变化 ,产生了巨大影响。基于此 ,文章提出了对中国银行业监管的几点应对措施