美国次贷危机:法律诱因、立法解危及其对我国的启示

美国的次贷危机给全球经济带来了巨大的负面影响,从法律角度反思危机根源有助于我们还原这场"二战结束以来最严重的危机"的真实面目。近年来,在金融自由化的浪潮下,美国金融法律监管不断放松,放贷人无视消费者信贷权益保护规定,一些社区组织借《社区再投资法》"合法地敲诈"银行等金融机构,抵押贷款中"零首付"致抵押转移风险制度失效等都导致了此次次贷危机的爆发。目前,美国立法机构和行政当局正采取立法对策予以解危。我国应从中汲取教训,加强金融法制建设,加快推进征信管理、证券信息披露、非吸收存款类放贷人监管、消费者信贷权益保护、自然人破产等有关金融法律制度的建设,依法防范金融风险。     

次贷危机后美国金融监管的反思与重构

次贷危机引发的金融海啸席卷全球,对包括我国在内的世界经济产生了严重的影响,美国金融监管的缺失是导致这次危机的重要原因之一。为了摆脱危机,美国政府对其金融监管进行了一系列改革。本文通过对美国金融监管的反思以及对美国政府对金融监管重构的关注,希望为我国金融监管的完善与提高提供宝贵的经验。     

我国个人住房贷款监管的立法完善——以美国次贷危机为戒

次贷危机对世界经济的破坏日益加重,监管缺失是其产生根源.与美国的住房贷款相比,我国当前的个人住房贷款也有某种相似之处,而我国的房贷监管立法则存在着片面的过度监管问题,其安全隐患不容忽视,亟待加以完善.为此,我们应将传统的商业银行与借款人之间的借贷关系附加上信托关系、设立政策性房贷银行、细化房贷中介的管理以及普及金融教育.     

美国次贷危机对我国住房贷款的启示

2007年美国次贷危机爆发,仅仅一年时间里,美国次贷危机的影响席卷全球,迅速发展成影响至今的全球金融危机,其所造成的负面效应直到现在都无法消弭,从美国三大汽车公司危机到迪拜债务危机,从冰岛经济崩溃到希腊债务危机,无不能看到其阴影。而在中国在经历了2008年股市大幅度下挫后,经济状况开始好转,但随之而来就是2009年楼市房价疯涨,楼市泡沫越吹越大。美国次贷危机的源头正式房价过度攀升,这是我国房地产市场和金融机构应该吸取的教训,对当前的住房贷款政策进行反思迫在眉睫。     

论我国资产证券化的法律风险——从美国次贷危机谈起

随着美国次贷危机的蔓延,我国资产证券化的法律风险不容忽视。在确认资产证券化的安全价值并强化风险隔离机制的同时,需要关注资产证券化立法自身缺陷所引起的法律风险。     

次贷危机及其对我国金融业的警示之初探

次贷,是指贷款机构给信用状况较差或收入较低没有还款能力证明或者其他负债较重的个人提供的贷款。由于美国的房地产市场降温,引发了次贷危机,并波及全球金融系统。由于中国金融市场对外开放程度很低,因此并未受到直接损失,但间接损失不可避免。此次的次贷危机对我国的金融业的安全与发展,特别是具体到我国商业银行的住房按揭贷款业务有很重要的警示作用。     

住房按揭贷款保证保险防范风险的法律适用——以美国次级贷款危机及中国强烈地震为背景

美国次级房贷危机、中国512强烈地震,都使住房贷款机构陷入尴尬被动境地。保证保险能够防范次级房贷危机、化解银行贷款风险,避免按揭贷款买受人因意外事故引起的以房抵债、被迫搬迁等风险,增加保险公司业务量。但是,保证保险在实际中却没有推广应用,需要从法律上明确保证保险的性质、统一相关法律规定;改变银行以强势地位强制推行贷款保险、保险公司设计理赔事项及计算保险费用不合理等情形;完善保险人代位求偿权的规定。     

从美国次贷危机看中国房地产金融市场的风险及其防范

当前,美国的金融危机席卷全球,我国的宏观经济背景与危机前的美国经济具有一定的相似性,流动性过剩导致以股票和房屋为代表的资产价格虚增。基于此,本文在剖析美国次贷危机的基础上,分析中国房地产金融市场面临的主要问题,站在审视者的角度,提出了相关政策建议对房地产金融市场的风险进行防范。     

从次贷危机反思中国金融开放条件下的金融监管

由2007年美国次贷危机引发的全球金融危机使世界各国的金融市场受到重创,实体经济受到影响开始增速减慢。次贷危机中暴露出的金融监管上的缺漏对于金融开放条件下的中国尤其值得反思。本文以次贷危机带给我们的启示为视角,分析了我国在金融开放条件下应如何加强金融监管来应对潜在的不确定的金融风险。     

浅析美国次贷危机中的法律缺失及对我国的启示

次贷危机的危险与防范一直为人们普遍关注，此次次贷危机从美国开始波及全球，具有深层原因。本文主要从法律角度分析了次贷危机的法律缺失问题，并从中得出了对我国金融业的启示。     

次贷危机启示下,对我国住房抵押贷款证券化法律监管的建议

住房抵押贷款证券化这一重要的金融衍生品在美国次贷危机发展过程中扮演着重要的角色,研究其在次贷危机中体现出的法律监管问题对于构建我国住房抵押贷款证券化制度有着重要作用。我们认为,完善我国住房抵押贷款证券化法律监管,应当确立SPV性质、制定住房抵押贷款证券化浮动担保制度和程序、加强住房抵押贷款证券化中违法犯罪行为处罚的规定,并注重对基础资产质量监管的增加、加强对住房抵押贷款证券化中信用评级机构的监管以及对评级制度的完善、完善住房抵押贷款证券化信息披露制度。     

次贷危机与知识产权证券化法律规制

次贷危机与美国次贷证券化法律规制的缺陷有关。知识产权证券化比次贷证券化有着更加特殊的风险,需要对基础资产、发起人、债务人、信用评级等进行更加谨慎规制。结合比较研究,整体上,各国对于知识产权证券化立法均处于起步探索阶段。我国尚无知识产权证券化立法,有必要借鉴美国等发达国家的法律实践和个案经验,并结合我国国情,在知识产权证券化相关法律构建方面加以研究探讨。     

次贷危机启示下,对我国住房抵押贷款证券化法律监管的建议

住房抵押贷款证券化这一重要的金融衍生品在美国次贷危机发展过程中扮演着重要的角色,研究其在次贷危机中体现出的法律监管问题对于构建我国住房抵押贷款证券化制度有着重要作用。我们认为,完善我国住房抵押贷款证券化法律监管,应当确立SPV性质、制定住房抵押贷款证券化浮动担保制度和程序、加强住房抵押贷款证券化中违法犯罪行为处罚的规定,并注重对基础资产质量监管的增加、加强对住房抵押贷款证券化中信用评级机构的监管以及对评级制度的完善、完善住房抵押贷款证券化信息披露制度。     

美国次贷危机对我国经济的影响

2007年4月,美国新世纪金融公司申请破产,标志着次贷危机正式爆发.一年来这场危机的影响愈演愈烈,形成一种"蝴蝶"效应,引发了国际金融风波.美国的次贷危机对我国的经济有着什么样的影响?本文从三个方面进行了说明:美国次贷危机的基本情况;美国次贷危机对我国经济的影响;美国次贷危机下中国的防范措施.     

论抵押债务债券对美国次贷危机的影响

抵押债务债券是近年来快速成长的证券化商品,它有着与传统资产支持证券不同的结构和特点,因而带来了相应的风险。抵押债务债券被认为是关国次贷危机中最具杀伤力的金融产品,它使得危机涉及面不断扩大,对金融体系的影响程度也大大加深。     

论国际金融危机对我国金融体系的影响及法律对策研究

全球金融危机是由美国次贷危机引发的全球性金融信用危机。美国金融危机的根源在于虚拟经济与实体经济的脱离和金融监管松懈导致的金融泡沫的破灭。全球金融危机导致了世界经济衰退和失业加剧,并使世界经济面临严重危机。在这次国际金融危机中,我国遭到严重的影响和损失。本文在分析金融危机对我国经济影响的基础上,有针对性的阐述了如何采取有效地防范措施和法律对策。     

从美国金融危机看国家金融风险的法律防范

美国因次贷问题引发的金融危机,究其原因,是美国金融秩序与金融创新失衡和金融监管缺位,导致经济基本层面出现问题。面对国际金融市场的震荡,我国必须完善金融法制体系,加强宏观调控立法,建立风险防范体系,加强金融监管,对内要严格控制金融混业经营带来的连锁风险,对外更要控制金融业务,防止国外金融危机对本国金融体系的冲击。     

美国次级贷款证券化的反思和检讨

美国次级贷款证券化的操作中存在基础资产选定错误、信用评级结果失真、信用增级措施缺失、监管缺位等诸多问题,最终导致风险积累并演变为次贷危机。后危机时代,欧美各国已经就此展开深刻反思和检讨,并就加强金融监管等问题进行了一系列变革。