轻松解读“现金流量表”

读懂“现金流量表”，首先要了解现金、现金流量的概念，知道这里的“现金”包括我们通常所说的库存现金、银行存款、其他货币资金及等价物（以下在提及“现金”时，除非同时提及现金等价物，均包括现金及现金等价物），也知道这里的现金等价物一般指三个月内可以变现的有价证券；“现金流量”则是指现金及现金等价物流入的数量和流出的数量。也就是指企业取得了多少现金，又支付了多少现金。这样我们对“现金流量表”就有了一个总的印象．知道它是用来反映企业在一定时期内现金流人和流出的信息，是会计报表使用者了解和评价企业获取现金的能力，预测企业未来现金流量的依据。     

代理问题与审计费用的实证研究——自由现金流、负债水平及股利政策视角

本文根据Jesen的自由现金流假说对我国上市公司自由现金流保有量所引起的代理问题与企业的审计费用进行了实证检验,并考察了负债水平及现金股利政策对二者关系的影响机理。研究结果表明,在连续审计的上市公司中,审计费用与现金流量呈显著正相关关系,这种正相关关系在高成长机会公司尤为显著;在高现金流量公司,高现金股利减少了公司的审计费用,即通过发放现金股利可以起到减少代理成本的监督治理作用,但是我国上市公司的高负债对代理问题的控制效应并不明显。     

关于现金流量信息的应用

一、现金流量表的结构特点现金流量表以本质上具有相似特征的项目结合在一起,不同特征的项目单独列示为原则,将报表项目划分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动的产生的现金流量三大部分。此外,还对不涉及现金收支的重要投资与筹资活动在附注中予以揭示,并对不影响当期但可能会影响以后期间现金流量的信息在报表附注中进行说明。现金流量表中经营活动产生的现金流量编制方法有两种:一是直接法,二是间接法。直接法是以收付实现制为依据,通过现金收入和支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量。其实质是计算…     

浅议中小企业现金不足问题

中小企业在生产经营中常常存在现金不足的问题，一方面是因为中小企业管理不规范，财务制度不健全，损失浪费导致了现金流出增加；另一方面是因为货款不能及时收回，银行不愿意提供借款等原因导致现金流入减少，从而使得现金流不顺畅，影响中小企业的正常运转和发展。中小企业要解决现金不足的问题，必须要从加强内部管理，强化财务核算，作好现金预算，减少现金流出；同时通过积极引入投入资本，善于利用各种借贷资本，并制定合适的信用政策，增加现金的流入，保证中小企业现金的良性流转。     

浅淡UFO报表系统V8.52中现金流量表的编制方法

在用友T6企业管理软件3.2Plus1的UFO报表系统V8.52中,已经为现金流量表的编制预设了现金流量表项目,但在实际编制现金流量表时,首先,需要修改现金流量项目,设置现金流量科目、现金流量控制选项,然后,在填制凭证时,按现金流量项目录入信息,最后在编制现金流量表时,需要用户使用现金流量项目函数自定义本期金额各单元公式。     

经营透视:也谈企业的现金流量分析

现金是滋育企业生命的清泉。没有足够的可供使用的现金 ,企业的生产经营就难以得到持续、健康的发展。正是从这一意义出发 ,现金流量表才取代财务状况变动表成为与资产负债表、利润表并列的三大财务报表之一。通过对现金流量表的分析 ,人们可以清晰地了解企业的资金周转情况和短期经营风险 ,评价企业的财务结构和企业偿付债务的能力 ,判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地及企业持续发展的可能趋势。所以 ,我们完全有理由认为 ,企业的现金流量表是透视企业经营状况的晴雨表之一。(一 )关于企业的偿债能力企业的偿债能力主要是…     

关于现金流量表几个问题的新理解

现金流量指以货币金额表示的企业现金和现金等价物的流入和流出的数量,涉及确认的时间、反映的金额等的认定问题以及现金流量的分类和流入、流出的判断,实践中应有明确理解.     

企业名牌创建与实施名牌战略

面对新的市场环境,我国企业为谋求自身生存和发展,必须高度重视企业的名牌创建工作。目前,我国企业在创建企业名牌的工作中还普遍存在着一些认识上的误区和实际管理行为中的偏差。因此,必须实施名牌战略,有针对性地采取相应的对策加以解决,从而保证企业名牌创建工作的顺利进行。     

管理层收购对我国企业发展的影响

管理层收购(MBO)兴起于西方,已在国外发展了20多年。20多年发展的事实表明,MBO可以有效地把公司发展和管理层利益紧密结合起来,起到激励内部人积极性、降低代理成本、改善企业经营状况等方面的积极作用。在我国,不少企业目前普遍存在激励机制不健全、企业可持续发展能力薄弱等问题。借鉴国外成熟的管理层收购制度对我国企业的发展无疑具有重要的现实意义。     

生命周期视角的自由现金流与现金股利政策研究

本文以股利生命周期理论为研究视角,运用模糊聚类分析将样本划分为成长型、成熟型和衰退型三类。再使用我国A股上市公司2010——2013年的数据对处于不同生命周期阶段上市公司自由现金流与现金股利政策的关系进行实证研究。结果表明:成长型上市公司自由现金流与现金股利支付意愿和数量均显著正相关,成熟型上市公司的自由现金流与其现金股利支付数量显著正相关,与现金股利支付意愿不存在显著性关系。衰退型上市公司的自由现金流与其现金股利政策无关。     

“加强企业管理”应加强什么?

“改革、改组、改造,加强管理”是我国企业振兴和发展的一项配套工程。但是在实践的操作过程中时常会出现“以改代管”的情况,“改革”更多的是被企业当作忽视管理的一种很好的托辞。据有关部门抽样调查,目前各地国有企业管理滑坡的情况相当严重,在基础管理方面45%的企业有所滑     

花钱的财商

现代人把“商”分为几种：“智商”、“情商”、“财商”。智商和情商好理解，可什么是财商？ 有一种定义为人所熟知，“财商”即指把现金或劳动转化为能带来现金流的资产的能力。     

强化管理:中小企业脱困的现实选择

如果说前一段国有中小企业改革的主要任务是搞了“放”，那么在大多数国有中小企业已经实施“放”的改革以后，下一步究竟怎样使“放”过的企业真正“活”过来 ?加强和改善企业管理，提高科学管理水平，这无疑是那些处境艰难、亏损较大的中小企业脱困的现实选择。 　　一、中小企业在管理上的问题及其原因 　　目前，中小企业普遍存在着管理松懈、纪律松弛、工作秩序混乱的现象。由于企业内部管理制度松弛导致管理危机。不少中小企业内部缺乏科学的管理制度，管理工作往往停留在“家长制”、“家庭制”的水平上，有的甚至连规章制度都没有…     

增强政府现金管理能力的路径分析

政府现金管理是以低成本、低风险方式对政府现金流入与流出进行调整与控制的程序与策略。我国应当确立起政府现金管理的概念、建设单一财政账户系统、增强政府现金收支管理能力,并灵活运用投资工具进行现金风险控制,深入履行我国政府在现金管理中的社会责任。     

浅析加强铁路企业经营管理者队伍建设

作为享有“国民经济大动脉”之称的铁路企业 ,要想在市场经济大潮的冲击中站稳脚跟 ,并成功地推进自身的改革、建设与发展 ,必须建设一支高素质的铁路企业经营管理者队伍。然而 ,目前我国铁路企业经营管理者队伍 ,无论在数量上、质量上 ,还是在形成机制上 ,都普遍存在着起点较低、高级管理者数量偏少、综合素质不高、形成机制不完善等诸多问题。因此 ,加强铁路企业经营管理者队伍的建设就成为一项紧迫而艰巨的课题 ,对此 ,我们应有充分的认识。一、着眼于“三个目标” ,树立加强铁路企业经营管理者队伍建设的紧迫感党的十五届四中全会明确指…     

“红条现象”

在我国的经济发展进程中，曾经记录过“白条现象”、“绿条现象”，而今又出现“红条现象”。人们把出售农副产品拿不到现金，称为“白条现象”。把居民手持邮政汇款单不能兑付现金称为“绿条现象”。而今天，当许多参与企业集资的职工拿着到期的集资收据到期拿不到钱，则成为一种“红条现象”。这种现象虽然目前没有“白条现象”和“绿条现象”出现得那么严重，但其发展趋势和潜伏的问题，不能不引起有关部门的高度重视。某县级市一化工厂从1993年到1997年，分别以年息36％、30％的高额利息，面向社会吸收资金，累计集资额达4500余万元，到…     

负债融资与过度投资的实证分析

本文从投资自由现金流相关性出发,以2004—2006年沪、深两市我国上市公司为研究对象,探讨了负债融资对企业投资行为的影响。研究发现,西方普遍存在的投资自由现金流相关性在我国同样存在,我国上市公司存在着过度投资行为。负债水平会影响企业的投资行为,资产负债率越高的企业更容易发生过度投资行为。过度投资行为不仅导致企业资金配置效率低下,而且还可能在宏观经济层面导致通货膨胀的发生。为此,减少经理可控自由现金流数量,强化银行债务的"硬约束"治理作用,发展企业债券市场等将可能成为遏制过度投资的可行选择。     

企业思想政治工作必须坚持以人为本

思想政治工作是企业一切工作的生命线，是现代企业管理的重要组成部分，只有保证企业思想政治工作不断得到加强和改进，才能更好地服务和促进企业生产、改革和发展。面对当前社会上普遍存在“急于求成”的赶超心理和焦虑心态以及希图在短期内实现生活水平大幅提升的物质诉求，必须运用以人为本的管理理念，发挥思想政治工作的优势，引导人们更多地关注长远利益、大局利益，     

世界各国网络管理新招迭出

目前,互联网上出现“杂草”和“毒草”而形成网络污染,这不但是中国的,而且是世界性的“常见病”。我国为保证网络健康发展,采取了一系列措施,在全国掀起了一股净化网络的“文明风暴”。借鉴一些国家的网络管理经验,可以对我国正在兴起的网络“文明风暴”起到促进作用。     

企业信息化建设必须是“一把手工程”

企业管理信息化工程难度大,周期长,牵涉面广,与企业的改革与发展息息相关,要想使企业管理信息系统真正发挥作用,软件系统的引入与实施必须是“一把手工程”。本文拟就这一问题进行探讨。一、“把手工程”的基本含义及认识误区目前,我国企业信息化以引入和实施 ERP 为主要标志,在不致混淆概念的前提下,为方便阐述起见,常将 ERP 应用与企业管理信息化视为同义语。称 ERP 项目为“一把手工程”,是指企业主要领导对待 ERP 项目要高度重视,直接参与,亲自拍板,督促落实。“一把手”在不同类型的企业,