证券市场虚假陈述民事责任探析

证券市场虚假陈述,也称不实陈述,泛指证券发行交易过程中不正确或不正当披露信息和事实的行为。虚假陈述既损害了证券市场赖以存在和健康发展的信息披露制度,同时也侵害了投资者的合法权益。明确证券市场虚假陈述的民事责任性质和归责原则,对证券市场的健康发展和投资者的利益保护尤为重要。     

证券市场政府监管的必然性分析

我国证券市场10余年来取得的成就令世人瞩目,但在肯定这些成绩的同时,我们也应清醒地认识到我国证券市场还存在着不规范的一面,证券欺诈、内幕交易、虚报利润等违法违规事件层出不穷.然而,证券市场仅仅依靠其行业自律并不能起到很有效的作用.因此,证券市场的健康发展离不开政府的监管.文章从对证券市场的监管的经济、法律以及证券市场本身三个角度出发,对证券市场监管的必然性进行了深入的分析.     

证券市场的稳定发展需要加强有效的监管

我国证券市场经过十余年的发展,已经粗具规模。证券市场的发展,对于提高长期资金筹集、资本经营、优化资源配置等起到了重要作用。在我国加入WTO后,证券市场是机遇与挑战、“利多”和“利空”并存,证券市场的稳定意义重大。因此,发展我国证券市场必须从国情出发,对证券市场的监管应综合治理,各监管主体应相互配合,构建多主体的监管框架,以形成监管合力,维护证券市场的稳定与健康发展,切实保护投资者利益。     

证券违规犯罪根源透视及法律对策

证券市场中各种违法、违规行为始终伴随着证券市场而发生,如银广夏事件、蓝田股份(现为"生态农业")事件、中科创业(现为"康达尔")事件、基金黑幕、著名会计师事务所的造假丑闻、不切合时宜的国有股减持方案等.任何证券市场都没有完全杜绝证券违规犯罪行为,它的存在必将危害证券市场的健康发展,妨碍市场功能的正常发挥.并且随着证券市场不断向纵深发展,证券市场上的违规犯罪行为及其手法也不断地呈现出新的形式和新的特点,透视其产生的社会根源并作理论和实践两个层面的分析,必将对发展和完善我国的证券市场大有裨益.     

略论证券市场调控机制

证券市场在各地的兴起,为我国商品经济的发展注入了新的活力,在调动社会闲散资金,引导资源合理配置,促进国民经济增长对面发挥了日益显著的作用。如何建立高效率的证券业调控机制,实现证券市场的健康发展,是当前我们面临的一个重要问题。从经济控制过程看,证券市场平稳有序地运行,取决于市场机制的自发调节和计划机制的自觉调节的共同作用。其关键又在于计划机制的运作要以市场为基础,市场机制的运作要以计划为先导,将计划的市场性和市场的计划性有机结合起来。     

化解我国证券市场制度性风险的措施

证券市场是市场经济中最重要的制度安排之一。我国的证券市场仅仅发展十多年,还很幼稚。西方发达国家发展了几百年,为防范证券市场风险而积累的丰富经验和教训,制定了一系列法律、法规和规章制度。发达国家的许多制度政策值得我们好好学习、研究和借鉴,当然,在借鉴西方证券市场的各种制度时必须考虑要符合中国的国情,否则制度就难以发挥其应有的效果,有时甚至会招致东施效颦、邯郸学步的笑话来。     

关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定

1993年10月．党中央、国务院作出了关于党政机关县（处）级以上领导干部不准买卖股票的规定．后来又在中央发布的《廉政准则》中进一步明确。在当时国家证券市场监督机制不够健全的历史条件下．这一规定对于党政机关领导干部廉洁自律．防治腐败．保证证券市场健康发展起到了重要作用。随着我国证券市场制度的逐步健全,特别是《中华人民共和国证券法》的颁布实施,我国证券市场的发展已经走上法制化轨道。党政机关工作人员将其合法财产以合法的方式投资于证券市场．是对国家建设的支持。为此,党中央、国务院决定有限制地放宽对党政机关工作人员买卖股票的禁令．在一定条件下允许党政机关工作人员个人依法投资证券市场．买卖股票和证券投资基金．发出了《关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定》．现全文刊发。以便遵照执行。     

中美证券市场法制化进程之比较

美国证券市场经历了萌芽、发展与混乱并存以及规范和稳定发展的阶段，其间有许多经验值得借鉴。改革开放后，中国的证券市场发展迅猛，但问题不少。我们应借鉴先进国家的经验，少走弯路。进一步完善我们的证券市场，加快我国证券市场的法制化进程。     

论我国证券市场的现状与对策

开放与发展金融市场,特别是证券市场,对我国城市经济体制改革和市场经济体制的发展具有重要的作用.近年来,我国证券市场有了长足的发展,但由于起步较晚,在发展中也暴露出了不少问题.随着后WTO时代的来临,这些问题将成为市场开放后的发展隐患.本文从我国证券市场的现状分析入手,剖析证券市场存在的主要问题,并在此基础上提出了证券市场的发展对策.     

证券市场内幕交易政府治理的对策选择：美国的经验借鉴

在美国，为打击内幕交易和实现证券市场的持续稳定发展，不仅相关的法律制度十分完善，而且对许多具体的行动规范进行了高度的技术化处理，因而实践中的可操作性也极强；应该说，这一点对我国证券市场的规范即很具借鉴价值。此外，通过将严厉且务实灵活的处罚措施和执著的执法精神的有机结合以及通过完善信息机制和信任机制又进一步夯实了证券市场健康发展的基石。借鉴美国在此方面的成功经验，在推进我国证券市场的发展过程中，既需加大对证券市场内幕交易活动的处罚力度和进一步构建起完善而强大的市场监督机制，同时又需实施刚柔相济、灵活务实的执法措施。     

试论我国上市公司治理结构的完善

随着证券市场的发展完善,我国上市公司治理结构也经历了一个不断完善、不断发展的过程。完善我国上市公司治理结构的途径是:优化股权结构,切实保障股东大会有效行使职责;健全董事会制度,完善董事会功能;加强监事会建设,增强监事会监督职能;完善证券市场功能,促进上市公司治理;转变政府职能,发挥政府的积极作用。     

自律是我国证券监管的有益补充

200 1年初 ,经济学家吴敬链直陈我国证券市场的病态 ,认为“中国股市连赌场都不如” ,我国证券市场失灵了。同年证监会推出了国有股得以上市流通等一系列改革措施 ,聘请了香港史美伦女士主管证券工作 ,出台了一系列监管措施 ,但事与愿违 ,证监委的行为不但未能改变证券市场的混乱局面 ,反而造成了股市的“一泻千里” ,证券市场的融资功能受到重创 ,绝大多数投资者折损过半。由此 ,我们不能不反思我国证券监管体制存在的缺憾 ,不能不引起我们对证券市场自律的思考。一、证券监管与“监管失灵”我国证券市场始于 80年代初期。 80年代初期随着…     

浅议我国证券市场国际化

证券市场是现代市场经济运行的高级的形式,是商品经济发展到高级阶段的必然产物。我国证券市场的发展仅有20余年的历史,到1996年在沪、深两市上市的公司有310余家,它为国家和企业以及社会游资提供了一个广阔的融资、投资场所。     

略论我国证券市场持续发展的对策

作为一个社会主义国家,我国的国有企业的形成和发展有着自已的特色,经历了从"国家工厂"到"租赁工厂",然后再到"海绵工厂"的变化发展过程.国有企业定位不当导致了我国社会主义市场经济改革受挫,并直接阻碍了中国证券市场的长足发展.因此,重新定位国有企业是我国证券市场可持续性发展的必经之路.     

略论证券信息披露的民事法律责任

我国证券市场是在20世纪80年代改革开放的大背景下产生的 ,其产生和发展过程从本质上讲是一种制度创新。发展的实践证明 ,证券市场能够有效地为国企改革提供资金 ,促进国企的公司治理结构调整和企业经营机制的转换。但是 ,回顾我国证券市场发展的历史 ,可以发现上市公司在信息披露中有法不依 ,弄虚作假的事件屡屡发生 ,从1992年的“琼民源案”到1998年的“红光公司案” ,以及2000年以来的“亿安科技”、“郑百文”和“银广厦”等等 ,年年查处 ,年年有大案发生 ,广大投资者深受其害 ,证券市场的发展受到严重制约。本文拟就证券信息披露的民事…     

文萃苑

党政干部可以炒股了 　　最近，中共中央办公厅和国务院办公厅就《关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定》发出通知。通知指出， 1993年 10月，党中央、国务院作出了关于党政机关县 (处 )级以上领导干部不买卖股票的规定，在当时国家证券市场监管机制不够健全的历史条件下，这一规定对于党政机关领导干部廉洁自律，防治腐败，保证证券市场健康发展起到了重要作用。 　　随着《中华人民共和国证券法》的颁布实施，我国证券市场的发展已经走上法制化轨道。党政机关工作人员将其合法财产以合法的方式投资于证券市场，是对国家建设的支…     

规范上市公司的信息披露

进入 90年代以来，作为资本市场重要组成部分的证券市场在我国市场经济体系中的地位越来越重要，而一个成熟、规范的证券市场是建立在完善的信息公开披露制度基础之上的。上市公司披露的信息是否及时、充分、完整、真实和清晰，直接影响证券市场参与者的判断和决策，影响证券市场的健康有序发展。本文试就我国上市公司信息披露中存在的问题进行分析，并在此基础上提出相应对策。　　一、存在的主要问题　　当前，上市公司信息披露中存在的问题主要有以下一些：　　1．虚假不实。由于公司披露的财务状况和经营业绩与公司股票能否上市发行、发…     

股权分置改革对我国证券市场的影响及应采取的相关政策措施

股权分置改革，是在特定经济环境下使中国证券市场走向健康发展的一个重要途径。在股权分置改革进程中，虽然有些试点方案出现不理想的情况，但管理层推出股权分置改革的政策和决心没有变。从2005年5月推出三一重工、清华同方、紫江企业、金牛能源为首批试点公司进行股权分置改革，到2006年3月我国宣布股权分置改革取得重大突破；我国A股市场上证综合指数也从2005年6月的998点一直涨到2007年末5000多点的“大牛势行情”，沪深两市1360多家上市公司的股票价格平均上涨70％以上。逐渐形成价值回归。由此看来，股权分置改革对证券市场产生的影响不可忽视。那么我国股权分置改革对证券市场有哪些利弊影响，有必要作进一步的探讨和分析。     

禁止采取不正当手段在股票、证券交易中谋利

<正>1993年10月,党中央、国务院作出了关于党政机关县(处)级以上领导干部不准买卖股票的规定。在当时国家证券市场监管机制尚不健全的情况下,这一规定对于党政机关领导干部廉洁自律、防治腐败、保证证券市场健康发展起到了重要作用。随着我国证券交易市场制度的逐步健     

股票

1993年10月，党中央、国务院作出了关于党政机关县（处）级以上领导干部不准买卖股票的规定。在当时国家证券市场监管机制尚不健全的情况下，这一规定对于党政机关领导干部廉洁自律、防治腐败、保证证券市场健康发展起到了重要作用。随着我国证券交易市场制度的逐步健全，