私募股权投资法律风险的分析与控制

私募股权投资所面临的法律风险如何识别与控制,是私募股权法律研究的一个重要问题。私募股权投资可能面临其法律主体因素、权利义务因素和救济途径因素引发的法律风险,而其市场风险也需要通过法律途径予以控制。通过优先权条款作为工具,健全与完善以回购权、拖带权、反稀释保护和知情权保证为内容的特殊权利体系,可以有效控制私募股权投资的法律风险。同时,通过对赌协议的完善,可以有效控制私募股权投资所面临的市场风险。     

我国有限合伙制私募股权基金法律制度探究

私募股权基金(Private Equity Fund,PEFund)在最近几年的全球资本市场中发展最为迅猛。按照目前学者的主流观点,私募股权基金的组织形式大致可以分为公司制、有限合伙制及契约制。从国际上来看,有限合伙制是私募股权基金的最主要组织形式。某种意义上来讲,有限合伙制可以说是私募股权基金能否继续迅猛发展的关键因素。以我国有限合伙制私募股权基金为研究对象,通过分析有限合伙制的优缺点以及有限合伙制私募股权基金在我国的发展现状,试图找出完善有限合伙制私募股权投资基金在法律制度方面的方法与措施。     

私募证券基金监管制度比较与启示

分析全球成熟金融市场对冲基金监管理念和监管实践,可以发现对冲基金的监管主要体现在监管制度和监管内容两个方面,不同的监管理念,成就不同的监管制度。秉承效率优先理念,其监管制度设计注重自律监管。秉承安全优先理念,其监管制度设计体现强制监管原则,前者的典型代表为:美国、英国、香港。后者的典型为日本。     

我国私募证券的转让限制及完善

为了保护投资者的合法利益,有必要对私募证券的转让进行一定限制.私募证券的转让包括自愿性转让与非自愿性转让,非自愿性转让无须符合特定条件.私募证券的自愿性转让仅可以符合私募发行条件的私下转让与独立于发行行为的公开转让两种方式进行.在私下转让中,受让人须为数量有限的特定对象,且不得以公开方式进行;公开转让时,应确保该转让行为完全独立于原来的私募发行行为,故应从持有期限、转让数量、信息披露等方面限制.由于私募基金的特殊风险,私募基金份额的转让应受到更严格的限制.     

《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》第四十六条证券公司开展境外证券投资定向资产管理业务的适用意见——证券期货法律适用意见第6号

《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（证监会令第46号,以下简称《QDII试行办法》）第四十六条规定,取得境内机构投资者资格的证券公司办理定向资产管理、专项资产管理业务,运用所管理的资金投资于境外证券市场的,参照本办法执行。鉴于《QDII试行办法》的规定主要是针对基金、集合计划等募集资金的理财产品,现就证券公司办理定向资产管理业务,运用所管理的资金投资于境外证券市场如何参照执行《QDII试行办法》提出以下适用意见：     

模拟教学法在《证券投资学》实践教学中的应用初探

模拟教学法在《证券投资学》课程的实践教学中具有广泛的应用前景,本文首先介绍了模拟教学法的含义,在此基础上分析了模拟教学法在证券投资学实践教学中三种常见的运用形式,提出了搞好《证券投资学》模拟教学应该注意的三方面问题：教师综合素质、学生学习自觉性、模拟教学内容等,并提出相应的建议。     

证券投资咨询行业市场功能之立法思考和监管建议

本文分析了证券投资咨询行业市场功能,发展历程和现状。在研究《证券法》及相关法规和规范性文件的基础上,本着放松管制、加强监管、鼓励创新、促进发展的理念,提出了相关立法思考和监管建议。为保障证券投资咨询行业生存之本和基本权益,维护证券投资咨询行业正常的执业环境,应解决现有法规制度缺陷问题,为证券投资咨询行业的发展创造良好的法制环境。唯有如此,方可推动证券投资咨询行业发展和壮大,切实保护投资者权益,维护证券业和社会发展的稳定。     

论美国联邦证券诸法

美国是经济立法比较发达的国家,在证券立法方面已经形成了比较完善的体系。《1933年证券法》、《1934年证券交易法》、《1984年内部人员交易制裁法》、《1988年内部人员交易与证券欺诈执行法》以及《2002年萨班斯法》是美国在联邦层面上制定的主要的证券法律。对这些法律进行研究分析,有助于中国相关立法的成熟。     

中美证券内幕交易的规制比较研究

对于证券内幕交易进行规制,主要的手段是刑事处罚,行政和民事也必须同步跟进,形成一个完整的有梯度的处罚体系。美国在这方面积累了有益的经验,将其与中国进行比较研究,从而提出改进建议,有利于抑制内幕交易的发生。     

河北省国有资产控股运营有限公司

正河北省国有资产控股运营有限公司于2006年5月经河北省人民政府批准,由河北省国资委出资设立的大型综合性国有资产经营管理公司,是河北省人民政府和河北省国资委打造的国有资产运营、管理和投融资平台。公司注册资本20亿元。截至2012年10月底,资产总额167.28亿元,净资产110.74亿元。公司现有所属企业23家,参股企业7家。包括:全省最大的担保航母——河北融