从“光大杨剑波”事件看我国证券市场内幕交易的认定

2013年8月16日发生的光大杨剑波事件作为一类新型案件,通过对该事件所涉内容的定性解读,引发了公众对于证券市场内幕交易认定制度的反思。本文以光大杨剑波事件为基础,从内幕交易构成要件入手,探讨我国内幕交易认定制度的完善。     

内幕交易民事责任法律规制问题完善研究

由于当前我国《证券法》规定的比较原则化,可操作性不强,难以全方位保护证券市场投资者的合法权益。本文将从当前我国《证券法》存在的缺乏明确归责理论、内幕信息认定不全面、内幕人员规定的范围狭窄、内幕信息与内幕交易行为之间的关联不明确、内幕交易民事责任的抗辩事由规定不明确的问题出发,并提出确认内幕交易民事责任归责理论、完善内幕信息的定义、完善损害赔偿义务人的范围、明确内幕信息与内幕交易行为之间的关系、明确规定内幕交易民事责任的抗辩事由完善建议,力求建立对证券市场投资者合法权益的完整保护救济,促进证券市场平稳有序的发展。     

内幕交易民事责任问题研究

2016年某证券公司证券乌龙案在历时三年终于落下帷幕,作为我国证券内幕交易民事赔偿的分水岭,此案的胜诉在民事救济方面取得了里程碑式的成绩。但是由于证券法将民事赔偿规范的的过于原则化,在实务中可操作性较弱,投资者在证券市场中的合法求偿权被严重弱化。证券法虽然规定了损害赔偿的可诉性,但某证券乌龙案出现之前,并没有民事赔偿成功案例。目前内幕交易民事责任难以确定的主要原因就是法律规范不清晰,因此要从投资者范围、过错、因果关系、赔偿范围进行分析,完善内幕交易民事责任,强化证券内幕交易受害者的合法求偿权,促进证券行业有序发展。     

内幕交易损害的确定

赋予内幕交易行为中进行相反方向交易的受害投资者单独的民事诉权已成为学界普遍认可的观点。然而,内幕交易的原告方的损害数额的确定却是许多国家证券立法所面临的难题。根据内幕信息对市场的影响程度,对内幕信息进行分门别类,在时间上和程度上针对内幕信息对市场的影响进行掌控是把握内幕交易行为与损害之间因果关系的正确方式。     

大数据交易安全与法律监管

在我国大数据发展战略的推动下,大数据交易发展迅猛,但由于法律制度缺失,大数据交易仍存在多种安全风险。维护大数据交易安全,必须构建明确完善的标准体系和公正客观的评估机构,加之以必要的法律监管措施。基于此,本文将从法律监管的原则、模式、内容等方面为切入点,以交易安全为首要目标,行政机关、交易平台和交易主体权责一致、多方合作,在数据质量、数据内容、数据流通等环节着力监管,以期消除大数据交易安全风险。     

网络银行监管法律制度分析与研究

网络银行监管是保障网络银行可持续发展的重要手段,在网络银行监管中必须要以完善的法律制度为依据,提高网络银行监管的有效性。然而现阶段,我国在立法层面缺乏对网络银行监管的专门法律,使得网络银行监管一直以传统银行监管的相关法律法规为依据,导致网络银行监管缺乏法律制度依据,削弱了监督效力。本文从分析网络银行监管法律制度现状入手,提出完善监管法律制度的建议,期望对构建强有力的网络银行监管体系有所帮助。     

浅析域外网上银行监管法律制度及对我国的启示

本文主要以对美国网上银行法律监管的立法实践分析为基础,进而比较考察我国的网上银行监管制度,并提出完善建议。当今欧美国家对网上银行的法律监管,运营技术及管理经验等方面已相对成熟,对国外网上银行法律监管有益的经验借鉴,有益于进一步完善我国网上银行法律监管制度,有助于使国内网上银行的法律监管水平得到进一步提高。     

台湾证券市场信用交易制度的新发展

大陆证券市场何时全面实行融资融券制度一直是近年来的热点议题。台湾融资融券制度已经有30年左右的发展历程，了解其最新发展对推动大陆证券市场改革有积极意义。     

信用交易法律制度的新发展

信用交易作为证券交易的一种保证金形式,在金融证券业较发达的西方国家早已应用,但相比较之下,由于我国证券市场发展成熟度低,信用交易迟迟未在我国的证券交易市场中得以确立。但随着我国高层次证券市场的建立和证券商路的不断创新,信用交易必将成为我国证券交易的一种形式。     

我国排污权交易制度构建路径探究

为了缓解环境危机,单纯依靠行政处罚来遏制污染的增加有其局限性。因此,引进排污权交易制度对于我国环保事业具有重要意义。排污权交易制度的本质是排污企业将其未利用的从行政主管部门手中获得的排污权在市场上出售,需求方进行购买用于企业的污染排放。鉴于排污权交易制度在我国理论和实践经验较少,该制度的建立仍不完善,还存在许多问题亟待解决。因此,在下一步推行过程中,需要进一步完善有关排污权交易制度的法律法规,重点关注排污权的初次分配,完善排污权交易市场,准确定位政府的职能,强化其监管能力。