“余额宝”类互联网金融产品影响及监管探析

2013年6月,支付宝与天弘基金联合推出"余额宝"网络理财服务,受到市场热捧,此后其他机构也纷纷推出与"余额宝"功能类似的理财产品。"余额宝"不但凭借其门槛低、服务便捷成为新兴的理财手段,同时它具有的能给客户以远高于同期存款利息的收益、大幅节约交易费用等优势,对打破我国固有的金融市场管理格局产生了很大作用。但这些理财产品无一例外地受到了传统银行的排挤,央行也频频下文对其整顿。对此,关键在于完善监管机制,让"余额宝"这一"草根理财神器"更好地为"穷人的钱"服务。     

余额宝们是“吸血鬼”？

央视评论员钮文新的“余额宝吸血鬼”论震惊世人。他宣称：当老百姓沾沾自喜于手机账户中又多了几块钱利润的时候,其实自己所在企业的融资成本正面临大幅上涨的风险,余额宝们冲击的不仅是银行,而是整个中国社会的融资成本甚至经济安全。但不少人认为,余额宝提供的不过是中介通道,赚的是中介费。对于金融创新,银行过去太懒,现在也该起来动动了。     

社交金融的发展必然推动我国金融创新

社交金融作为互联网、社交通讯技术发展的必然产物,是金融模式创新的成果。作为一种特殊的互联网金融形式,社交金融依托于互联网金融的广泛发展。通过对社交金融的内涵、产生发展过程以及运作机制的详细阐述,指出社交金融的发展必然对金融创新做出重大贡献,必将打破传统金融格局,促进经济发展和技术创新。目前社交金融发展存在诸多阻碍因素,应从需求、风险、技术、政策、认知、宣传等多方面促进社交金融的发展。     

基于复杂适应系统的互联网金融生态系统探析

互联网金融是互联网背景下金融服务领域的创新,是一个多主体参与的复杂适应系统。加强互联网金融主体之间互动学习、优化金融生态环境、完善监管体系以及健全征信体系等措施有助于互联网金融的健康持续发展。     

论互联网金融的行政监管与刑法规制

随着我国经济的快速发展,互联网技术在金融领域获得了长足发展,逐步推动了互联网金融的快速发展,催生了互联网时代的金融新业态。对互联网金融的研究,进一步推动互联网金融走向行业应用,拓宽了金融服务边界,可以为所有阶层提供服务,让人们更好地体验生活,产生了巨大的社会效益和经济效益。然而,由于互联网金融目前缺乏规范的融资模式和征信体系,很容易出现非法经营罪、非法集资等多种犯罪形式。因此,必须强化对互联网金融的行政监管和刑法规制,进而保证互联网金融行业的稳定运行。     

论刑法介入互联网金融的限度

刑法早期介入互联网金融领域,使金融犯罪圈不断扩大,也带来了诸如金融行政法律规范与刑法规范的结构性失衡、金融风险的不确定性与刑事立法的确定性之间发生价值冲突、司法解释对刑法规范文本的僭越、司法适用中对金融创新与金融犯罪的界限难以把握等难题。刑法介入互联网金融应当保持合理限度,从而在保障金融安全与促进金融效益中寻求平衡。在立法方面,应当以行政违法性为前提并坚持刑法谦抑性,合理确定互联网金融犯罪的入罪边界;在司法适用方面,应当以罪刑法定原则为制约,合理并准确把握金融创新与金融犯罪的界限,从而确保立法扩张下的限缩适用。     

互联网金融促进供给侧改革的路径与对策分析

基于互联网金融和供给侧改革的对立统一关系,系统分析了互联网金融促进供给侧改革目标实现的路径。研究发现,互联网金融既可以通过促进创新和创业、快速和准确提供金融服务以及促进业态和产业升级来推进供给侧改革目标的实现,也可以因为信用危机、生存危机以及由此导致的短视行为而加剧目前的结构性矛盾,从而不利于供给侧改革目标的实现。因此,发展互联网金融首先要通过倒逼、示范和规范机制来建立一个有效竞争的金融市场,然后再通过解决信息不对称、精确匹配供需和降低成本来推进创新创业以及产业的全面升级,最终促进供给侧改革目标的实现。     

草根金融及其发展——互联网金融P2P网贷发展的当下问题及对策探讨

近年来,随着以P2P网贷行业为代表的互联网金融出现井喷式发展,其作为草根金融的功能日益得到强化。然而,以P2P公司为代表的草根金融在"野蛮生长"的同时,却陷入了"无准入门槛、无行业标准、无监管机构"之"三无"境地,P2P网贷诈骗案件频发、平台关门倒闭已成为当前我国P2P网贷行业之常态。纵观当下我国P2P网络借贷平台的发展,其问题主要表现在以下方面:其一,征信体系难以与人民银行相对接,导致其自身征信系统脆弱,这是我国P2P网贷发展的核心障碍;其二,行业道德风险成为互联网P2P网贷平台交易的主要风险;其三,P2P行业监管的法律文本缺失,导致非法集资、金融欺诈等现象频发。为此,要构建P2P网贷征信系统,引入互联网交易诚信借贷机制;强化互联网金融的用户身份认证,加大网络安全投入;建立多层次监管体系,实行互联网金融分类监管等,以强化互联网金融作为草根金融服务实体经济的社会功能。     

从温州案例看我国金融改革的三个“势在必行”

要让金融发挥现代经济核心作用来助益发展和全局,金融改革须有三个＂势在必行＂：以金融来切实有效地支持我国实体经济升级换代势在必行;使我们整个金融体系多样化的综合改革势在必行;构建可持续的政策性融资机制以支持中小微企业等的发展和创新活动势在必行。     

从美国次级债问题看中国金融创新之路——访宏源证券股份有限公司董事长汤世生

美国次级债危机对我国的启示 记者：美国次级债危机对我国金融业的健康发展主要有哪些启示？ 汤世生：第一，金融创新本身会创造一些新的风险，美国次级债风波即反映了金融衍生产品内在的风险性，因此，一定要注意防范创新风险。第二，要更加突出金融监管的重要性。美国次级债危机是市场失灵的表现，在危机爆发之前，美联储采取了无为而治的消极态度，任由问题恶化，这是次级债问题愈演愈烈的重要原因之一。第三。应重新认识金融中介机构的角色和定位。     

互联网金融视域下众筹模式的风险与监管

近几年,市场参与广泛的互联网金融正在如火如荼地开展,其突破传统投融资方式的低成本投入、高效便捷和重视顾客体验的特征使其迅速占领金融市场。众筹模式作为互联网金融的新兴事物,是互联网金融未来发展的主要方向,具有巨大的发展空间,但同时也面临着除传统投融资风险外的技术风险、操作风险和法律风险等一系列复杂性风险。目前,互联网金融视域下众筹模式的实践发展已远远先于理论研究,因此,建立和完善适合中国情境的互联网金融众筹模式的监管路径和政策是一项重要而又迫切的研究课题。     

对可转换公司债券的投资价值分析

可转换公司债券是我国证券市场一个新的投资热点 ,其投资价值主要体现为债权价值和期权价值。对转债投资价值分析应从两方面着手 :一是发行公司基本面 ,二是转债条款。转债条款的设计直接体现了投资价值 ,而公司基本面分析则贯穿于转债各项条款价值研究之中。     

从公共政策的价值取向看中国的城市更新政策

从20世纪90年代以来，我国的城市化进入了一个高速发展的时期。随着城市产业结构调整、农业人口大规模迁移，城市基础设施已经不能满足需求。众多城市的旧城区必须进行市政、交通与居住条件的更新改造，城市更新已经成为各级城市政府不得不面对的问题。     

新形势下高校互联网金融产品的多维视角分析——以分期乐模式为例

探讨高校互联网金融产品成功要素,为金融产品开发提供理论支撑。以分期乐模式为例开展研究,结果显示:分期乐模式的实质是一种互联网金融产品;分期乐成功的关键是运用"7P组合"的营销策略;分期乐成功的核心是对高校营销环境的细分;分期乐是金融产品有风险要防范。得出结论:金融产品成功的关键是营销策略,核心是细分营销环境,要警惕防范金融风险。     

改革与创新:反腐倡廉模式从“+互联网”到“互联网+”的升级

"反腐倡廉+互联网"中的"互联网"是一种工具和信息传输管道,强调的是互联网在反腐倡廉建设中的工具性;而"互联网+"则是一种能力或者是一种外在资源和平台,"互联网+"中的"+"讲的是融合与转型。反腐倡廉模式创新应该实现从"+互联网"到"互联网+"的转变,从反腐倡廉模式的设计阶段就融入"互联网+",为反腐倡廉建设提供更加广阔的资源平台和新颖的思维方式。     

从公共政策的价值取向看中国的城市更新政策

从20世纪90年代以来,我国的城市化进入了一个高速发展的时期。随着城市产业结构调整、农业人口大规模迁移,城市基础设施已经不能满足需求。众多城市的旧城区必须进行市政、交通与居住条件的更新改造,城市更新已经成为各级城市政府不得不面对的问题。     

从书院楹联看古代书院的价值追求

书院楹联是书院有形文化的重要组成部分,一副副内涵丰富的书院楹联中都蕴涵着古代书院尊师重教,师生关系融洽、强调学统,崇仰先贤先圣、提倡学术自由,扬弃门派之见和重视道德教育,强调修身明理等价值追求。     

资本市场催化创新创业——从纪录片《华尔街》看中国金融

有些国家在许多方面与美国相同,但在科技创新方面却无一能赶上美国。美国之所以在科技创新领域遥遥领先,离不开华尔街这个催化器。对于正在崛起的中国,认清金融的逻辑意义深远。