企业集团“债务连坐”风险及防范——来自471份判决书的经验证据

集团结构有利于企业运用公司独立人格和股东有限责任原则进行风险隔离,但公司人格否认制度可能导致企业集团内的“债务连坐”。公司人格否认的规则素以复杂和模糊著称,模糊的法律条文和见仁见智的研究观点都导致企业集团在防范“债务连坐”风险时无所适从。植根于司法审判实务中的经验证据,以判决书为研究对象,通过实证研究,可以发现业务混同、财产混同、过度控制是诱发企业集团“债务连坐”风险主要因素,而公司类型、原告债权人类型和审判层级等环境因素也会对这一风险产生影响。进一步地,则可有针对性地为企业集团防范上述法律风险提供实践建议。     

有限公司对债务承担有限责任之探讨

我国公司法第三条规定“有限责任公司，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。”上述法律规定明确了公司人格的独立制度即有限责任制度。只要股东足额出资了，或没有抽逃出资资金，那么当公司资产不足偿付其债务时，股东便不承担任何责任。这样，法律就为股东提供了一层保护面纱，债权人不能透过这层“面纱”要     

合同背后的操盘手

华东公司作为一家普通的经营房地产开发的公司,资金往来何以如此复杂?一个2000万的债务何以衍生出多头债务? 如前文所述,无锡市审计事务所锡审事内审(1998)015号审计报告指出,在从华东公司成立到1997年10月间,华东公司与中国包装物资公司、无锡市金鸿基商贸公司、中国包装基地建设公司(以下简称中包基地公司)、北京华东鸿基公司、格林大厦等单位间有大额的资金往来,但相互转账无依据,“三角结算”的账务处理都无委托和受托的书证. 据《法人》了解,经华东公司多方调查取证发现,在此宗合同纠纷案相关证据材料标注的时间段内,此案涉及到的三家公司即华东公司、北京华东鸿基公司及鸿都公司的背后,有着两个无法绕开的人,那就是“大老板”曾整和“二老板”曾轶兄弟俩.当时的三家公司,实际上都是由曾氏兄弟掌控的.     

“中国特色”的改制逃债

通过公司改制逃债已经是“天下皆知”的秘密,而在公司改制逃债的过程中,往往就会“裂变”或“催生”出很多的“休眠公司”“虽然我们手里都有应收货款的真凭实据,可一旦债务单位穿上合法的改制外衣,就很难查到他们如何转移资产和注销坏账的。对于不少债务,我们只能是‘哑巴吃黄连’。”一位债权人给其债务人公司的“改制行为”做了这样的解读。     

关于公司为他人债务担保弊端的思考

一、我国法律有关公司为他人债务担保的规定我国《担保法》第7条规定，“具有代为清偿能力的法人、其他组织或者公民，可以作为保证人”。公司是法人的一种重要形式，由上述规定可以看出，我国法律是允许公司作主担保人，为他人的债务提供担保的。但是，《公司法》和《担保法》也对公司为他人债务提供担保作了某些方面的限制：　　(一)对公司董事、经理以公司资产为其他个人债务提供担保的限制　　《公司法》第60条第3款规定：“董事、经理不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保”，该法第214条第3款又规定：“董事、经理违…     

论民营企业的发展与治理结构的创新

伴随着中国民营经济的发展，我们发现一批民营企业的规模扩大了，优秀的民营企业不断产生。如“远大”只用六年时间，就成为世界上最大的中央空调机制造商，连续三年现金银行储备达2个亿。但同时又有一些民营企业由于非市场竞争的原因而相继陷入危机。如1997年“巨人”集团陷入债务危机；“沈阳飞龙”集团被迫停业整顿；南德集团总裁牟其中是“首富”还是“首骗”使其经营的社会地位及信任度面临考验；北京红苹果集团则因管理不善导致了债务危机—…·①民营企业如何才能保持其持久旺盛的生命力？笔者通过分析当前一部分民营企业的现状与原…     

论公司债与民事债的区别

公司债是股份有限公司(或公司法中规定的公司形式)为了筹集资金,按照法定程序通过发行债券向公众募集资金而形成的债务.公司债并不是公司的资本,但它却是公司可以很好利用的非常重要的一部分资金.公司的资金主要有两个来源:一是股本,即公司的自有资本,需增加资本投入时,可以发行新股.二是借债.借债一种是向银行及某些特定组织或个人的借贷,即一般性借贷之债.另一种就是向公众借贷,向下特定的社会公众发行有价证券即公司债.当公司不易发行新股,又难以通过一般的金钱借贷来满足资金需求时,公司债的发行,就成了最快捷最直接地聚集资金的有效手段.我国现行公司法已正式使用了公司债的概念,在第156条中规定:“本法所称公司债券是据公司依照法定程序发行的,约定在一定期限还本付息的有价证券.”我国民法通则第84条第一款规定:“债是按照合同     

海南碧桂园房地产开发有限公司与三亚凯利投资有限公司、张伟男等确认合同效力纠纷案

公司股东仅存在单笔转移公司资金的行为,尚不足以否认公司独立人格的,不应依据公司法第二十条第三款判决公司股东对公司的债务承担连带责任。但该行为客观上转移并减少了公司资产,降低了公司的偿债能力,根据“举重以明轻”的原则参照《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国公司法〉若干问题的规定(三)》第十四条关于股东抽逃出资情况下的责任形态之规定,可判决公司股东对公司债务不能清偿的部分在其转移资金的金额及相应利息范围内承担补充赔偿责任。     

“债转股”实施中的若干法律问题研究

商业银行“债转股”是盘活商业银行不良资产、促进国有企业转换经营机制的一项重大举措。作为政策性债转股 ,尚无现成的经验可供借鉴。因此需要通过总结经验 ,尽快地在法律上给以全面的规范。本文认为 ,应制定专门的法律法规对债权转股权行为进行调整 ;商业银行在债转股中拟剥离的不良资产主要应限制在呆滞贷款范围之内 ;“债转股”协议的签约主体不应只是金融资产管理公司和债务企业的股东 ,而应包括债务企业本身 ;金融资产管理公司在转股中应注意平衡股权回购与促进债务企业转换机制的关系。     

中国公司集团治理的法律机制构建

公司集团已经成为现代市场中的主导力量,但中国民商事基本法却缺乏关于公司集团治理的积极性调整规则,由此呈现出市场实践与民商事立法背离的局面,立法缺位也会对公司集团发展造成不利影响。公司集团引发控制公司股东的“股权”异变为“控制权”、从属公司作为法律实体的独立性大大弱化、控制公司管理层信义义务对象的扩展、公司集团内的多元利益冲突进一步加剧,这些关系异变彰显出公司集团治理的特殊制度需求。公司集团不同于单纯的契约关系,其具备作为组织实体的基本要件,对其法律地位进行立法确认具有可行性。中国现行公司立法植根于“独立法人”观念的制度体系无法很好地满足集合了大量从属公司的、网络化的现代公司集团的治理需求。公司集团治理法律机制建构的重心包括：实现公司集团内部控制从事实状态转化为法定权利;明确控制公司对从属公司承担的特殊义务与责任;重塑从属公司与其董事、高管之间的信义关系;加强对从属公司小股东和债权人的特殊保护。     

“老大”焦自纯的灰色黄昏 长江计算机（集团）公司原董事长、党委书记焦自纯犯罪纪实

提起长江计算机（集团），先让人想到的可能不是其主营的计算机业务，而是有着“上海第一烂尾楼”之称的东海广场。这个位于南京西路黄金地段却长期“烂尾”的项目，在开发伊始即由时任长江计算机（集团）联合公司副总经理、党委副书记的焦自纯负责。据公开资料披露，1994年，长江（集团）旗下公司与另两家公司共同开发东海广场项目。1998年，东海广场一期高楼已接近结构封顶，但此时国家紧缩资金项目的政策，给了东海广场致命一击。     

产品质量存在瑕疵未及时验收 照样必须付款

法官： 我是一家商场的经理。我商场与一家电器公司签订一份购销合同。约定电器公司应提供价值80万元的产品给我商场；我商场必须在到贷后3日内验收，并于第5目前付清贷款。电器公司产品到齐后，因我商场业务繁忙，直到5天后才验收，并同时发现电器公司提供的产品存在质量瑕疵。经国家权威机构鉴定，结论为不符合国标要求。鉴于合同法第87条明确规定：“当事人互负债务，有先后履行顺序，先履行一方未履行的，后履行一方有权拒绝其履行要求。先履行一方履行债务不符合约定的，后履行一方有权拒绝其相应的履行要求。”     

对企业这种逃避债务的行为应如何处理

江西南昌张雅芳问：当前，一些企业法人将自己的分支机构改为企业法人，投入资金，以此来分散其自有资金和注册资金，达到逃避债务的目的。他们以所收取的管理费或企业租金来维持生存。请问，对这样的企业，能否将其投入所属企业的资金收回清偿到期债务？本刊法律部答：这是当前经济生活中出现的一个新问题，即企业在负债累累，不能清偿到期债务的情况下，出资组建所谓“二级法人”，然后用其所剩无几的财产来应付债务，甚至申请破产，以此来逃避债务，目前，对这种逃避债务行为如何处理，尚无明确的法律规定，而且在一般的债权债务诉讼中，…     

执行不动产要贯彻物权公示原则

基本案情：美尔居公司拖欠南海龙公司的装修工程款合计380万元。双方当事人对拖欠装修工程款一事进行协商并达成还债协议，其中约定：如到期南海龙公司不能偿还装修工程款债务，则以其所有的“春风阁”的第四、五层，房产证号为××房证字第616号房产（下称616号房产，其它）作价380万元抵偿全部债务；双方当事人还将还债协议作成公证债权文书。届期南海龙公司果然不能偿还装修工程款债务，     

关联公司债务执行中的法律问题

近年来，随着我国大型企业集团的相继组建和国外跨国公司的大量涌入，关联公司带来的“公司问题”已引起了法学界和司法实践部门的广泛关注。尤其是关联公司通过关联交易、抽逃资金、虚构债务等手段逃避执行的问题，一直困扰着法院执行工作，加之缺乏相应的法律规范为依据，导致实践中认识很不一致。解决关联公司债务的执行问题，亟待提供理论支持和法律依据。关联公司的界定及其属性关联公司在经济学上一般称为关联企业或关系企业。各国对于关联公司的界定不尽相同。在英美国家，最早使用的是投控公司（ｈｏｌｄｉｎｇｃｏｍｐａｎｙ）和子…     

我该向谁追讨欠款

来信1998年,良棉厂集资,我交了4万元。2001年4月,良棉厂改制,成立兴农种业有限公司,原良棉厂仍保留法人地位,但无资金。这笔4万元加利息共5.5万元,我该向谁追要这笔欠款?(荣某)复信最高人民法院《关于审理与企业改制相关的民事纠份案件若干问题的规定》第12条规定:“企业分立时对原企业债务没有约定或约定不明,或虽有约定但债权人不予认可的,分立后的企业应当承担连带责任”。你的欠款由于良棉厂分立时没有向你声明债务由谁还,根据上述规定你的欠款应该向良棉厂和兴农种业公司追偿。如果他们不还,可向法院起诉。因为两企业承担连带责任,起诉…     

加强资金管理力度

江泽民同志在中央纪委第五次全会上讲话强调，要把预防腐败的措施寓于各项经济改革之中，我感到这太重要了。这里我先举一个具体事例。 上海通用汽车有限公司（以下简称“通用”）是迄今为止国内最大的中美合资企业。公司所涉及到的资金运作项目包括土建施工、设备定购和安装、技术服务、国产化定点、办公及生活物资等各方面上千项，采购金额上百亿。但在“通用”你很难违规运作一笔资金。因为公司有一整套严密的监控机制。比如在“通用”第一批资金到位之前，公司执行委员会就审核批准了２０多项采购程序和近２０项财务制度，使得采购活动…     

公司担保行为的法律后果分析──兼论一司法解释的冲突、不足与补救

公司担保行为即公司作为担保人的行为,其类型多种多样。本文仅分析后果较为复杂在理论上和实践中亦最易引起歧义的一种：公司董事长、董事、经理以公司资产为本公司股东或其他个人债务提供担保的法律后果。 某省高院一“经济审判信息”（第二辑,２０００年１月）称“为提高经济纠纷案件的办案质量,省院经济庭在××市召开了全省中院经济庭庭长座谈会,对当前经济审判工作中部分疑难复杂法律问题进行研讨,并就以下问题统一认识。作为一种信息,供审判中参考。”其中２１条称：“公司的董事、经理以公司资产为本公司股东或者其他个人债务…     

夫妻共同债务的认定

<正>夫妻共同债务是指夫妻双方合意举债或者其中一方为家庭日常生活所需要负的债务。《民法典》第一千零六十四条规定明确了夫妻共同债务的两大类型,即夫妻共同生活与夫妻共同生产经营。然而,即便是法律明确的认定规则,司法实践中仍然存在“认定难”的问题,例如“债务的真实性如何确定”“债务是否用于共同生产经营的认定”以及“举证责任分配”等。夫妻债务在内的夫妻财产问题是《民法典》婚姻家庭编中的重要内容。夫妻共同债务的认定不仅与夫妻双方的财产权益息息相关,也影响到债权人利益的交易安全,     

论合伙人债务的清偿顺序和比例

<正> 合伙人的债务包括合伙的债务和合伙人个人的债务。合伙人债务的清偿顺序和比例是合伙法的重要内容。本文在论述中用“单独财产”指合伙人个人所有的一切财产,以与“合伙财产”对称;“单独债务”、“单独债权人”等术语的使用也有此意。另外,本文只限于普通合伙。 一、清偿合伙债务的顺序和比例 合伙解散后,合伙人应依法对合伙财产进行清算,然后按一定的顺序和比例来清偿合伙债务、返还出资、分配剩余财产。(严格意义上说,“返还出资和分配剩余财产”不属于标题中清偿合伙债务的范围。)对此,大陆法系国家民法典的规定简略,英美法