幼稚期的期货市场需要呵护——专访全国人大财经委法案室主任朱少平

处于发展初级阶段的中国期货市场存在诸多问题,这就需要健全期货市场的法律体系,加强行业自我管理,强化对一线交易所的监管历经5年时间,玉米期货终于在8月16日获国务院正式批准,9月在大连商品交易所正式挂牌交易。而在此前的7月8日,“期货司法解释实施一周年暨期货法律研讨会”在大连举行,与会专家认为,我国期货市场已进入了良性发展的阶段。据悉,有关部门正积极研讨期货市场的技术和制度创新,推动期货市场进一步发展,同时加快期货法等相关法律、法规的研究与起草工作,加强监管,规范期货市场秩序。日前,《法人》就期货市场发展与监管有关问题采访了全国人大财经委法案室朱少平主任。     

论期货交易代理

我国从1988年开始期货市场试点，仅仅十年时间期货市场已形成一定规模，发展之迅速令世人瞩目。然而近年来，期货市场的发展中也出现了一些不和谐音符，违规交易和过度投机不断发生，各种期货纠纷案件大量涌现，严重影响了期货市场的健康发展。在已出现的期货纠纷案件中，因期货交易代理行为不规范而产生的纠纷占有较大比重，因此如何认识期货交易代理，规范期货交易代理行为并正确处理期货交易代理纠纷，具有重要的现实意义，本文拟就此问题作一些探讨。一、期货交易代理与民法意义上代理之比较期货交易代理是期货经纪商以自己的名义与交易…     

略论期货的法律含义及其特征

随着我国期货市场的蓬勃发展，期货市场立法的步伐不断加快，我国《期货交易法》已纳入了全国人大常委会的立法规划．但是，研究和制定期货交易法，首先必须明确期货的法律含义及其特征，使其能真正反映期货发展的独特的客观经济规律，避免以传统的、非期货的意识的渗入，影响我国期货法律体系的顺利确立和合乎期货市场调控体系的建立．因此，本文拟就期货的法律含义及其特征略加探讨．一、期货的法律含义期货是期货法律关系的客体，是期货投资者在期货市场中按既定的条件实入或卖出某种商品的媒介．在期货交易过程中，套期保值和投机获利是…     

期货市场创新的法律调整

期货市场作为市场经济的重要组成部分,具有独特的价格发现、套期保值、风险管理等功能,同时还具有发挥价格信号的调节、引导资源配置等作用。自1990年初我国期货市场创建,至今已经历了十几个年头。在这期间的头三年中,我国期货市场经历了无序可循、无法可依的市场盲目发展时期,引发了一系列严重后果。在随后几年的期货市场清理整顿后,截至目前,我国期货市场的交易规模正在迅速扩大。2003年全国期货市场总成交额达到10.84万亿元,2004年1—7月初,在基本没有新品种上市的情况下,市场规模进一步扩大,总成交额已达9.34万亿元,预计2004年全年总成交额将突破20万亿元。在我国期货市场发展的关键时期,最高人民法院于2003年5月颁布了《关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。经过一年多的实施,该司法解释已被运用到相关期货纠纷案件中,成为司法领域发展规范期货市场的“助推器”。期货行业人士也认为,2003年期货司法解释的颁布,给我国期货市场的发展扫清了障碍,使许多困扰期货行业多年的问题迎刃而解。今年7月8日,最高人民法院副院长黄松有在由最高人民法院和中国证监会联合召开的“期货司法解释实施一周年暨期货法律研讨会”的讲话中,认为期货司法解释不仅统一了各级人民法院审理期货纠纷案件的裁判尺度,而且对     

期货犯罪立法探索

期货市场自９０年代始，遍及神州大地。它的确立，旨在促进我国经济的发展。但是，由于期货交易立法的滞后，管理的疏漏，刑法规定的空白，导致期货领域的违法犯罪愈演愈烈，期货犯罪已成为处于试点阶段的我国期货业乃至整个经济体制改革的一大障碍，也给刑事立法提出了一个严峻的课题——期货犯罪立法，势在必行。　　一、期货犯罪立法的必要性和可行性首先，期货市场的重要性决定了期货犯罪立法的必要性。期货市场的重要功能在于生产经营者提供一个回避风险的手段和形成真实的公正的价格。为了有效地发挥期货市场的正常功能，需要借助一套…     

关于期货交易立法几个问题的探讨

关于期货交易立法几个问题的探讨□毕秋丽由于期货交易的高风险性和高投机性，所以法律的规范和约束便成为期货市场能否健康发展的关键。目前我国尚缺少一套完善有效的期货法律制度，因此，加强期货立法便显得尤为重要。一、关于双重交易问题所谓双重交易是指期货经纪公司...     

试论审理期货纠纷案件应注意的几个问题

近年来，随着我国社会主义市场经济的迅速发展，作为市场发展的高级形式和市场体系的重要组成部分，期货市场已经引人注目的出现在我国社会经济生活中，并得到迅速发展。在期货市场中，由于期货交易的风险性和投机性很大，客户与期货经纪公司之词的纠纷不断发生，期货纠纷案件作为一种新型案件已开始进入我国经济审判工作领域．并呈现出不断增长的势头。目前，我国对期货交易尚无健全的法律规范进行调整，人民法院在审理这类案件时，普遍感到缺乏法律依据，审理难度大，处理非常棘手。为了有利于保护期货交易当官人的合法权益，推动期货市场…     

试论期货交易纠纷案件的分类和诉讼管辖

期货交易,作为一种高层次的市场交易形式,近年来,逐渐为国人所认可和接受。但是由于期货立法的滞后,期货市场运行的规范约束、法律保障体系尚未建立和形成。加强期货市场的法学理论研究和法制建设,是保证我国期货市场健康发育和完善的重要条件和当务之急。     

论我国《期货法》的调整范围

期货市场本质上是一个法治市场，专门的期货立法是适应市场发展新形势、提升市场发展层次和水平的关键。与近年来期货市场的不断创新发展相比，我国期货市场的法治化建设仍亟待加强。经过20多年的发展，我国期货市场已经逐步形成了以《期货交易管理条例》为核心的监管规则体系，但是《期货交易管理条例》主要侧重于对期货市场的行政监管，法律层面的《期货法》一直没有制定出来。《期货法》的调整范围是期货市场立法过程中需要首先解决的问题，研究《期货法》的调整范围，重点就是要明确《期货法》调整和规范哪些法律关系，厘清《期货法》与《证券法》关于“证券衍生品”的调整边界，明确场外衍生品市场的监管原则，从而实现《期货法》与其他部门法在调整范围上的协调衔接，避免出现法律适用的不确定性以及法律调整上的交叉重叠。     

美国期货犯罪立法述评

期货犯罪是随着期货交易的出现而产生的一种经济犯罪，它对期货市场乃至整个利益、公共利益及市场经济的发展均有极大的危险性。因此，凡建立期货市场国家，大都很重视利用刑罚手段惩治这种犯罪。本文拟就美国的期货犯罪立法作些分析。一、美国期货与期货犯罪立法概况美国的期货立法并不是在期货交易产生的初期就开始的。期货市场在最初诞生的50多年里，并没有完善的法规和行政管理。政府对期货交易不进行法律监管，只有市场内部的法规自行管理。早期的规章制度都由期货交易所制定，政府与期货交易者之间是一种冷静和平相处的关系。第一次世…     

期货欺诈犯罪的几个法律问题刍探

一、在刑法中设立期货欺诈罪的必要性我国自1990年之初在郑州等地成立粮食批发市场，初步试验了期货市场的发育和建立方案后，于1992年1月13日在深圳成立了全国第一家有色金属期货交易所．开创了我国的期货交易之先河，而同年5月28日．由物资部与上海市共同组建的中国大陆第一个国家级期货市场──上海金属交易所，更加快了期货市场的发展、据统计，至1994年止．我国已有期货交易所40多家．各类期货经纪公司更是如雨后春笋．破土而出，已达400多家……其数量大大高于发达资本主义国家，飞速发展的期货市场在繁荣期货经济的同时，也必然鱼目…     

期货透支交易 法律问题研究

作为市场经济发展极致的期货市场，在国际上已经走过了半个世纪的风雨历程，其特有的回避风险、发现价格的功能对于市场经济发展的积极推动作用作用已不容置疑。九十年代初，我国期货市场的建立顺应了社会主义市场经济发展的客观需要，已成为我国社会主义经济发展中不可缺少的重要组成部分，期货市场的产生，并不意味着期货市场法律规范的自然形成，随着我国期货市场由起步到逐步规范的发展过程，我国的期货市场由起步到逐步规范的发展过程，我国的期货法也呼之欲出入出，但在期货市场由起步而发展的过程中，已经发生了许许多多的期货交易纠纷案件，需要人民法院在法律法规尚不完善的情况下进行定理。本文仅就期货透支交易纠纷中的法律问题进行一些探讨，以抛砖引玉。     

我国期货交易市场立法思考

为了加强对期货交易市场的管理,规范期货交易行为,保护客户合法利益,自1990年有了期货交易市场后,有关规范交易市场的法律法规就相继出台。这些期货与交易管理的全国性和地方性法规及行政规章的制订,对于尚处起步阶段的我国期货市场的稳定发展及于今后期货立法的开展,无疑起到了积极的作用。但是,纵观我国期货立法的现状,有关调整期货交易市场的法律制度还很不完善,存在着严重的缺陷,主要表现在:     

我国期货市场法制化建设中的问题及对策

分析了我国期货市场竞争无序 ,期货交易所的开办和运作不规范 ,从加强期货立法、科学构筑期货交易法律关系等方面寻找解决上述问题的途径     

期货市场法制建设若干问题研究

期货市场法制建设若干问题研究张国炎期货市场在我国已初具规模，尤其是在期货法制建设方面，人们已认识到其重要性和必要性，希望有一个比较科学和完善的法律规范。但是由于我国的期一、期货管理委员会的设立期货市场必须有一个统一的管理委员会，以管理、调整、监督、规...     

论期货犯罪及惩治

期货市场作为市场发育的一种高级形式，在我国建立社会主义市场经济体制的进程中，不仅得以实践，而且得到迅猛的发展。期货市场在风险转移、价格发现方面有一定的积极作用，但期货市场本身所具有的高风险性和高投机性，加上我国期货市场缺乏统一、有效的法规管理，导致期货市场投机盛行，违法犯罪屡有发生。《论期货犯罪及惩治》一文，借鉴国外期货交易法中关于期货犯罪的规定，结合我国实际情况，提出我国期货市场防止和惩戒期货犯罪的建议。公务员犯罪是人民群众深恶痛绝的一种犯罪，也是我国刑事立法亟待解决和完善的一个问题。《公务员…     

期货纠纷案件中若干民事责任承担初探

我国自期货市场开办以来，期货业已形成一定的规模，期货市场的规避风险、价格发现功能在社会主义市场经济运行中日益显现出来。但我国期货市场仍处于探索、发展、完善阶段，立法滞后，近几年来，期货市场违规开办、经纪公司交易资格欠缺、期货交易行为不规范问题相当突出，客户和经纪公司围绕民事责任承担的纠纷日益增多。1995年《最高人民法院关于审理期货案件座谈会纪要》（以下简称《座谈会纪要》）作为第一个审理期货案件的专门性法律文件，对人民法院审理期货案件具有重要的指导作用，由于期货交易和现货交易有很大区别，《座谈会纪要…     

期货欺诈行为的认定与审理初探

1992年元月,深圳有色金属交易所首开期货交易业务后,目前,全国已有期货交易所40余家,各类期货经纪公司已达400多家。随着期货市场的建立和发展,期货纠纷也随之产生,且呈上升趋势。从各地涉诉的期货纠纷来看,存在许多问题,尤其是期货交易中的欺诈行为突出,亟待政策法律加以规范和调节。本文仅就期货欺诈行为的认定与审理略述管见。     

论期货交易与期货诉讼

随着我国社会主义市场经济的发展,一种新型市场运行形式期货交易如雨后春笋般地出现。本文就我国期货市场的现状、期货诉讼的法律适用和期货经济立法等问题,进行初步研究、探讨,阐述笔者的见解。一、我国的期货市场是社会主义市场的重要组成部分我国社会主义市场经济的确立,为期货市场产生和发展,开辟了一条光明大道。近两年     

期货交易中法律问题研究综述

1992年，以深圳有色金属交易所的开业为标志，我国开始建立期货市场。但期货立法却没有跟上，直到1993年4月28日才由国家工商行政管理局颁布《期货经纪公司登记管理暂行办法人1994年11月8日，国务院证券委员会下发《期货经营机构从业人员管理暂行办法》。虽然1993年国务院下发（199）对号文件，1994年国务院办公厅下发（199）69号文件对我国期货市场进行清理、整顿，取得了一定的效果，但并没有从根本上解决问题。最高人民法院于1995年及时下发了《关于审理期货纠纷案件座谈会纪要》，保证了期货纠纷案件公正妥善的处理。本文根据这几年期货…