论银行理财产品合理品种结构的构建——从零收益、负收益现象谈起

自2007年年底以来,银行理财产品零收益、负收益现象频频出现,在广大投资者中反响强烈.究其原因,除了全球股市下跌这一外部因素外,根本性的因素在于高风险产品过多,银行理财产品品种结构不合理.本文从零收益、负收益现象谈起,提出银行理财产品合理品种结构的构建设想,力求为我国银行理财产品更加规范、健康、有序的发展提供理论参考.     

银行理财产品面面观

发展银行理财产品可改善社会的储蓄结构，为金融创新提供新的发展方向。对于志在建设国际金融中心的上海而言，银行理财产品已成为金融工作的重点之一，而对于社会来说，投资银行理财产品，已成为一条不可或缺的理财途径。     

银行“假理财”背后的真危机

按巴塞尔银行监管委员会的定义,“飞单”“萝卜章”与伪造理财产品是明显的“操作风险”,因内部程序、人员和系统的不完备或失效导致有银行内部人员参与诈骗、违反法律及银行规章.如此大规模的“飞单”和伪造理财产品,可以管窥民生银行的内部风控机制之乱.     

新规落地,推动银行理财业务回归本源

正资管新规下,银行理财的业务模式面临根本性重塑,从原来的影子银行逐步过渡为净值化产品。这意味着,银行理财的业务模式、投资管理重心、核心能力,都将发生根本性变化。在金融市场化改革的背景下,以理财产品为代表的资产管理业务成为我国商业银行近年来快速发展的一项业务。截至2018年6月末,银行非保本理财产品余额约21万亿左右,在大资管     

商业银行理财产品中存在的若干法律问题及其解决对策

商业银行理财产品,是指商业银行针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。银行接受投资人的授权来管理资金,投资收益与风险由银行与投资人按照约定方式享有或承担。     

购买理财产品被骗百万 起诉银行难获赔偿

<正>【案情】2013年1月16日至2015年5月19日期间,储户陈某在魏某(魏某于2009年12月至2013年2月28日担任某银行行长职务,2013年3月1日被免去行长职务,2014年8月27日离职)提供上门服务的情况下将款项汇至案外人的银行账户购买理财产品共230万元。事后陈某发现被骗,向公安机关报案,并向某银行要求赔偿损失。某银行称魏某行骗与银行无关,银行不承担赔偿责任。陈某遂诉至一审法院,请求判决某银行给付购买理财产品本金230万     

理财避免五误区

中国银监会有关负责人表示,近年来新的金融产品和服务不断涌现,银行客户在银行卡、基金投资、外汇买卖等方面遭受损失的案例也在不断增多,公众理财应树立正确观念、避免走入误区。这位负责人提醒金融服务消费者投资理财,至少要注意以下五个方面:——银行理财≠储蓄存款。虽然银行理财产品相对股票、基金更为保守(稳健),但本质上是金融投资产品,并不是储蓄存款。——预期收益≠实际收益。大多数理财产品的收益情况与所投资标     

商业银行金融理财的“影子金融”本质及其风险演化

商业银行理财产品在促进商业银行业务转型、满足居民和企业投融资需求等方面发挥了一定的作用,但高息揽存、变相放贷等理财乱象使其备受关注。一般认为,理财产品作为商业银行的表外业务,是我国利率市场化改革的有力探索,也是商业银行资产经营的重要转型。内生货币理论认为,内生的贷款需求创造存款供给,银行存款作为银行负债依赖一国中央银行的担保,具有较强的权威性,而我国最具代表性的商业银行理财产品本质为信托等非银行机构的负债,是银行"资产信托化"运作的结果,冠以"银行理财"之名其实是银行对相关金融机构开展影子银行业务提供的无形担保。然而银行无节制地参与及其"存款理财化、贷款证券化"的"资金(资产)池"理财业务创新,必然使整个金融体系从"避险型金融"向"庞氏金融"演化,大规模的风险积聚和脆弱性融资,将给我国尚不健全的金融体系带来灾难性打击。     

从庞氏骗局看中国影子银行体系的治理对策

随着后金融危机时代的到来,中国的实体经济出现全面下滑,虽然国家相继出台政策调控,但实体企业融资难问题仍然突出。而同时金融市场理财产品、信托等影子银行体系日渐壮大,市场对于以理财产品为代表的影子银行是否是庞氏骗局的争论也越发激烈,从当前的情况看,中国的影子银行与欧美相比有许多本质不同,更像是以银行的影子而存在。当前必须正确看待影子银行在经济发展中的利弊作用,通过加强金融监管和积极监控引导,来促进资产证券化和商业银行的经营转型,更好地促进实体经济发展。     

非专业人士如何选信托?

用于投资信托计划的资金,仅适宜闲置资金,以及对风险有承受能力的人群选择。手握几百万闲散资金的赵先生对银行客户经理推荐的信托产品有点动心。近期,不管是房产、股市还是基金似乎都不是很好的选择,理财产品收益也越来越不理想,截至2015年年末,P2P平台倒下1302家,数字触目惊心,风险不言而喻。恰在此时,银行的客户经理向他推荐一款安全的信托产品,预期收益约8%,远高于银行理财产品,就是要尽快决定,因为很快就会被抢购一空。赵先生心动之余,心里也直打鼓。     

从庞氏骗局看中国影子银行体系的治理对策简

随着后金融危机时代的到来，中国的实体经济出现全面下滑，虽然国家相继出台政策调控，但实体企业融资难问题仍然突出。而同时金融市场理财产品、信托等影子银行体系日渐壮大，市场对于以理财产品为代表的影子银行是否是庞氏骗局的争论也越发激烈，从当前的情况看，中国的影子银行与欧美相比有许多本质不同，更像是以银行的影子而存在。当前必须正确看待影子银行在经济发展中的利弊作用，通过加强金融监管和积极监控引导，来促进资产证券化和商业银行的经营转型，更好地促进实体经济发展。     

投资理财的另类道路能走多远？——访中国社会科学院金融研究所理财产品中心副主任袁增霆

《小康》:您如何判断理财产品的现状?袁增霆:从我们上月发布的理财月报中可以看出,从评价的227只产品来看,超额收益率1.65%与99%概率水平下的VaR值3.34%表明,普通类银行理财产品相对于银行存款,既具有近似的安全性,又具有更加优越的收益能力。外资银行依然是结构类理财产品的主要发行机构。从评价结果来看,商品类产品的风险与收益水平较为均衡,     

挪用“小金库”购买银行理财产品犯罪问题探讨

单位私设"小金库"的现象非常多,挪用单位"小金库"的钱购买银行理财产品行为不属于挪用公款罪,为避免私设"小金库"的行为,应采取教育和惩罚措施。     

要成为同行业领先者——访中国光大银行行长郭友

近期，在短期融资券市场上，光大 银行的身影异常活跃在群英会萃的五矿 集团、中国联通、江苏交通、神华集团 等大型企业中。光大银行频频向多家企 业发行融资券，目前所占市场份额高达 50%。 其实，除短期融资券业务外，光大 银行近一两年来已多次充当了领跑者。 2004年第一家推出外币理财产品—— A计划，在理财业务上率先“破题”； 首家推出人民币理财产品 B 计划，当年 占人民币理财市场的1/3；首批同时获     

保险网销保险吗？

尽管互联网保险理财产品门槛总体上比互联网货币基金高,但比起银行理财产品动辄5万元的起购门槛还是低了一大截,基本能够满足所有人的理财需求。＂互联网金融＂是时下的热门关键词,保险业也不甘示弱,纷纷开始向互联网进军。目前,网络平台上高于5%预期年化收益率的保险产品并不少见,这也吸引不少网民跃跃欲试。存着对高收益保险是否真的＂保险＂的疑问,投资者又应当如何选择呢？     

股票VS基金VS债券，2023如何理财

<正>展望2023年,影响股市的一些利空因素正在边际改善,有些已经逐步消除。市场普遍认为,股市回暖可期,稳中向上将是大概率事件。不过,市场出现全面牛市的可能性不大,更多可能是出现结构性行情。回顾2022年,股票市场因“内忧外患”,承担了巨大压力,市场表现低于年初预期,不尽如人意。股市行情波动,连带着基金也业绩欠佳,高达3000余只基金产品净值跌幅超过20%。雪上加霜的是,临近年底,一向较为稳健的银行理财产品也遭当头一棒,11月堪比“债灾”的踩踏式行情导致众多理财产品出现大幅回撤,市场里加速抛售以及债券下行的现象,加深了理财产品的“破净”程度。     

望子成龙载梦想 养老无忧颐天年——红双喜系列产品

如今,当人们走进银行,就能看到银行展架上琳琅满目的保险产品宣传单,百姓可以通过银行柜台直接购买保险,这种通过银行销售保险产品的模式虽然在我国才出现不久,但已凭借其方便、快捷的投保方式,保障兼具理财的多重功能迅速得到了百姓的认可和欢迎。近日,新华人寿推出了两款全新的银行保险理财产品——“红双喜.望子成龙两全保险(分红型)”和“红双喜·养老无忧两全保险(分红型)”。这两款新品是继新华人寿2001年6月隆重推出“红双喜”银行柜台产品,累计实现保费收入130亿元的佳绩之后,根据当前客户对银行保险的多样化需求特别设计开发的“红…     

互联网理财产品的法律风险与监管建议——以余额宝为例

余额宝等互联网理财产品是第三方支付平台与货币基金的融合,深受广大投资者的青睐。但目前我国缺乏专门针对互联网理财产品的法律法规,余额宝等理财产品也存在缺乏明确监管主体等方面的缺陷。当前,我国应该从完善互联网理财产品的法律监管体系、强化监管力度等方面着手,加强对互联网理财产品的法律监督与管理。     

大陆·经济

正5月20日,中国银行业协会在广州发布的《2015年中国银行业理财业务发展报告》显示,2015年银行理财业务为投资者实现投资收益8651亿元,同比增加1529.7亿元,增幅21.48%。数据显示,截至2015年末,我国银行理财产品余额达23.5万亿元,较上年增加8.48万亿元,同比增长56.46%。近日,国土资源部宣布,全国106个重点城市中已有     

“钱荒”背后,是金融机制的“贫血”

夏季以来,"钱荒"成为金融领域的高频词。多地、多家银行出现资金紧张,银行间的隔夜拆借利率创下历史新高,银行理财产品的收益率几乎全部上调。与金融机构的处境相仿,不少地区也出现了企业资金链绷紧现象,导致经营活动萎缩。这一场景,与央行数据形成了鲜明对比:今年前5个月,全国广义货币M2存量达到空前的104万亿元,遥遥领先于其他主要经济体。庞大