人工智能时代证券期货市场刑事风险的演变

人工智能时代证券、期货市场刑事风险包括传统刑事风险的演变和新型刑事风险的滋生.人工智能时代证券、期货市场刑事风险的本质是,行为人非法利用包括人工智能技术优势等所形成的优势地位,操纵金融商品与市场资本,进而控制证券、期货市场并从中牟利.对人工智能时代证券、期货市场刑事风险规制进路的探究不能局限在刑法的闭塞体系内,而应当塑造行政前置性立法的思维和规则,做好与行政性法律规范的衔接工作.完善相关前置法规定,需要在静态监管和动态监管两个层面确立具体、明确的标准,将静态的法律法规和制度建设与动态的穿透式监管、全过程监管相结合,以实现从整体上预防和规制人工智能时代证券、期货市场刑事风险的目的.     

巨额诈骗:敲响期货监管警钟

期货市场是金融衍生产品,高风险性和投机性是期货交易的特征。我国的期货市场起步较晚,规章制度尚不健全,而不法分子觊觎于此,更是增大了市场风险,这就要监管人员必须增强市场监管意识,加强监管力度,确保期货市场的健康发展,维护国家和人民的利益。遗憾的是,极少数监管人员没有认真履行职责,以致酿成大患。     

论期货市场的风险规制

期货市场的功能及对经济的促进作用是非常明显的,但因期货本身的特性,其风险性也相当的大,如何有效规制期货市场的风险,是值得深入研究的问题.本文在论述期货市场风险成因及我国期货市场风险规制缺陷的基础上,针对期货的风险管理中存在的问题,提出防范期货市场风险的建议.本文主要从宏观和微观两方面进行分析:宏观方面,应完善我国资本市场的法律体系、建立统一集中的风险管理机制、加强期货交易所的软硬件建设、完善交易所风险管理系统、加强市场监管与信息披露等;微观方面,应在以下几方面改进:有效规制期货经纪公司的风险、增强投资者风险意识,提高其抵抗风险的能力.     

期货透支交易 法律问题研究

作为市场经济发展极致的期货市场，在国际上已经走过了半个世纪的风雨历程，其特有的回避风险、发现价格的功能对于市场经济发展的积极推动作用作用已不容置疑。九十年代初，我国期货市场的建立顺应了社会主义市场经济发展的客观需要，已成为我国社会主义经济发展中不可缺少的重要组成部分，期货市场的产生，并不意味着期货市场法律规范的自然形成，随着我国期货市场由起步到逐步规范的发展过程，我国的期货市场由起步到逐步规范的发展过程，我国的期货法也呼之欲出入出，但在期货市场由起步而发展的过程中，已经发生了许许多多的期货交易纠纷案件，需要人民法院在法律法规尚不完善的情况下进行定理。本文仅就期货透支交易纠纷中的法律问题进行一些探讨，以抛砖引玉。     

论期货居间人及其引发的期货交易风险

不同于单纯法律意义上居间人的概念,在实际的期货市场上期货居间人不仅居间介绍,促成期货经纪公司和期货投资者订立经纪合同,而且还从事包括投资咨询、代理交易等期货交易活动,期货居间人是推动期货市场发展的重要力量。期货居间人引发的期货交易风险包括诱骗客户进行期货交易、代替客户签订虚假期货经纪合同、夸大或虚构交易业绩诱导客户出资、全权代理客户交易而恶性炒单等情形。     

重新认识期货市场重整期货市场规范

一、重新认识期货市场功能 多数人认为，期货市场的功能主要在于发现价格机制和为套期保值商提供规避价格风险。这种定义在期货市场的确流行了很长时间，并在将来的期货市场还会存在。但是，笔者认为：（１）期货市场也为投机商或擅长博采者提供了一个场内交易的机会，而这种场内交易使得投机者的行为趋向合法化和规范化；（二）期货市场将促进国民经济的发展，即起到了蚯蚓松土的作用，对经济有推动和调节资金流向的作用；（３）期货市场给金融市场带来了附加值，从而推动金融人才和金融品种的素质的提高；（４）ｑｅ（Ｏｖｅｒ－ｈｅ－ｃ…     

期货市场投机行为的是与非

投机行为是期货市场流动的“润滑剂”、“加速器”。 期货交易中的投机者,实际是期货市场的活力承担者,他们的活动,有效地疏通了期货市场渠道,增加了期货市场的活力。 美经济学家丁·克里豪说,他们的(投机者)的活动对市场效率和流动性有着显著影响。没有投机商,期货市场就失去了作用。     

期货投资基金管理人法律制度研究

期货投资基金的推出可以增加期货市场规模和流动性,发挥期货市场管理风险和价格发现功能。但也因期货市场的巨大风险和我国立法不健全,推出期货投资基金面临巨大的法律风险。本文拟对期货投资基金管理人的市场准入、信息披露和违法行为的法律制度进行初步探讨,以期为期货投资基金在我国的稳健发展奠定一定的基础。     

我国股指期货三层监管体系的法律思考

金融期货作为现代金融衍生市场的重要组成部分,虽然没有证券市场的融资功能,但却以特有的风险管理改变着基础市场的格局.金融期货交易的复杂性和高杠杆性将考验投资者利益的保护力度和金融期货市场的稳定性,对风险内控机制提出了更高的挑战和要求.从以美国、日本、香港等为代表的海外金融期货市场监管模式并结合我国新颁布的<期货交易管理条例>来看,金融期货市场监管的最高目标是确立政府监管和行业自律管理相结合的体系,其成功的关键在于保证政府监管与行业自律的动态平衡.     

证券、期货犯罪的成因及防范透视

证券、期货犯罪的成因探讨是有效防范证券、期货犯罪的重要内容。本文认为,证券、期货犯罪产生的个体原因就在于人们在投资时的图利目的;社会原因在于重利轻义的观念;客观原因则是有关法律制度的不完善。对于证券、期货犯罪的防范需要树立与证券、期货市场相适应的刑法观;理顺证券、期货市场管理体系,强化查处证券、期货犯罪的职能;并加强对证券、期货违法犯罪的研究。     

浅谈房产投资攻略

房产投资市场巾机会与风险并存,如果不能把握投资方式、品种、地点和时机,同报就很少,甚至会被套牢,而要解套则比股市更难.因此,正确的投资攻略尤其重要.     

完善我国股指期货市场监管机制的法律思考

我国现阶段的股指期货市场与国际成熟市场和我国实体经济的要求相对照,还存在较大的差距。这突出表现在:面对股指期货市场固有的风险和我国新兴加转轨的特殊市场环境,我国尚无健全的风险控制和监管机制,亦无成熟有效的市场运行机制。如何顺应形势发展需要,加强股指期货法律法规建设,已成为股指期货风险监控的重大课题。对此,应根据股指期货固有制度风险和我国特殊市场环境,找准风险监控难点;应完善监管法制,坚持监管法治化、严控风险、保护投资者权益、促进适度创新的监管理念;应以强化功能监管和市场约束为导向,明确政府、行业协会、交易所的监管职责;应加强跨部门监管协调和合作,健全跨股市、股指期货市场的监管机制;应优化以专业性为核心分类依据的投资者适当性制度,加强对股指期货交易行为的规制。     

操纵证券、期货市场罪的规范逻辑与适用

操纵证券、期货市场罪是基于资源优势而单独实施或者联合进行的价量操纵和资本操纵,实质上是一种非正当控制。司法者在进行入罪判断时,应当在“行为类型—行为性质—处罚条件”的递进式认定结构下依序审查。对双重兜底条款的适用应保持审慎态度,并从实体和程序两个层面予以限制。应当重视一般主体的正当化事由,以是否履行了信息披露义务及是否具有真实的交易意图等为判断标准。操纵证券、期货市场罪与计算机犯罪的本质区别在于是否具备“市场性”要素,前者须属于对证券、期货市场的操纵行为。在价量操纵和资本操纵的叠加作用下,宜适用双重推定并辅以反证,以扎实客观证据基础。     

我国期货市场的规范化发展及其司法保障

期货市场是在现货市场具有相当发展程度后产生的一种高级市场形态.近年来,我国期货市场发展达到了空前的程度.但从总体上看,目前我国期货市场还处于初级发展阶段,还不够成熟,不够完善,不够规范,不可避免地存在这样或那样的问题.《我国期货市场的规范化发展及其司法保障》一文,对规范我国的期货市场问题和加强对期货市场、期货交易活动的司法保护问题,进行了较为系统的论述.     

完善企业内部控制制度,防范企业财务风险

加强企业内部控制不仅可以保证会计信息质量和资产的安全完整,同时对于企业防范财务风险、提升管理水平、实现经营目标具有重要的意义。如果一个企业没有与之相适应的内部控制或内部控制失当,则有可能造成企业管理的混乱和财务风险,阻碍企业的发展。本文着重分析我国企业在财务风险防范方面内部控制缺失的问题,就进一步完善企业内部控制制度、防范企业财务风险进行了探讨。     

幼稚期的期货市场需要呵护——专访全国人大财经委法案室主任朱少平

处于发展初级阶段的中国期货市场存在诸多问题,这就需要健全期货市场的法律体系,加强行业自我管理,强化对一线交易所的监管历经5年时间,玉米期货终于在8月16日获国务院正式批准,9月在大连商品交易所正式挂牌交易。而在此前的7月8日,“期货司法解释实施一周年暨期货法律研讨会”在大连举行,与会专家认为,我国期货市场已进入了良性发展的阶段。据悉,有关部门正积极研讨期货市场的技术和制度创新,推动期货市场进一步发展,同时加快期货法等相关法律、法规的研究与起草工作,加强监管,规范期货市场秩序。日前,《法人》就期货市场发展与监管有关问题采访了全国人大财经委法案室朱少平主任。     

中俄经贸合作中利用俄罗斯土地的法律风险控制

"一带一路"战略背景下中俄经贸合作呈现出井喷式发展态势和前所未有的美好愿景,但"政热经冷"的尴尬局面并没有得到明显改善,中国投资者对俄市场性投资所面临的风险度依旧很高。在中俄经贸合作日趋紧密和俄罗斯投资环境未有明显改善的背景下,对利用俄罗斯土地进行法律风险评估,如何占有、使用、处分土地,如何控制和降低土地利用法律风险,应当成为中国投资者进行投资风险评估的重要内容。应当关注俄罗斯立法对于外国主体取得土地所有权的特别限制;全面掌握俄联邦、联邦各主体、自治地方关于土地利用的规范性法律文件,重点把握它们之间的差异与冲突;跟踪最新的立法变化,避免因土地立法与民事立法频繁修订可能引发的规则变动风险;熟悉掌握和善于运用俄罗斯立法中与我国土地利用规定明显不同的规则;注重履行土地保护及合理利用的义务。     

细解操纵证券期货交易价格的方式

操纵证券期货交易价格,是指以获取不当利益或转嫁风险为目的,利用其资金、信息等优势或者滥用职权操纵市场,影响证券、期货交易价格,制造证券、期货市场假象,诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券、期货投资决定,扰乱证券、期货市场秩序的行为。具体有以下几种行为方式:1、单独或者合谋,集中资金优势、持股或者持仓优势,或者利     

关于建立期货市场的几点法律思考

目前，郑州、上海、深圳、苏州等一些城市已相继试办了几个期货市场，采取了一些国外期货市场的规范做法，做了一些远期实货交易和现代期货交易，初显效果，在我国建立期货市场似已成必然。笔者对上述期货市场了解不多，无意妄谈，只想就我国试办期货市场涉及的几个法律问题，谈些粗浅的看法。一、价格双轨制和期货市场历来的期货市场只存在自由竞争的市场经济社会，期货上市场的一个必要条件就是价格放开，不受政府控制和其它形式的行政干预，不受价格垄断，而完全由市场自由调节。只有如此，期货市场上的公开竞争制度才具有实际意义，价格…     

建立期货交易的独立结算制度

建立期货交易的独立结算制度何海燕，何海婷结算是期货交易保障机制的重要环节，没有结算，市场就无法确保交易履约，也就无法实现价格风险的转移。所以，为了增强期货合约的完整性，法律规定期货市场上的每一笔交易都要通过结算所结算。期货交易所的结算中心承担起统一结...