浅析股票交易中单方透支与双方合意透支的划分及责任承担

当今,股票以迅猛之势走进了人们的生活,股票纠纷特别是股票透支交易引发的纠纷屡屡出现。处理该类案件时,在分清其透支行为是股民单方透支还是股民、证券商双方合意透支问题上,有一定难度。在此,笔者试从理论上谈一点粗浅的认识。一、股票透支行为的产生所谓股票透支交易,是指在股票交易过程中,股民违反法律、法规规定,买进超过自己股票帐户资金所能买入的股票。现行股票交易是现货全额保证金制     

浅谈股票信用交易(透支)行为的法律责任问题

股票信用交易是指证券商在自营购买股票时或代理大户购买股票时,允许以超过自有资金以上的金额购买股票或者客户擅自以超过自有资金以上的金额购买股票的一种交易行为。也有人称之为“透支”。这种行为有如下特征:1.交易的主体只能是证券商和大户。大户是指大额投资者,如财团、信托公司及拥有宠大资金的集团和个人。     

证券从业人员透支炒股案的司法会计鉴定

证券从业人员利用职务上的便利，以营利为目的，擅自透支买入证券而构成犯罪的挪用资金罪案，是我国近几年来新出现的一种犯罪形式，如何认定此类行为及鉴定其数额，技术难度高且无一个统一的模式。1993年以来，我院结合司法实践与有关法规和会计理论，确立了一套适用于此类案件认定和鉴定的方法，并经大量实践进行完善，取得了初步成功。现将该方法的理论与实践简要介绍如下，以抛砖引玉。一、内容（一）相关概念的内涵1、透支交易，特指使用库存资金额度以外的资金参加证券买入交易的行为。2‘交易透支，特指透支交易的金额。3、透支交易…     

投资者与证券商之间的法律关系

投资者与证券商之间的法律关系沈厚富我国证券市场形成和发展时］司不长，各项法律、规童制度等均不健全和完善。在证券交易所均采会员制之下，投资者不能直接进人证券交易所买卖证券，而必须委托具有会员身份的证券商代为在交易所进行交易。许多投资者在进入证券市场前并...     

证券公司代理股票交过错责任

证券公司或证券商是指股票市场联结投资人(股民)、交易所、上市公司以及政府主管部门的中介机构,是专门从事证券业务的商人或商号,是证券及股票市场的主要参加者。证券交易所是指证券买卖双方公开交易的场所,是一个有组织、有固定地点的集中     

我国证券立法若干问题的探讨

目前,证券立法工作已经提到国家立法的议事日程。作者在本文中通过对国外、海外证券法律的比较分析,结合我国证券市场和证券管理的实际情况,提出了若干证券立法的对策性建议。作者认为:我国证券立法应重点参照美国、日本和台湾模式;定名为“证券法”;赋予证券主管机构以广泛的职权,合理设计证券委和证监会的关系;采用公开原则(注册制)与实质管理(核准制)相结合,适当偏重公开原则;禁止内幕人员利用内部信息从事交易;按照国际通例规范证券交易所、证券商和证券商自律组织。     

论证券商的法律规制

证券商 ,一般可分为证券承销商、证券经纪商、证券自营商和综合证券商四种。各种证券商的业务各异 ,对其行为的法律规制也各不相同。随着证券业的开放 ,我国证券商业务将不断拓宽 ,并应遵循国际证券监管惯例。     

证券交易中股民与证券商之间的法律关系探讨

证券交易中股民与证券商之间的法律关系探讨黄嵬股民为了买卖证券须委托有资格从事证券交易的证券商代理。股民一经决定投资于证券交易，出具委托书委托证券商代其在上海或深圳证券交易所买卖证券，便产生了股民与证券商之间的证券买卖的委托代理民事法律关系，股民是委托...     

证券经纪法律关系的确定

在证券市场中，一般投资者在参与证券交易活动时必须以客户身份委托任一具有特定交易所会员资格的证券商按委托指令进行证券买卖活动，那么，客户与证券商之间的这种委托关系的性质如何呢？对于证券交易活动已经极为活跃的中国证券市场来说，这仍然是一个在证券法律理论和实践中含混不清和分歧极大的问题。是代理关系还是委托关系在迄今为止的我国有关证券法规、文件以及证券经营机构的章程中，有关证券商与投资者的关系在文字上大都被描述为代理关系，如《股票交易与发行暂行条例》中有所谓证券经营机构“在代理客户买卖股票活动……”的字…     

股市透支行为的刑事责任问题

<正> 在股票交易迅速发展的同时,各种与之相关的现象发生了,如证券欺诈、内幕交易’F僮菔谐’墒型钢y取6偲哉庑α窒螅捎θ绾斡枰越饩觯晌人们关注的问题。本文专门对股市透支行为进行探讨。 一、股市透支行为的概念及其法律性质 股市透支即股市透支交易,是指证券经营机构在经营过程中,使股票交易人得以超过自有资金的金额购买股票的行为。在股票买卖过程中,根据交易规则,股民都要在证券经营机构存入一定数量的现金,作为自己购买股票的资金,自己购买股票的数量,取决于自有资金的数量。一般来说,股民购买股票不得超过自有资金的量,如果超过而进行购买,则属于透支行为。     

证券商与投资者的法律关系

证券商,是指依法从事证券业务的金融组织。我国证券法未直接采用“证券商”这一概念,而仅规定了证券公司,包括综合类证券公司和经纪类证券公司。综合类证券公司可以经营证券经纪业务,证券自营业务,证券承销业务和其他证券业务。经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务。本文所指证券商即指这两类公司。 投资者,文称客户,是指依法办理了证券投资法定手续,取得了进入证券市场进行证券交易的人,即在证券公司开立证券交易帐户委托证券公司代为买卖证券的人。客户主要有二类：一类是投资者,另一类是发行人。投资者有一般投资人,即…     

证券推荐的适合性义务——从职业道德到法律责任

适合性义务最早由美国证券自律组织制定的行业守则确立，其基本要求是证券商只应推荐其有合理依据相信是适合客户的证券。对证券商的证券推荐施加适合性责任要求是为了有效保护客户对证券推荐的合理信赖，属于证券商对客户承担的一种信义义务。在证券实践的推动下，美国证券监管立法、司法尤其是仲裁活动逐渐重视和强化适合性义务的效力，适合性义务由此从原有的执业道德向法律义务进化。适合性义务法律进化的表现之一，就是投资者可以追究不适合推荐的民事责任，此种民事责任的承担需符合相应要件。     

我国证券交易税收探讨

我国证券交易税收探讨樊静证券交易的税收种类。证券交易又称证券买卖，是指在证券交易所的集中交易市场上以竟价方式买卖，或在证券商营业处买卖有价证券的行为。与证券交易有关的税收，是指对有价证券的交易、转让及增值收益所征收的各种税收，涉及的税种主要有：（１）...     

关于证券从业人员透支炒股的法律研究

近几年,我国证券(股票)市场发展很快,涉股犯罪也相伴产生,证券从业人员透支炒股是其中一类发案较多的严重犯罪。如何界定这类犯罪,怎样适用法律惩治这类犯罪是摆在立法、司法工作者面前亟待解决的新课题。一、证券从业人员透支炒股的行为分析证券从业人员透支炒股,是指证券交易机构中的     

切中要害——新华证券4200万元财产是如何起死回生的

一、请君入瓮 这是一起因新华证券有限公司武汉营业部（以下简称武汉营业部）融资心切引发的纠纷。当时证券商竞争激烈，普遍存在着资金不足的问题，在任务指标的重重压力下，证券商四处寻找融资渠道。有人抓住了证券商这种心理，找上门来，称能帮助融资，骗局就此展开，一张大网悄悄向武汉营业部撒来。     

股票不能正常交易损失的计算

随着证券市场的迅速发展．在投资者与证券商之间，国证券交易而产生的纠纷日益增多，其中常见的是因证券商工作人员的失误、疏忽、大职等原因致使投资者不能正常进行交易，从而致使投资者遭受一定的损失。最常见的一种情况是投资者委托证券商卖出股票，但出券商的原因没有成交，以后国行情变化，投资者失去厂按原价格条件进行交易的机会，于是投资合要求证券商赔偿其损失。如果双方协商“成，遂起诉至法院。审判机关在审理此类案件时，所遇到的最大难点，就是在股票不能正常进行交易的情况下而产生的损人的计算问题。根据沪深两地的审判实践…     

证券纠纷案件若干法律问题探讨

审理证券纠纷这一新类型的案件,会遇到三个比较突出的法律问题:证券商的诉讼地位和法律性质是什么;证券挂失能否适用公示催告程序;借用他人身份证购买证券是否合法、产生纠纷又怎样处理?《证券纠纷案件若干法律问题探讨》一文从法理上对这些问题进行了探究.     

关于证券从业人员透支炒股的法律研究

一、证券从业人员透支炒股犯罪的认识误区 当前,司法机关对证券从业人员透支炒股构成犯罪的,以挪用公款定罪处理,已基本形成共识,但如何具体认定犯罪事实,意见还不尽一致。究其原因是在犯罪客观方面没有正确认识买空与透支的关系,将买空等同于透支。 1.股票交易是一种特殊的买卖法律关系。股票交易在我国目前虽以现货交易为限,却不以实物证券办理交割。以上海为例,证券所运用电脑过户系统,当股票交易成交,即在买进股票帐户内增加该种股票的数量,同时将卖出方股票帐户减少相应的数量,股票过户完毕。但应收应付资金并不按逐笔股票交易即时结算,     

深圳股票市场违法犯罪的特点及对策

随着股票市场的日益发展，围绕股票的违法犯罪活动也越来越突出，如未经主管部门批准擅自向社会公开募股，金融、证券从业人员利用职权和工作之便违规多占新股认购抽签表，利用电脑技术假立股东帐户，套用电脑数据库中大户股东资金炒卖股票，证券商向资金雄厚的股票大户进行违法透支，个别国家工作人员挪用公款炒股等等。只有有针对性地加强对股份公司和股民的宣传教育，加强对股票市场的管理，完善有关股票市场的法制管理并增强对违法犯罪的打击力度，才能保证和维护股票市场的正常运转和国家、企业及股民的合法权益。     

浅论透支购股损失的责任承担

浅论透支购股损失的责任承担邵坚儿根据《股票交易与管理暂行条例》和深沪证券交易所的有关规定，证券经营机构不得为股票交易提供融资，股民购进股票必须有足够的资金。但在实际操作中，有些股民为了抢行情而透支购进股票，而一些证券公司则为了追求经济效益和交易量的排...