证券发行上市保荐制度暂行办法

为规范证券发行上市行为 ,提高上市公司质量和证券经营机构执业水平 ,保护投资者的合法权益 ,促进证券市场健康发展 ,根据有关法律、行政法规 ,制定本办法。办法对保荐机构和保荐代表人的注册登记、保荐机构的职责、保荐工作规程、保荐工作的协调、监管措施和法律责任等作出了具体规定     

证券发行上市保荐制度暂行办法

第一章　总　　则第一条　为规范证券发行上市行为,提高上市公司质量和证券经营机构执业水平,保护投资者的合法权益,促进证券市场健康发展,根据有关法律、行政法规,制定本办法。第二条　本办法适用于股份有限公司首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券。第三条　证券经营机构履行保荐职责,应当依照本办法的规定注册登记为保荐机构。第四条　保荐机构应当遵守法律、行政法规、中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)的规定和行业规范,诚实守信,勤勉尽责,尽职推荐发行人证券发行上市,持续督导发行人履行相关义务。保荐机构…     

浅析保荐人在证券发行上市中的法律地位

保荐人的法律地位是确定保荐人职责首先需要解决的问题,本文试图通过对现行立法上保荐人权利义务以及与相关主体之间关系的分析,重新认识保荐人在证券发行上市中的法律地位.     

证券发行上市中的相关法律问题(上)

（一）关于发行人的主体资格及三年业绩的连续计算问题。从目前证券发行上市的现状来看,有资格发行股票井上市者为定向募集公司及国有大中型企业。对定向募集公司而言属增资发行,对国有大中型企业而言属经改制后以该国有大中型企业为独家发起人或主要发起人发起并向社会公开发行股票而设立股份公司。之所以上述两种类型的企业方能发行股票并上市,是因为我国公司法明确规定,只有开业时间在三年以上,最近三年连续盈利的股份公司其股票方能上市交易。而此处唯一的例外是国有大中型企业,即：原国有企业依法改建而设立的,或者公司法实施后…     

证券发行上市中的相关法律问题(下)

（五）关于美联交易与不竞争承诺的有关问题就原国有企业改制而成的股份公司而言,与作为发起人的原国有企业之间的关联交易则是资产重组与发行上市中的重大法律问题。关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项,而不论是否收取价款。以下是关税方交易的例子：（1）购买或销售商品;（2）购买或销售除商品以外的其他资产;（3）提供或接受劳务;（4）代理;（5）租赁;（6）提供资金（包括以现金或实物形式的贷款或权益性资金）;（7）担保和低押;（8）管理方面的合同;（9）研究与开发项目的转移;（10）许可协议;（11）关键管…     

证券发行上市中保荐人责任法律研究

保荐人制度中最重要的部分是保荐人的责任,合理的保荐人责任设计能更好的促进保荐人制度的有效运作。在中国目前的法律体系之下,保荐人在证券发行上市中有诸多责任要承担。但是保荐人要承担的这些责任往往不够明确,并且在对保荐人的责任追究方面过多的重视行政责任,应采取有效措施避免此制度中的缺陷带来的不利后果。     

略论律师见证

一、律师见证的性质律师见证是资产阶级在总结奴隶制、封建制私证的基础上发展起来的,相对于国家公证的一种证明制度。我国的律师见证在律师工作条例中没有明确规定,但从我国律师制度、公证制度的性质出发,结合国外律师见证和近年来我国律师见证工作的实践来看,我国律师见证的性质既非私证,也非公证,是律师工作中的一项业务。所以说不是私证,是因为我国的律师是国家的法律     

律师见证浅议

律师见证是律师依当事人的请求，对自己亲眼所见的当事人权利义务关系明确、不存在争议的法律行为和法律事实的真实性、合法性予以证明的一种常见的、合法的非诉讼单项法律事务，是《律师法》明确提出和保护的律师执业的权利和义务范围。然而，长期以来，对律师见证的合法...     

B股发行与上市:律师大有可为的领域

“B股”是“境内上市外资股”的俗称，它是指以人民币标明面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市的股票，采取记名形式。自1991年末上海“电真空”发行第一只B股以来，我国沪、深两地证券市场已有百只B股挂牌交易（截到1997年10月16日）。上海市的律师较早参与了这方面     

律师见证不宜提倡

近期,不少同志拟文主张律师见证。所谓律师见证,是从律师参与合同谈判或审查修改合同条款起,直至合同谈成,双方签字,律师见证,一气呵成的。对此,我认为这种律师见证不宜提倡。一、律师见证不利于保护当事人的合法权益见证人亦称现场见证人。在民事法律活动中,是指被邀请到现场亲自阅历某些事实发生的人。见证人是法律上一种特定身份,有其独特的条件。我国法律对见证人的条件未作统一规定,但是,我国继承法中对遗嘱见证人的条件作了规定。继承法第     

律师见证制度中的两大悖论

律师见证是指律师接受双方当事人的委托，以律师事务所的名义对民事法律行为的真实性、合法性进行证明和监督的一项活动。它旨在实现法律正义，然而，笔者发现该制度在设计与实际运行中存在两大悖论，即主观与客观的悖论和初衷与实效的悖论，致使该制度带有不客观、不公正的天性，并陡增处理民事官司的复杂性。因此，笔者认为封这一制度的期待应是“到此为止”。     

《证券发行上市保荐制度暂行办法》引发的思考

2003年12月28日中国证监会公布了《证券发行上市保荐制度暂行办法》，并于2004年2月1日起正式施行。酝酿已久的证券发行上市保荐制度终于出台。这一举措是对证券发行上市建立市场约束机制的重要探索，也标志着源于英国、发展于香港的证券市场保荐人制度正式被引入我国内地。但我国的证券上市保荐制度还处于初步探索之中，其究竟能否根植于我国的证券市场还需要时间的考验。     

证券发行制度研究

证券发行市场是证券市场的重要组成部分,我国证券市场的两大主题是规范与发展.在发展中规范,在规范中发展.证券发行的规范集中体现在证券发行制度上.本文运用比较的方法,着重对证券发行披露制度,证券发行审核制度和证券发行方式进行研究,在此基础上提出了完善和改进我国证券发行制度的意见.     

《证券发行上市操作指引和应用文书格式》内容简介

由证券监督管理部门和从事证券相关业务的律师事务所的专业人员合作编写的这本书，吸 收了我国证券市场法制建设的最新成果，以证券市场参与者及其行为为轴心，根据业务内容 和使用频率对现行法规、规章及规则精心选择编排，共分四大块内容：证券发行上市、上市 公司规范运作、境外上市和境内上市外资股(B)股规则及应用文书格式、证券投资基金管理 制度和信息披露规则。本书顺应股票发行制度改革的趋势，对核准制下的股票发行上市规则 和强制信息披露要求及相关的披露文书格式进行了全面系统的反映，内容权威，编排合理， 所收内容截止到20…     

见证天津律师成长岁月

1957年8月，我由新疆调回北京最高人民法院。时因“反右”斗争开始，北京户口冻结，我被暂时安排到天津第一法律顾问处任律师。不料，这一“暂时安排”，竟使我与律师工作结下了终身不解之缘，成为为数不多的了解天津律师工作发展全过程的人之一。我觉得我有责任将天津律师工作发展的珍贵史料记载下来，使后来的人们了解这一艰难的历史进程，从而更加珍惜作为新时期的律师所肩负的历史重任。     

涉外经济合同律师见证初探

随着我国对外开放和对外经济贸易事业的发展,涉外经济合同日趋增多,对涉外经济合同的监督检查已成为不可忽视的重要工作。单靠公证机关和其他行政机关的审查监督已不能适应形势的需要。为此,急需开展涉外经济合同的律师见证业务,建立我国的律师见证制度。律师见证,就是律师以律师事务所的名义对涉外经济合同的合法性、真实性进行审查。在当事人鉴署合同时当场出具证明。律     

律师如何防范证券业务中的法律风险

《证券法》的颁布与实施,对于证券律师依法执业,维护社会经济秩序、公共利益,维护委托人的经济权利和法律权益,维护证券市场的健康、有序发展,起到了推动和保障作用。也为律师施展专业技能提供了用武之地,同时对律师的使命和作用赋予了新的内容和内涵。新时代的律师从事证券业务,不再是单纯的为一个或几个当事人服务,而是担负着为企业服务,为政府审批部门把关,对投资者负责的重大责任,所以在工作中风险与挑战伴随而行。那么,律师该如何迎接挑战,避免风险呢 ?笔者回顾几年来从事证券业务的经历,总结了以下三点经验： 　　一、…     

证券律师与三大关系

一、服务与执法证券律师在工作中要处理好服务与执法的关系。服务者，为委托人提供法律服务也，这是律师（当然也包括说券律师）的天职。作为证券市场的中n机构之一，律师事务所及律师应当依斯与委托人的合同约定，规范、圆满、优s地提供法律服务。但是，律师（特别是证券律师）又不纯粹是一个市场中介机构，也不仅仅是发行人或承销商的代理人，他同时还须以一个市场秩序维护者的身份出现，也就是说，他同时兼有执法的义务。我国律师法说得好：律师，是指依法取得律师执业证书，为社会提供法律服务的执业人员。因此，律师首先是一个职业人员…     

太平洋证券上市路径分析

2007年12月28日,太平洋证券股份有限公司(股票代码601099,以下简称太平洋证券)在上海证券交易所上市,挂牌首日其股票涨幅就达到了424%。至此,太平洋证券通过增资扩股、换股、上市,完成了其财富制造,从一家股东仅20名的封闭式公司一     

论证券发行审核中的监管权配置

我国证券虚假发行上市问题屡禁不止,这折射出证券发行监管无力。透过证券发行监管中的问题,可以看到根源在于证监会、保荐人及证券交易所监管权配置被扭曲,因而应当重新定位三者的职能,合理配置监管权。证监会应当逐步放松股票公开发行审核的行政管制,回归执法者角色,配合完善的保荐人制度和证券交易所的一线监管职能;这样,可以在很大程度上解决虚假发行上市问题。