私募基金份额质押权的成立判断

2012年8月3日,通安小贷公司与成罡公司签订《最高额借款合同》一份,约定通安小贷公司向成咒公司提供300万元借款。通安小贷公司又与张海根签订《权利质押合同》一份,约定张海根以凯风万盛企业的股权为上述债务提供质押担保,作价300万元。凯风万盛企业合伙人决议同意合伙人张海根将其对凯风万盛基金的实缴出资额向通安小贷公司提供质押担保。     

发挥公证在信用风险管控中的作用

正现代市场经济组成的各要素中,交易是市场的基础,而信用却是交易的前提,所以信用便构成了市场经济的灵魂。随着交易的复杂化及全球化,基于信任关系的信用机制渗透至交易的各个环节,但与此同时,信用风险却不断威胁着信用机制的健康发展。究其根源不难看出,现代社会正由熟人社会逐渐向信用社会演变,社会的高速发展使得信息不对称的情况普遍存在,信用行为带来的不确定性因素陡增,传统社会道德标准受到利益冲击趋于崩溃,旧有的信用约束机制普遍失灵而相适应的信用管控机     

比较法视野下公募证券投资基金法律体系的完善

公募证券投资基金进入中国市场后取得长足发展，但我国证券投资基金治理存在缺陷，法律法规不健全以及市场监管不力，使其存在不少问题。文章通过对当前我国公募证券投资基金法律体系存在的问题进行剖析，并比较国外公募投资基金相关法律制度，进一步提出改进和完善我国公募证券投资基金法律体系的对策建议。     

证券市场20年跨越式发展

中国证券市场经过20年发展,市场体制、产品和要素比较齐备,资源配置能力已有很大提高,但在运行机制、法律制度、诚信文化、参与主体和监管体系等方面,相比成熟市场还存在较大差距。     

资讯

正财经大势瑞士告别几百年银行保密传统在5月6日举行的欧洲财长会议上,瑞士同意签署一项有关自动交换信息的全球新标准。这是一次决定性的举措,象征着瑞士将告别几百年来坚持保护银行客户隐私的做法,向其他国家交出外国人账户的详细资料。一直以来,瑞士银行业坚守保密原则,一度使得全球打击逃税工作面临瓶颈。数据显示,瑞士的财富管理行业总共管理着2.2万亿美元的离岸资产。     

杨治山:证券“硕鼠”

国内证券市场"老鼠仓"事件不断,杨治山案仅是新近曝出的最有影响的案例之一2012年5月23日,证监会通报原中信证券研究部质量总监、电力行业首席分析师、漳泽电力独董杨治山涉嫌内幕交易"漳泽电力"股票案件,目前杨治山已被公安机关刑事拘留。     

证券投资者保护组织的立法思考

"保护投资者合法权益"是我国《证券法》立法宗旨之一,关于投资者保护组织的规范是正在加快制定的《证券投资者保护条例》中的一项内容。投资者行使权利和享有权益不仅有利于其自身,而且也有利于我国证券市场的健康运转。通过立法与执法加强投资者组织化程度,保障投资者组织群体利益对提高投资者地位意义重大。投资者保护组织可以在不增大"代理成本"的情况下,解决所有者和经营者之间利益冲突的"委托代理问题",也有助于完善公司治理与提升企业价值。投资者保护组织应定位于中介组织、专业组织和法定组织,依法运作,依靠监管机构、司法部门和市场力量,加强自我教育与自我保护,采取多种方法,有效并合理地维护投资者权益,促进资本市场健康发展。     

关于证券仲裁制度若干问题的思考

证券仲裁作为证券纠纷的解决方式在我国无人问津,这并非证券仲裁不适合我国国情,而是与仲裁在我国不被了解以及我国仲裁制度存在诸多问题有关,随着近期我国证券市场回暖,重谈这一问题仍有其必要性。     

私募基金阳光化之路

私募基金作为中国资本市场上"新生力量"在中国股市一派"繁荣",一路高歌猛进,逐渐进入了许多人的视野。本文指出在私募市场的发展已经对监管部门产生了倒逼作用的当前,问题的关键在于如何对其正确认识和引导。文中主要介绍了一些国家和地区对于私募基金的法律监管,及个人对私募基金合法化的一点意见。     

建立证券保荐人责任保险制度研究——来自香港证券市场的经验及其改革意向

建立证券保荐人责任保险制度是完善证券保荐人制度的一项重要措施,保荐人可以通过责任保险的形式建立一种集体保险机制.这既有利于维护投资者的利益,也有利于分散保荐人的风险.在建立证券保荐人责任保险制度的过程中,还要进行相应的配套改革.这些改革措施包括现行的保荐人制度应从"双保荐制"回归到"单保荐制",建立保荐人质量事故仲裁体系等.