金融危机对完善我国金融监管制度的启示

爆发于07年的美国金融危机迅速演变成全球性金融危机,其导致全球金融市场损失惨重。为避免重蹈美国覆辙,本文通过对美国爆发该次金融危机的原因,对金融危机给我国金融监管机制带来的警示,对我国目前金融监管体制的分析及从法律角度如何建立一个适应我国金融市场发展水平和风险状况的有效金融监管制度进行了分析和探讨。     

金融危机对我国金融监管制度的警示

美国次贷危机于2007年4月爆发并迅速演变为全球性金融危机,其导致全球金融市场和金融机构直接损失超过万亿美元。本文对金融危机给我国金融监管机制带来的警示及如何建立一个适应金融市场发展水平和风险状况的有效金融监管制度进行了分析和讨论。     

金融资源公平配置与金融监管法律制度的完善

金融资源观的提出为法学研究提供了新视角。目前我国城市与农村之间、不同所有制经济体之间金融资源配置严重不均衡,已经影响了社会公平。赶超战略下的金融监管制度设计偏差是金融资源配置失衡的重要原因。为实现金融资源配置的公平,需要构建包容性的金融监管法律制度,具体包括包容的金融市场准入制度和公平的金融市场退出制度。     

刍议金融监管法律制度的完善

金融是现代市场经济的核心,而金融危机爆发频繁,显示了金融监管的不力,金融监管对防范金融风险未起到应有作用。目前,我国的金融监管法律制度还存在着较大的缺陷,尽快完善我国的金融监管法律体系,完善金融监管机构的协调机制及金融机构的自律机制,具有重要的现实意义。     

论地方金融监管法律规制的完善——以《温州民间金融管理条例》为借鉴

目前,我国地方金融监管的法律制度尚不完善,存在地方金融管理重复与真空并存、地方金融管理部门权责不对等、职能定位与市场定位有偏差等问题。其原因主要在于相关法律制度的缺失。完善地方金融监管法律制度可以借鉴温州政府的《温州民间金融管理条例》,通过确立监管理念、监管主体以及具体制度的构架等建立起地方金融监管法律体系,以促进地方金融监管的法治化、规范化。     

试论我国金融监管之完善

我国市场经济的高速发展带动了金融业的繁荣,而金融市场固有的失灵和缺陷亟需公权力予以监管。这种金融监管是指一个国家或地区的中央银行或其他金融监管机构根据国家的法律法规的授权对金融业实施监督管理。在以市场为导向,建立良好的协调机制同时保护消费者利益,最终促进构建公平、有效的金融市场。     

从美国金融监管立法改革看我国金融监管的立法完善

一、我国金融监管的立法选择(一)我国金融业分业经营、多元监管模式的确立我国金融业的发展从改革开放起至今已经历了三十余年的风雨曲折,其间经历过市场信用与法律制度的双重不完善所带来的阵痛,也经受了亚洲金融危机与美国金融危机带来的挑战,最终确立的分业经营、多元监管的模式是以我国金融业发展阶段为基础的理性选择。     

国际金融危机下的银行法对策

从百年的金融监管历史来看,金融监管面临两难的选择.在新形势下,中国金融制度应当引入新的风险与安全理念,实现更加开放的风险与安全平衡.银行、证券、保险、信托共性的地方越来越多,风险的传导性也越来越快,但相天的协调机制却没有建立起来,我国应当建立统一的金融监管体制.大规模的混业经营应该是不可能的,可以进行狭义上的混业.金融产品创新本身没有对错之分,只有使用得当与否.不良资产处置的法律环境问题,是资产公司不良资产处置工作面临的重大困难.以消费者为本位对金融法进行研究是非常少的,但其实这是一个非常好的视角,通过对金融消费者的保护,能够促进金融市场持续繁荣.金融危机下中小企业融资的最大难题是没有国家制度、政策支撑,国家现已开始把会融危机的应对策略出救急救穷转为救小.虚拟经济有利于提高经济效率,规避经济风险,有利于合理分配社会资源,产生大量就业和社会财富积累,最积极的作用是融资.关于银行破产标准问题,有学者建议应实行监管性标准,这一标准把监管机构置于破产中的核心地位,所以它对于监管价值的实现是非常明显的.     

论我国金融监管法的基本原则

金融监管法的基本原则是金融监管主体在进行金融监管的过程中所应遵守的基本行为准则,它是金融监管法律的灵魂和价值所在。本文结合金融监管法的基本概念,提出我国金融监管法应遵循的六大基本原则,以促进我国金融监管的高效、有序、合法进行。     

系统重要性金融机构监管的国际法制构建与中国回应

作为金融市场的一类特殊参与主体,系统重要性金融机构(SIFIs)具有负外部性,容易引发系统性风险与巨大政府救助成本。在传统的微观审慎监管体制之下,SIFIs的负外部性得不到充分处置,由此导致金融体系乃至实体经济的稳定受到严重威胁,2008年的全球金融危机充分暴露出传统金融监管法制的重大缺陷。在后危机时代,国际社会正在力图构建新型法制,对SIFIs实施专门监管,以防范金融系统性风险和危机。新型监管法制的构建围绕SIFIs的合理识别、强化监管以及有效处置这三个方面展开。我国应积极参与SIFIs监管的国际法制构建工作,同时积极构建与我国金融业现实情况相符的对SIFIs监管的国内法律制度。     

国际金融危机背景下我国的金融监管法律应对

在当前国际金融危机逐步加深的背景下,金融风险对金融监管有制度性需求,而减低机制性金融风险关键在于以法治促进金融体制和金融运行机制的改革与完善。我国金融监管法律制度还存在法律规则的供给机制混乱、供给理念滞后、制定主体多元且规则质量差、效率不高等诸多缺陷。借鉴英美等金融发达国家的监管经验与教训,以及欧盟等区域性合作组织的成功实践,按照巴塞尔银行监管委员会所倡导的金融监管理念,我们理应从金融监管法律的创制、具体处置措施的完善和金融监管立法的国际化三个层面有所作为。     

发现金融监管的制度逻辑--对孙大午案件的一个点评

孙大午非法吸收公众存款案对现行的金融监管法律框架提出严重质疑,律师、学者与媒体均指称其为窒息民营企业发展的"保守"与"僵化"的象征.其实质是"非法集资"概念所蕴蓄的市场主体的融资冲动与金融监管之间的紧张关系.对民间集资法律规制的历史回顾表明,我国现行的金融监管模式的确未能给市场融资主体足够的空间.但是,民间融资困境的制度根源,在于其信用基础的薄弱所带来的风险无法为市场所承受.正是在后一点上,金融监管的制度逻辑与民营企业自身制度改进的路径统一起来.缘此,重新认识孙大午案件的意义殊有必要.     

美国2009年《个人消费者金融保护署法案》及其对我国金融监管法制的启示

为应对金融危机,保护金融消费者利益,加强对金融机构的监管,预防金融系统性风险的发生,奥巴马政府酝酿对美国金融监管体系进行彻底改革,其改革方案的核心就是设立个人消费者金融保护署。对于金融监管法律存在诸多缺陷、金融消费者权利保障不到位以及没有构建应对系统性风险的我国金融法律制度来说,美国2009年《个人消费者金融保护署法案》在金融消费者权利保护及存在系统性风险金融产品及服务监管方面是一个可以借鉴的“他山之石”。     

互联网时代民间融资法律规制的新问题

互联网在改变我们生活方式的同时,也改变着经济活动的方式.民间资金与互联网结合形成一个既不同于正规金融市场,也不同于民间融资市场的新型金融市场,生成一个配置民间金融资源的新型市场体系,改变了传统民间融资市场的信息约束条件,克服了传统民间融资法律监管中的信息不对称困境,使民间融资法律监管成为可能.同时,互联网金融实现了销售渠道和方式的创新,改变了金融市场的主体、价格、交易工具等要素.面对互联网时代民间融资市场的新发展,既不能简单地强调严厉监管,完全适用正规金融监管制度,也不能完全适用规制传统民间融资的法律制度,应当在现行民间融资法律制度基础上,构建适用于传统民间融资和互联网民间融资的二元民间融资法律制度,采用非审慎的重点监管原则,纳入宏观监管的框架,以消费者保护、合规监管、竞争监管为重点,建立适合互联网时代民间融资特点的法律制度,促进互联网金融的健康发展.     

地方金融管理法律问题研究

民间金融机构长期游离在我国金融监管体系之外,潜藏着区域性金融风险。现行中央垂直金融监管架构下,地方金融管理薄弱且相关法律制度缺失。必须加强地方金融管理法律制度建设,确立地方金融管理的法律目标及职权边界,建立民间金融机构准入与退出制度、民间融资备案管理制度、民间融资监测制度、地方金融管理政府责任制度。     

论我国金融监管法律制度的完善

金融业的稳定发展关系到整个国民经济的健康发展,而金融业的稳定离不开金融监管。本文从金融业发展模式出发,给金融监管的手段和目标进行一个定位,以此为我国金融监管法律制度的完善提供建议。     

我国金融消费者权益保护路径探析——兼论对美国金融监管改革中金融消费者保护的借鉴

金融消费者保护成为我国金融市场中一个应该关注的问题。美国金融危机后的金融监管改革将金融消费者保护提到前所未有的高度,其对金融消费者保护的改革措施值得我国借鉴。我们应准确界定我国"金融消费者"的范畴。我国金融消费者保护路径应当是:将金融消费者保护确立为金融监管的基本职责,以《消费者权益保护法》为基本法,但更倚重于金融法律法规。     

美国金融监管改革法案对世界金融监管立法改革的影响

由于美国在当今世界金融体系中处于中心地位,并且是世界金融规则的主要制定者之一,其金融监管改革法案的出台不仅对其防范系统性金融风险,确保美国金融业可持续发展产生重大作用,对世界金融监管立法改革也会产生深远的影响。通过对该问题的研究,可对完善我国金融监管法律制度提供有益参考。     

金融市场中法律监管的局限性及其矫正

金融监管的法治化已成为监管领域的重要研究课题,但在建立法治监管的过程中,我们必须以理性精神充分认识到法律在金融市场领域的局限性,正确发挥多方因素的共同合力,以达到内彰法治,外防法律拜物教,有效矫正法律监管的局限性,最大限度的发挥法律在金融市场中的效能。     

论中国(上海)自由贸易试验区金融创新的法律规制

上海自由贸易试验区金融创新法律规制的理论切入点在于政府与市场关系的重新定位。随之也带来亟待解决的实际问题,包括自由贸易试验区单独立法的法源依据、自由贸易试验区法律制度与国内其他地区法律制度的协调、自由贸易试验区具体法律制度的建构等。鉴于上海自由贸易试验区与传统意义上的自由贸易试验区在发展模式和设立初衷方面的本质区别,各国际金融中心的监管理论与实践为我国上海自由贸易试验区的金融监管制度设计提供了可资借鉴的思路。主要包括:制定上海自由贸易试验区金融监管条例;确立原则监管的监管理念;设立独立的上海自由贸易试验区金融监管机构;建立监管合作机制。