关于实施《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》的规定

中国证券监督管理委员会公告[2011]37号现公布《关于实施<基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法>的规定》,自公布之日起施行。证监会二○一年十二月十六日为进一步做好基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者运用在香港募集的人民币资金开展境内证券投资业务试点工作,现就实施     

《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》第四十六条证券公司开展境外证券投资定向资产管理业务的适用意见——证券期货法律适用意见第6号

《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（证监会令第46号，以下简称《QDII试行办法》）第四十六条规定，取得境内机构投资者资格的证券公司办理定向资产管理、专项资产管理业务，运用所管理的资金投资于境外证券市场的，参照本办法执行。鉴于《QDII试行办法》的规定主要是针对基金、集合计划等募集资金的理财产品，现就证券公司办理定向资产管理业务，运用所管理的资金投资于境外证券市场如何参照执行《QDII试行办法》提出以下适用意见：     

证券投资基金:21世纪投资新浪潮

１９９８年３月，证券投资基金的试点正式启动，至今先后募集设立了２０只封闭式证券投资基金，总规模达净值总额 ５１７．５３亿元，证券投资基金的发行和上市，有效地改善了我国证券市场投资者的结构，引导了市场参与者树立理性投资观念，逐步建立了基金运作的基本框架和监管体系，专业的投资管理人员队伍也逐渐成长起来。 所谓证券投资基金就是一种利益共享、风险共担，会集众多的投资者将分散的小钱，交给专业机构、专家进行管理和操作，以获取较大利润的投资运作模式。它与个人进行股票或其他有价证券的投资相比，有许多优点：一是利用…     

在服务中原经济区建设的伟大实践中实现中原证券更快更好的发展——访河南省人大代表、省人大财政经济委员会委员、中原证券公司董事长菅明军

序言:作为河南省资本市场发展的重要战略平台,中原证券成立十年来,紧抓发展机遇,不断改革创新,形成了以投行业务为先导,经纪业务为重要基础,固定收益、证券投资、资产管理、直接投资、融资融券、期货经纪、基金等业务多元化、系统化发展的格局,已成为具有较强竞争力的综合性证券     

中国证券投资者保护基金制度之完善——以关国SIPC为例

在金融危机背景下，证券市场中小投资者的利益倍受关注。该文以美国为例，介绍了旨在保护中小投资者利益的证券投资者保护基金的产生和主要内容，评析了中国证券投资者保护基金存在的问题，并就完善中国证券投资者保护基金制度提出建议。     

证券投资者保护基金的国际法律规制及经验借鉴

证券投资者保护基金作为证券市场风险补偿机制的重要组织形式,在发达国家(地区)已有成功的立法与实践经验.目前,虽然各国的证券投资者保护基金的运作与监管模式各不相同,但其法律规制内容基本趋于一致.在我国资本市场上,证券投资者保护基金尚属一种制度创新,为切实保护中小投资者的权益,有必要借鉴发达国家的成功经验,创建本土化的证券投资者赔偿法律制度.     

QFII和社保基金入市会带来什么

2003年的春夏之交，在中国证券发展历史上写下浓重的一笔：5月，瑞银华宝和野村证券正式被中国证监会批准为境内首批QFII(即合格境外机构投资者)。随后，两者近3、5亿美元投资额度获国家外汇管理局批准；6月9日。摩根士丹利、花旗环球金融公司又相继获得批准；而包括德意志银行、ING银行和美国高盛公司等在内的QFII资格申请也正在审理中。与此同时。国内6家证券投资基金管理公司与社保基金理事会签订协议，受托后者最初进入股市的150亿元社保基金。     

关于实施《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》有关问题的规定

中国证券监督管理委员会公告[2012]17号现公布《关于实施<合格境外机构投资者境内证券投资管理办法>有关问题的规定》,自公布之日起施行。证监会2012年7月27日为进一步完善合格境外机构投资者(以下简称合格投资者)试点工作,现将实施《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的有关问题规定如下:一、申请合格投资者资格的,应当达到下列资产规模等条件:     

关于进一步完善证券公司缴纳证券投资者保护基金有关事项的补充规定

根据《证券投资者保护基金管理办法》（证监会令第27号）、《证券公司缴纳证券投资者保护基金实施办法（试行）》（证监发[2007]50号）等有关规定，现就证券公司缴纳证券投资者保护基金（以下简称保护基金）有关事项补充规定如下：     

中国证券监督管理委员会 财政部 中国人民银行令(第27号)证券投资者保护基金管理办法

现发布《证券投资者保护基金管理办法》,自2005年7月1日起施行。证监会主席尚福林财政部部长金人庆人民银行行长周小川二○○五年六月三十日第一章总则第一条为建立防范和处置证券公司风险的长效机制,维护社会经济秩序和社会公共利益,保护证券投资者的合法权益,促进证券市场有序、健康发展,制定本办法。第二条证券投资者保护基金(以下简称“基金”)是指按照本办法筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。设立国有独资的中国证券投资者保护基金有限责任公司(以下简称“基金公司”),负责基金的筹集、管理和使用…     

我国股票市场非系统风险的防范及对策

近年来,我国证券市场发生了深刻变化,证券投资基金规模稳步增长,合格境外机构投资者(QFII)、保险公司、社保基金等机构投资者发展迅速,多元化的机构投资者格局初步形成,股票市场日益稳定。然而,我国股票市场作为一个新兴市场,非系统风险仍然较大。因此,控制与防范股票市场的非系统风险尤为重要。     

基金定投有什么好处

基金定投定额投资,又被称为"懒人投资法"。是指投资者在有关销售机构约定每期的扣款时间、扣款金额及扣款方式,由销售机构在约定的扣款日从投资者指定银行账户内自动完成扣款和基金的申购。比如,投资者决定对某只基金投资1万元,按照定期定额计划,投资者可以每月投资1000元,连续投资10个月;也可以每月投资200元,连续投资50个月。与单笔投资不同,定期定额投资基金的投资起点低,不加重经济负担;每月自动扣款,具有强迫储蓄的     

我国建设监理的组织形式及实施方式

建设监理是我国于1988年提出的，作为建设领域的重大改革制度推行。建设项目监理就其性质而言，是建设监理单位受业主（建设单位）委托，协助业主进行建设项目管理工作，是一种咨询服务。建设监理公司为业主进行项目咨询。业主同监理单位签订项目监理委托合同，在合同中明确监理单位的地位、任务和职责。监理单位向业主提供的是专业化、社会化、科学化咨询服务，有利于提高工程建设的投资效益。在我国建设管理事业发展过程中，根据工程监理单位在工程项目管理中的地位，把建设监理分为；线性监理组织结构，顾问性的线性监理组织结构，职能监…     

我国股票市场非系统风险的防范及对策

近年来,我国证券市场发生了深刻变化,证券投资基金规模稳步增长,合格境外机构投资者(QFII)、保险公司、社保基金等机构投资者发展迅速,多元化的机构投资者格局初步形成,股票市场日益稳定.然而,我国股票市场作为一个新兴市场,非系统风险仍然较大.因此,控制与防范股票市场的非系统风险尤为重要.     

中国将积极稳妥地推进资本市场的对外开放

国务院于1月31日发布&lt;关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见&gt;.&lt;意见&gt;提出,要认真总结经验,积极稳妥地推进资本市场的对外开放.&lt;意见&gt;强调,严格履行中国加入世界贸易组织关于证券服务业对外开放的承诺.鼓励具备条件的境外证券机构参股证券公司和基金管理公司.继续试行合格的境外机构投资者制度.要积极利用境外资本市场,遵循市场规律和国际惯例,支持符合条件的内地企业到境外发行证券并上市,支持符合条件的内地机构和人员到境外从事与资本市场投资相关的服务业务和期货套期保值业务.认真研究合格的境内机构投资者制度.要落实与香港、澳门更紧密经贸合作安排,进一步加强与相关国际组织及境外证券监管机构的联系与合作.……     

中国证券监督管理委员会公告——合格境外机构投资者督察员指导意见

第一条 为了指导合格境外机构投资者（以下简称合格投资者）加强合规控制，规范合格投资者督察员的管理，根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（以下简称《管理办法》）和其他有关法律、行政法规，制定本指导意见。     

私募证券投资基金法律监管探析

我国私募证券投资基金至今缺失合法地位,游离法律监管之外。面对私募证券投资基金旺盛的市场需求以及不规范的市场运作,对其加以法律监管更具现实性和紧迫性。应建立完善的登记备案制度,规定基金管理者和投资者的资格和人数限制,建立完善的风险控制制度,以加强对私募投资证券基金的监管。     

关于完善我国证券投资基金契约结构的思考

我国证券投资基金契约结构存在基金发起人作为基金契约当事人于法理不合、对基金投资者的权益保障不力和基金契约结构的条款内容互相矛盾等缺陷,亟待进一步完善。为此,我国应当采取三位一体的一元证券投资基金契约结构,即由投资者为委托人兼受益人、基金管理人和基金托管人分别为管理受托人和托管受托人订立证券投资基金契约。从而促进证券投资基金市场健康、有序地发展。     

中国证券监督管理委员会令第50号——证券市场资信评级业务管理暂行办法

第一条为了促进证券市场资信评级业务规范发展，提高证券市场的效率和透明度，保护投资者的合法权益和社会公共利益，依据《证券法》，制定本办法。 第二条资信评级机构从事证券市场资信评级业务（以下简称证券评级业务），应当依照本办法的规定，向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）申请取得证券评级业务许可。未取得中国证监会的证券评级业务许可，任何单位和个人不得从事证券评级业务。     

浅谈当前工程监理实施中的几个问题

建设工程监理制自１９８８年在我国实行以来，在工程建设中发挥着越来越重要的作用，实施监理的多数工程普遍取得了较好的成绩，有效地保证了工程质量、造价和进度，提高了工程建设投资效益。目前，监理制在实施过程中，由于现行的法律、法规和监理规范在实践中还没有得到很好的贯彻执行，工程监理的作用还没有得到应有的发挥，同时暴露出一些亟待解决的问题。一、监理取费普遍较低。这一问题严重制约着监理行业的发展。国家于１９９２年制订的监理取费标准，是当时特定的条件下制定的，随着监理工作的规范化程度的提高，监理成本也大幅提高…