完善我国证券法律体系的若干思考

一、我国现行证券立法总体评析 　　我国证券市场逐步向前发展的过程，也是证券法律体系逐渐构建的过程。经过十余年的努力，我国证券立法已初具规模：从形式上看，既有《证券法》、《公司法》等法律，又有《国库券条例》、《企业债券管理条例》等行政法规，还有《禁止证券欺诈行为暂行办法》、《证券交易所管理办法》等行政规章，以及证券交易所的上市规则、交易规则等行业自律规范；从内容上看，上述法律法规广泛涉及证券市场主体、证券市场客体、证券市场行为、证券市场监管等，基本涵盖证券市场的方方面面；从结构上看，证券市场基本法…     

规范市场 提高证券法律服务层次

证券市场的法制建设是随着证券市场的建立和发展而同步前进的。目前，我国有了近290件证券法律、法规、部门规章和规范性文件，证券市场法规体系已经基本建立，尤其是（证券法）的实施，标志着证券市场法制建设进入了一个新的阶段。证券市场的蓬勃发展，证券从业律师的作用功不可没。一、传统服务已经不能适应证券市场的发展回顾几年来律师参与证券市场的情况，律师在证券市场中的作用表现在：一是理清法律关系、消除法律隐患，避免法律风险，替政府部门审核把好质量“第一关”。二是做企业改制的法律顾问。证券律师不仅从专业角度为企业改…     

金融危机对我国证券市场监管的启示

席卷全球的金融危机深刻地说明了证券市场是高风险市场，对证券市场进行有效监管已成为世界各国都无法回避的问题。从金融危机产生的金融监管制度问题出发，研究我国证券市场的金融监管协调机制、证券监管国际合作机制、证券监管法律现状和对策，对于完善我国证券市场监管具有重要意义。     

我国证券登记托管的实践及其法律问题

A股市场登记托管模式及其沿革 我国证券市场是一个典型的无纸化证券市场。由于起步晚，实物证券交易的历史包袱较轻。我国证券市场早在20世纪90年代初就已实现全面无纸化，所有证券均以电子化和簿记方式登记、托管、交易和结算。在证券市场发展早期，地方政府在制度建设上占主导地位，上海和深圳两个市场形成了不同特色的证券登记机制，     

中国证券法律制度的建设与完善

证券市场应该是一个法治的市场，证券法律制度是证券市场健康、稳定发展的重要保障。中国的证券市场是一个新兴的市场．规范证券市场的各项法律制度是随着中国证券市场发展过程中的不断实践和摸索逐步建立起来的。随着近几年中国资本市场改革步伐的加快，市场基础性制度建设全面加强．证券法律制度也在不断调整。     

论我国证券市场的监管体制

论我国证券市场的监管体制白玉琴一、两种监管体制的比较在证券市场上，监管体制并没有固定的、一成不变的模式。每个国家都是根据本国证券市场的不同情况来构筑自己的监管体制的，并且随着证券市场的发展变化，监管体制也随之或大或小地发生改变。就世界范围而言，目前主...     

论证券操纵行为

八届人大四次会议上通过的（国民经济与社会发展“九五”计划和2010年远景目标纲要）中正式把证券市场的发展列入国家的长期规划中，明确提出：“积极稳妥地发展债券和股票融资，进一步完善和发展证券市场”，这对于我国证券市场的发展无疑是具有里程碑的意义。同时，无可否认我国证券市场尚处发展的初期，由于法规不全、体制不顺、监管不力等原因，在证券市场上存在着过度投机、内幕交易。操纵价格等欺诈违法现象，严重危害证券市场的健康发展。然而，当今我国学术界对于证券业界种种违法操按行为的研究尚未给以必要的重视，研究著述较少，…     

刑法对证券市场的保护

刑法对证券市场的保护深圳市人民检察院调研室证券市场具有筹集和融通资金，促进国民经济发展的积极作用，又具有因高利润、高效率带来投机、欺诈而损害社会公益及投资者利益的消极作用。证券市场的双重属性必然要求主体在证券市场中依据诚实信用、公开、公平、公正原则进...     

论操纵证券交易价格罪

操纵证券交易价格罪，是指行为人为获取不正当利益或者转嫁风险，减少、避免损失，违反有关证券法规，利用其资金、信息或持股票等优势，或者滥用权利，实施操纵证券市场，影响证券市场正常价格，制造证券市场价格假象，诱导或者使投资者在不了解事实真相的情况下，作出错误投资决定，扰乱证券市场秩序，情节严重的行为。认定本罪时，应从主观罪过、全案情节等诸方面考察，分清罪与非罪。并注意区分本罪与编造并传播证券交易虚假信息罪、诱骗投资者买卖证券罪的界限。     

我国证券国际化法律

WTO(服务贸易总协定》中的市场准入原则，国民待遇原则，逐步自由化原则等基本原则都要求成员国开放其证券市场，新的金融服务协议对证券市场的开放则提出了更具体的要求。伴随着我国入世的深化，证券市场对外开放的步子会逐步加大，必定会有更多的国内公司到国外上市，同时也会有更多的国外公司参与国内的证券市场，     

研究证券法,推进证券市场法制建设

编者按：《证券法》的公布实施，推进了证券市场的规范运作和证券市场的法制建设。在学习证券法，贯彻证券法的同时，我们必须研究证券法，研究新问题，作出新的思考，以推进证券市场法制建设。为此，本刊邀请了几位从事证券法研究和证券业管理的专家、学者就证券法原则、...     

劣质公司何以上市

建立证券市场是我国推进改革开放、发展社会主义市场经济的一项重大举措。十年风雨历程，我国证券市场从无到有，逐步发展，已具有相当规模。但我们在回顾成绩的同时，也应清醒地看到，我国证券市场的发展尚有许多不完善的地方，例如上市公司质量低下、市场投机氛围浓厚、市场信息透明度低等许多问题尚待解决，其中少数党政领导干部与一些劣质公司搞权钱交易，为其上市提供便利条件问题，尤其需要警惕和防范。 　　审批不当，劣质公司上市 　　　　证券市场在国民经济中占有举足轻重的地位，证券市场发展的健康与否关系到国民经济的稳定与发…     

关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定

1993年 10月，党中央、国务院作出了关于党政机关县（处）级以上领导干部不准买卖股票的规定。在当时国家证券市场监管机制不够健全的历史条件下，这一规定对于党政机关领导干部廉洁自律，防治腐败，保证证券市场健康发展起到了重要作用。随着我国证券市场制度的逐步健全，特别是《中华人民共和国证券法》的颁布实施，我国证券市场的发展已经走上法制化轨道。党政机关工作人员将其合法财产以合法的方式投资于证券市场，是对国家建设的支持。为此，党中央、国务院决定有限制地放宽对党政机关工作人员买卖股票的禁令，在一定条件下允许党政机关工作人员个人依法投资证券市场，买卖股票和证券投资基金。现将中办发 [2001]10号文件《关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定》全文刊发，以便遵照执行。 ──编者     

控制证券市场风险与法制建设

控制证券市场风险与法制建设●吴德超近日，中国证监会发出通知，决定今年在证券期货业开展“证券期货市场防范风险年”活动。这表明我国政府和证券主管部门十分关心证券市场的稳定和发展，注重证券市场的风险控制和保护广大投资者的合法权益。对此，笔者认为，证券市场与...     

略论我国证券犯罪刑罚体系的缺陷与完善

在现代发达的市场经济中，证券市场是完整的金融体系的重要组成部分。证券市场以其独特的方式和活力对社会经济生活产生多方面影响，在筹集资本、引导投资，配置资源等方面有着不可替代的独特功能。证券市场同时具有高风险性和高盈亏性，在巨额利润的引诱下，证券市场也逐渐成为罪恶的温床，犯罪逐渐滋生。随着我国证券市场的不断发展壮大，证券犯罪亦有愈演愈烈之势，但由于证券领域本身具有的专业性和复杂性，我国关于证券犯罪的理论研究始终停滞不前，特别是关于证券犯罪刑罚制度的研究还有待进一步深入，因此本文将就我国证券犯罪的刑罚体系的缺陷和完善提出相关建议。     

证券市场违法犯罪问题研讨会综述

证券市场违法犯罪问题研讨会综述本刊通讯员杨志宏，张建伟３月９日，最高人民检察院召集北京、天津、上海、湖北、广东、深圳、海南等部分省、市检察院在北京召开了“证券市场违法犯罪研讨会”。现将研讨情况综述如下：一、证券市场违法犯罪的特点与会同志指出，当前证券...     

关于证券工作人员违法犯罪问题探析

关于证券工作人员违法犯罪问题探析陈宝富，王凉１９８４年以来，上海证券市场在各级领导支持和银行、证券部门及其工作人员的努力下，稳步健康地发展。特别是１９９０年１２月上海证券交易所成立后，证券市场迅速发展。上海证券市场的发展，特别是股票市场的发展，对于筹...     

操纵证券交易价格的民事责任

操纵证券交易价格的行为具有相当大的危害性，首先，它扰乱了证券市场的正常的秩序。庄家的操纵行为实际上使得证券市场的股票价格非真实性的波动，使得证券市场“跟庄”现象相当严重。其次，操纵证券交易价格的行为严重冲击了证券的监管制度。当前，我国证券市场本身就不是很成熟，相关的监管措施也不是很完善，我国关于证券监管的立法和规定也是相当的薄弱,     

证券市场职务犯罪研究

证券市场职务犯罪研究刘淑君，郑家奎以资金流动为内容的证券市场，是市场经济的一个重要组成部分，它对于企业和国家迅速筹集生产建设资金，提高投资效益等具有重要作用。目前我国的证券市场还处于初级发展阶段，由于运作机制还不健全、管理还不规范、法制监督也不严密等...     

证券市场信息披露应规范化

证券市场信息披露应规范化沈翼虎（上海证券交易所上市部经理）随着我国证券业的发展，证券市场信息披露的规范性已提到议事日程上来，已引起政府有关部门、证券主管机关、证券交易所、上市公司高级管理层的高度重视．已为广大股民和众多投资者强烈关注。从西方证券市场看...