证券商市场准入制度比较研究

证券商市场准入制度是证券法的主要制度之一 ,世界各国有关证券市场准入的程序要件、实体要件以及证券商的形态制度等方面的法律规定是有差异的。我国证券商的市场准入制度与美、日等发达国家的相关制度相比更是有一定的差距 ,借鉴这些国家的成功经验 ,完善我国证券商的市场准入制度是推动证券市场健康发展的基本条件。     

海峡两岸证券法几个问题的比较

1998年12月29日新中国第一部证券法诞生了.这标志着我国证券市场进入了法制轨道,对保障我国证券市场健康发展将起到积极作用.我国台湾地区较早建立证券法律制度,并在立法及实际运用方面积累了较为丰富的经验.本文将大陆《证券法》与台湾地区证券法律制度进行比较,以促进海峡两岸证券市场的交流与合作.     

证券发行注册制改革的法律问题研究——兼评“《证券法》修订草案”中的股票注册制

十八届三中全会《决定》明确提出"推进股票发行注册制改革",目前我国股票发行注册制的改革方向已经确立。但是,任何一项市场经济制度的改革,一方面存在对现行制度的"路径依赖",另一方面又需要重大改革于法有据。这就需要我们既要尊重我国股票发行审核制度的历史和现实;又要通过对《证券法》的修订,建立以信息披露监管为核心的股票发行注册法律制度。本文从这两个方面展开研究,以期对《证券法》中有关证券发行注册制的建立有所裨益。     

关于内幕交易、泄露内幕信息罪的几个问题

在理论研究和司法实践中,证券方面的法律、法规都是理解内幕交易、泄露内幕信息罪的理论依据,《证券法》颁布以前,主要依据是《股票发行与交易管理暂行条例》和《禁止证券欺诈行为暂行办法》的规定;《证券法》颁布以后,已由《证券法》作为理解本罪的主要理论依据,并且《证券法》对有些问题作出了补充和修改;而现在随着《中华人民共和国刑法修正案》对内幕交易、泄露内幕信息罪的修改,涉及期货犯罪内容的增加,期货方面的法规如最新的《期货交易暂行条例》等也成为了理解内幕交易、泄露内幕信息罪新的理论依据,因而笔者认为应当根据《证券法》和《期货交易管理暂行条例》等期货法规的规定重新研究内幕交易、泄露内幕信息罪的有关问题.     

关于内幕交易、泄露内幕信息罪的几个问题

在理论研究和司法实践中，证券方面的法律、法规都是理解内幕交易、泄露内幕信息罪的理论依据，《证券法》颁布以前，主要依据是《股票发行与交易管理暂行条例》和《禁止证券欺诈行为暂行办法》的规定；《证券法》颁布以后，已由《证券法》作为理解本罪的主要理论依据，并且《证券法》对有些问题作出了补充和修改；而现在随着《中华人民共和国刑法修正案》对内幕交易、泄露内幕信息罪的修改，涉及期货犯罪内容的增加，期货方面的法规如最新的《期货交易暂行条例》等也成为了理解内幕交易、泄露内幕信息罪新的理论依据，因而笔者认为应当根据《证券法》和《期货交易管理暂行条例》等期货法规的规定重新研究内幕交易、泄露内幕信息罪的有关问题。     

我国股权众筹平台法律实务问题研究

我国部分股权众筹平台存在给予投资者投资收益保底的承诺、平台与投资者存在利益冲突、《私募股权众筹融资管理办法(试行)(征求意见稿)》设置投资者门槛过高等法律问题。应赋予股权众筹平台承担筹资信息审查义务以杜绝投资收益保底条款、赋予平台对有关潜在利益冲突承担信息披露义务以解决利益冲突问题、修改《管理办法》降低投资者门槛以吸纳更多众筹投资者,以解决上述法律问题。     

证券商"全权委托"制度探讨

我国修订前后的《证券法》都严格禁止证券商接受客户的全权委托.这一规定固然有其法理依据,但从意思自治原则出发、参照国外的证券交易立法并结合我国国情来看,应予解禁.在加强规制的前提下,开放全权委托业务,利大于弊.     

健全信息披露制度 营造公平的证券投资环境

信息披露制度是我国证券法确立的一项基本法律制度。当前，我国的信息披露制度仍存在着许多不足。为保障投资者公平地利用信息，有必要进一步健全完善信息披露制度，营造公平的投资环境。     

防止利益冲突机制的立法思考

防止利益冲突是预防腐败的有效制度,从国外的经验看,较为完善的防止利益冲突机制都有立法保障,且注重信息公开与社会监督。我国关于防止利益冲突方面的规范不够系统,实施效果也不尽人意。因此,构建我国防止利益冲突制度应解决几个核心问题：即在法律框架下确立防止利益冲突制度,财产的申报与公开及强化社会监督。     

建构政府信息公开制度的思考

建构政府信息公开制度的重要意义。我国应当制定一部综合性的《政府信息公开法》 ,就信息公开的原则、公开的范围、公开的方式、公开的程序和时限、法律救济和监督、法律责任等内容作出具体明确的规定     

依法治国与宪法权威

依法治国是以有法可依为基本前提的 ,依法治国应有公开的、明确的、稳定的、协调一致的法律体系。宪法作为国家的根本大法 ,是法律体系统一的基础。一个国家的法治状况和法治水平如何 ,与该国宪法的规定在实践中得到实现的程度密切相关。依法治国的核心是依宪治国 ,树立宪法权威是依法治国的必然要求 ,具有高度权威性的宪法是依法治国的基础。由于某些原因的存在 ,宪法在实施中尚有许多不足 ,宪法权威还没有真正树立起来。因此 ,采取相应措施来保障和加强宪法权威 ,是依法治国方略面临的主要任务。     

证券监管视野下的《证券法》完善之反思

一个强大的证券市场取决于一个复杂的法律和制度网络,市场机制、中介组织、市场自律监管机构、法庭执法、监管者执法是保障证券市场高效运行的五条防线,市场机制、中介组织、市场自律监管机构是证券监管的微观基础,而作为私人执法机构的法庭与作为公共执法机构的监管者,对证券市场的发展起着极为重要的作用,而监管的最终目的是促进私人缔约.我国证券监管体制基本建立,但是存在监管执法力度不足,证券市场微观基础薄弱,《证券法》无法适应高速发展的市场需要等问题.《证券法》应该关注证券市场基础制度问题,而把具体操作性问题交给监管者或证券自律监管机构,并把监管者的立法作为《证券法》修订前的试错机制.     

论WTO规则的法律属性

WTO规则的法律属性问题是一个关系到WTO规则的理解 ,WTO规则在中国实施的重要问题。本文首先明确指出 ,WTO规则是国际条约而不是契约 ,然后论述了WTO规则的法律属性应当是国际贸易法。     

内幕交易及其法律规制

内幕交易是指内幕人员或其他非法获取内幕信息的人员,以获取利益或减少损失为目的,利用内幕信息,从事证券交易的活动.内幕交易导致了众多的不良后果和交易风险,给我国证券市场带来了严重损害.因此,必须加强对内幕交易的预防和监管措施.我国已经构建了内幕交易监管的立法体系,然而这种法制体系仍然具有一些不足之处,还需要加以不断完善.     

WTO与我国证券法的信息披露制度

中国已经入世,必须履行其在证券业领域提出的义务,加强证券市场的建设。信息披露制度作为现代证券市场的核心原则,其改革完善的重要性不言而喻。文章从前言、信息披露制度的法理探析、我国信息披露制度评析、建议与对策及结语等五个方面予以论述。     

论影响中国古代法的道德因素

本文以法与道德的一般联系为线索 ,深入总结了影响中国古代法律的内容、形式、特点等 ,并紧紧围绕道德是法律目标与法律是道德手段两个命题展开论述 ,对其危害法治建设的消极性进行了分析 ,以期从历史中吸取某些可借鉴之处。     

国际公约对我国海洋环境保护法的影响

自我国《海洋环境保护法》实施以来 ,我国相继加入了一些国际公约和议定书 ,我国在国际海洋事务中的权利、义务发生了变化。为了与国际公约相衔接 ,以履行我们的国际承诺 ,保护我国在国际海洋事务中的合法权益 ,我国对该法做了修改。本文旨在从我国参加的国际公约对修订法的影响这个角度 ,来分析修订法中的相关内容     

我国电子商务立法问题探析

国际电子商务如火如荼 ,国内立法刻不容缓 ,我国学者却多主张修订传统贸易法律 ,扩大司法解释和法律定义解决电子商务之法律问题。本文在分析国际电子商务立法趋势 ,指出我国电子商务立法滞后的基础上 ,针对当前理论界存在的模糊认识及国际电子商务立法与我国传统贸易法律的冲突 ,提出相应的改进意见     

论中国公司法与证券法的协同完善与制度创新--以公司治理为研究视角

公司法和证券法均为市场经济法律体系的重要组成部分，其完备程度直接决定了法律对市场经济关系的调整力度和调整效果。鉴于公司法与证券法在调整对象上的密切关联性，立法宗旨上的高度一致性，具体内容上的相互渗透性，因此只有将证券法的修改与公司法的修改同步进行，才能实现制度关系上的无缝衔接。公司法和证券法的修改应以完善公司治理为切入点，正确处理公司的营利性与公司社会责任之间的关系，进一步完善公司资本制度，协调公司设立制度与股票发行制度，重构公司经理制度，以最大限度地发挥公司对社会经济关系的正向调整效用。     

美国涉外证券民事诉讼管辖权制度研究

文章以美国联邦证券法律体系中的涉外证券民事诉讼管辖权制度为对象,从管辖权的“法律基础”与“合理依据”两方面着手,重点论述了联邦证券法下的级别管辖、一般管辖问题。同时,对美国1971年《第二次冲突法重述》的相关规定及其在实践中遇到的问题进行了一定探讨。文章认为,对涉外证券立法严重滞后于相关实践的我国而言,美国在涉外证券管辖权方面的立法与实践,对我国相关制度的构建具有一定的借鉴意义。