证券市场中的中小投资者权益保护法律制度研究

我国中小投资者在诸多方面存在劣势,因此要从制度上完善中小投资者保护制度,使其利益切实得到保护.     

论述证券法投资者权益保护法律制度的适用与完善

本文指出2006年1月1日开始实施的新《证券法》,在保护证券市场的投资者,尤其是中小投资者权益方面,有了较大幅度的修订与创新,在证券的发行、交易与监管层面,全面地完善了相关制度,以防范投资者利益受损行为的发生。     

吉林省金融法律环境与投资者权益保护研究

经济生活与法律环境息息相关,二者共同奠定了市场经济成长与发展的基础,金融投资活动在经济生活中又处于最为核心的地位。自国家对东北老工业基地重新规划与定位以来,＂长、吉、图开放先导区＂的开发与建设同步进行,在这个过程中,关注吉林省金融投资者权益的保护并构建和谐的金融投资者权益保护法律制度至关重要。本文在对吉林省金融投资者权益保护法律制度构建的必要性进行分析的同时,对未来吉林省金融投资者权益保护法律制度的构建与完善提出了具体建议。     

适当性制度与证券投资者的权益保护

对于投资者权益的保护,我国立法和证券监管机构已经在有关法规、行政规章和自律性规范中对法定信息披露义务和禁止证券市场违规行为等作出了明确的规定,但作为投资者权益保护的一个重要方面——投资者适当性制度,只是进行了初步的规定,发展相对滞后,对证券投资者在享有权利及法律救济上受到较大影响。     

新时期下公证对中小投资者利益保护的几点思考

随着资本市场时代的到来和日益显著的通胀现象,越来越多的中小投资者寻找各种投资渠道,追求自有资金的保值增值。实践中出现了以中小投资者为主流的隐名投资人群体,这一群体对自身利益保护的关注导致了公证需求上升。由于隐名投资人并不出现在法定登记证照上。其身份、权益都靠与显名权利人的约定和相互信任维系,当一些中小型公司或经营实体渡过原始积累阶段,想进一步向规模化的股份公司发展时,这些隐名投资人的身份和权益问题就必须得到有效的解决。在这种情况下,充分发挥公证职能有助于防范股权争议,切实保护中小投资者的权益,维护社会经济秩序。     

证券投资者保护组织的立法思考

"保护投资者合法权益"是我国《证券法》立法宗旨之一,关于投资者保护组织的规范是正在加快制定的《证券投资者保护条例》中的一项内容。投资者行使权利和享有权益不仅有利于其自身,而且也有利于我国证券市场的健康运转。通过立法与执法加强投资者组织化程度,保障投资者组织群体利益对提高投资者地位意义重大。投资者保护组织可以在不增大"代理成本"的情况下,解决所有者和经营者之间利益冲突的"委托代理问题",也有助于完善公司治理与提升企业价值。投资者保护组织应定位于中介组织、专业组织和法定组织,依法运作,依靠监管机构、司法部门和市场力量,加强自我教育与自我保护,采取多种方法,有效并合理地维护投资者权益,促进资本市场健康发展。     

证监会：五部资本市场法规将出台

证监会法律部副主任黄伟透露．《上市公司监管条例》、《证券公司监管条例》、《证券公司风险处宣条例》和《独立董事条例》等法规草案已报送国务院审议。加上《投资者保护基金管理条例》．这五部法律将出台。     

A股市场基金：中国资本市场整合加速器

随着QFII为国外投资者打开中国资本市场的大门,中国A股市场基金的投资者将不得不面对基金市场价格与其实际异国证券资产市场价格背离的问题     

资本多数决的限制与小股东权益保护

资本多数决原则在公司议事中的正当运用,能有力地保障公司经营决策的高效运行,但实践中,不泛对该原则的滥用,由此导致损害小股东利益的现象频发,挫伤了小股东的投资热情。为依法保护小股东的利益,应逐步完善相关立法,赋予股东与其所持股份相一致的表决权,明确大股东在行使表决权时所应承担的义务,以实现权利与义务的制衡;赋予小股东特定情形下的股份收买请求权;限制大股东的表决权;加强对股东会决议的监督;同时,赋予小股东在特定情形下提起派生诉讼的权利。     

中小投资者权益如何保护

只有了解问题所在，完善多方面保护措施，才能使得中小投资者权益得到更好地保护     

高新技术企业与多层次资本市场

企业的发展是涉及到各种各样的综合因素，而资本的力量对于企业的发展显然是最重要的因素之一，中国的企业在发展过程当中，对于资本的渴望和需求是非常大的，但是这个问题一直是困扰着包括投资者、包括企业、包括政府各部门神经的一个问题。企业的融资难已经由来已久，因此中小企业和多层次资本市场的对接非常有意义。     

我国证券投资者保护基金制度的完善

证券投资者保护基金制度是证券市场上投资者保护制度的重要组成部分。本文以我国的证券投资者保护基金制度为研究对象,分析该制度在运行过程中存在的主要问题,并结合实际情况提出相应的完善建议。     

投资者保护与公司治理

近期研究表明,各国上市公司所有权的集中程度、资本市场的广度与深度、红利(分配)政策以及企业获得外部融资的途径存在着巨大差异。其中,投资者(股东与债权人)在多大程度上受到了法律的保护、以免受公司经理和控股股东剥夺,是对这些差异的解释中的一个通用要素。我们阐述了各国法律以及执法效率的差异,讨论了这些差异可能的起因,概述了它们的影响,并评估了公司治理改革的可能策略。在理解公司治理及其改革上,人们习惯把金融体制分为以银行为中心的体制和以市场为中心的体制。我们认为,与这种方法相比,基于法律的进路更富有成效。     

建立中小投资者保护协会完善股东知情权

现阶段,我国中小股东处于弱势地位,承受着大股东、管理层和中介机构等多方的利益侵害,知情权难以实现。本文认为建立中小投资者保护协会是完善中小股东知情权的关键。     

论众筹投资者的法律保护:以美国JOBS法案为例

正近年来,互联网技术和社交网络的发展给金融业带来了深刻的变革,大大缩短了资金的需求者和提供者之间的距离,提高了资金融通效率,降低了融资成本。"众筹"(Crowdfunding)就是一种通过互联网平台向公众筹集小额资金,以完成特定目标的集资形式。①美国于     

论QDII制度中投资者权益保护问题

QDII制度是一些新兴市场经济体实现资本市场国际化的过渡性方案，新兴国家通过实行QDII制度，逐步实现了证券市场的国际化。为促进我国资本市场的国际化进程，就必须要完善相关法规，加强金融监管，确保证券市场国际化的安全，保障投资者的合法权益。     

法律、投资者保护与公司融资

众多研究表明,法律起源及其执行质量会影响投资者权利的保护程度和资本市场的发展,从而影响公司的融资决策。但关于法律、投资者保护与公司融资的研究比较零散,为此,本文就相关的研究文献作简单的整理。     

我国证券投资者保护水平的比较分析

经过二十多年的飞速发展,我国的证券市场已初具规模,同时国家的相关法律法规也开始关注对中小投资者利益的保护,逐步向世界接轨,但是不可否认与成熟市场经济国家的水平还是有不小差距。本文在对证券投资者保护水平进行比较的基础上,对我国在该方面的现状与不足进行了分析,并提出了一些自己的观点。     

保护中小投资者是世界级难题

曹凤岐:对中小投资者的保护也许更重要的层面在于防患于未然。史际春:问题不在于“市场设计”,而在社会本身,包括法治社会、法治国家的建设。《法人》:现行的证券市场设计中,您认为是否足以保证中小股民的利益?有没有改进性建议或者意见? 史际春:总的来说,问题不在于“市场设计”,正像我在前面讲的那样,问题的根子在社会本身,包括法治社会,法治     

刘俊海:新股发行体制改革势在必行

建议取消《证券法》中的强制保荐制度,彻底终结专业化的保荐机构与拟上市公司"强强"联合、导致投资者弱者更弱的现象万福生科IPO造假案发生以后,新股发行体制改革再度成为市场关注的焦点。6月7日,证监会公布了《新股发行体制改革征求意见稿》,并面向社会公开征求意见。本刊为此专访了中国人民大学民商法研究