中国证监会的准司法权:保留、废除抑或扩张——以学理分析为中心

证券规制机构的准司法权对证券规制的绩效会产生重大影响。因此,对中国证监会准司法权的研究就成为一个重要课题。中国证监会的冻结、查封权属于准司法权的范畴。此准司法权不但应被予以保留,更应被进一步扩张,即未来立法中应该赋予证监会对证券违法行为予以起诉和裁决的权力。     

归真堂如何回归真途?

归真堂上市是在践踏A股的道德底线。去年年初,曾因动物保护组织狙击而暂缓上市的福建归真堂药业股份有限公司,今年又重新谋划登陆资本市场。2月初,在证监会公布的创业板IPO申报名单中,归真堂又赫然在列,并引发了一场舆论之争。针对上市被媒体和公众的广泛质疑,有关部门指称是西方利益群体的行为。     

1月股市:能否实现开门红?

"预计1月份市场高位震荡将有所加剧,板块分化将愈发明显。操作上,建议投资者波段操作,关注板块轮动的机会。"2015年的第一个交易日以石油石化相继涨停带动沪深300成分股集体疯长,最终指数收报3350点,上涨115点,两市涨停个股家数接近百只,为2015年后续行情奠定了非常好的基础。正所谓好的开始是成功的一半,这样的开始是否预示着2015年的大行情正式开启?A股月线8连阳经历了11月份的强势反弹后,大盘12月份乘风破浪,再上台阶。月初指数便开始放量快速上攻,突破3000点后出     

内幕交易罚款数额影响因素的实证研究——基于证监会21份行政处罚决定书的整理

<正>一、问题的提出目前,我国对于内幕交易行为的规制以行政处罚为主,而罚款为内幕交易行政处罚的常态。就罚款而言,有关的政府机构在确定行政罚款的标准和具体数额时,一般仅使用"过罚相当"这一原则。作为我国行政处罚的基本法,《行政处罚法》除了规定"设定和实施行政处罚必须......与违法行为的事     

平安证券难保“平安”

5月10日,证监会公布万福生科案的调查结果,平安证券保荐业务被暂停三个月,罚款7650万元。保荐代表吴文浩、何涛除了罚款30万元外,取消保荐资格和证券从业资格。作为万福生科的保荐人,平安证券再次处于舆论的风口浪尖。     

新“投资时代”来了 再融资新规助私募基金新发展

上市公司再融资新规正式落地。近日,证监会发布了《关于修改〈上市公司证券发行管理办法〉的决定》《关于修改〈创业板上市公司证券发行管理暂行办法〉的决定》和《关于修改〈上市公司非公开发行股票实施细则〉的决定》(被市场称为"再融资新规"),对A股再融资政策予以调整。     

最新政策立法动态

1、最高法院公布关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定司法解释明确被执行人的8种财产人民法院不得查封、扣押、冻结,这8种财产包括:被执行人及其所扶养家属生活所必需的衣服、家具、炊具、餐具及其他家庭生活必需的物品;被执行人及其所扶养家属所必需的生活费用;当地有最低生活保障标准的,必需的生活费用依照该标准确定;被执行人及其所扶养家属完成义务教育所必需的物品;未公开的发明或者未发表的著作;被执行人及其所扶养家属用于身体缺陷所必需的辅助工具、医疗物品;被执行人所得的勋章及其他荣誉表彰的物品;根据《中华人民…     

最新政策立法动态

1、证监会发布《证券投资基金信息披露管理办法》办法明确了应公开披露的基金信息范围包括:基金招募说明书;基金合同;基金托管协议;基金份额发售公告;基金募集情况;基金合同生效公告;基金份额上市交易公告书;基金资产净值、基金份额净值;基金份额申购、赎回价格;基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告;临时报告;基金份额持有人大会决议等。办法对基金募集信息披露、基金运作信息披露、基金临时信息披露以及信息披露事务管理都作了专门规定。办法规定,基金信息披露义务人和为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出…     

监管执法:资本市场健康发展的基石

经过20多年的发展,我国资本市场已经成为全球最大的新兴市场,在经济金融体系中的作用越来越重要,对全球金融市场的影响也越来越大。当前,要准确把握十八大以来党中央国务院对资本市场改革发展的新定位、新部署,勇于攻坚克难,加快监管职能转变,加强监管执法,切实维护市场公开、公平、公正和投资者合法权益,促进资本市场健康发展。     

资本市场“维新”

郭树清履新半年来,证监会暴风骤雨般地推出一系列新政策,但对于沉疴已久的资本市场而言,改革不是独立事件,也非一人之力即可破题明义。诸多新政策的出台并未能获得一致好评,更被认为对整体制度的触动不大,做的不是改革,更像是"维新"和修订。